Ранее мы уже писали про наблюдаемые аномалии доходности у ГКО США, когда возникает дефицит "быстрых денег" - который статистически проявляется как рост процентных ставок на короткие бумаги, и возникает парадоксальная ситуация, когда процентные выплаты по более коротким бумагам могут быть больше, чем у длинных, то есть премия за риск как бы отсутствует.
Реально это крайне нездоровый сигнал, - ведь реальные риски никуда не делись, это значит, что краткосрочные дисбалансы и дыры достигли очень опасных масштабов. Оно и немудрено - всем финансовым пирамидам требуется постоянный приток свежего бабла, а если его нет, они начинают кряхтеть от натуги и рушиться.
Из свежего.
Впервые с 2007 года доходность по 3-х месячным ГКО США догнала 10-летнюю - смотри график.
Как мы помним, вскоре после этого тогда рухнул Лехман, посыпалась биржа. Вся финансовая система США сложилась бы как карточный домик в естественном сценарии, но ФРС залила экономику свежеотпечатанной макулатурой, выкупая неликвидный мусор по нарисованным котировкам.
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Чтобы писать комментарии Вам необходимо зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
» Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации. Зарегистрируйтесь на портале чтобы оставлять комментарии
Материалы предназначены только для ознакомления и обсуждения. Все права на публикации принадлежат их авторам и первоисточникам. Администрация сайта может не разделять мнения авторов и не несет ответственность за авторские материалы и перепечатку с других сайтов. Ресурс может содержать материалы 16+
