Процентные выплаты по краткосрочным ГКО США догнали 10-летние - впервые с кризиса 2007-2011

Ранее мы уже писали про наблюдаемые аномалии доходности у ГКО США, когда возникает дефицит "быстрых денег" - который статистически проявляется как рост процентных ставок на короткие бумаги, и возникает парадоксальная ситуация, когда процентные выплаты по более коротким бумагам могут быть больше, чем у длинных, то есть премия за риск как бы отсутствует.

Реально это крайне нездоровый сигнал, - ведь реальные риски никуда не делись, это значит, что краткосрочные дисбалансы и дыры достигли очень опасных масштабов.  Оно и немудрено - всем финансовым пирамидам требуется постоянный приток свежего бабла, а если его нет, они начинают кряхтеть от натуги и рушиться. 

Из свежего.

Впервые с 2007 года доходность по 3-х месячным ГКО США догнала 10-летнюю - смотри график.   

Как мы помним, вскоре после этого тогда рухнул Лехман, посыпалась биржа.  Вся финансовая система США сложилась бы как карточный домик в естественном сценарии, но ФРС залила экономику свежеотпечатанной макулатурой, выкупая неликвидный мусор по нарисованным котировкам.

Что будет в этот раз?