|
Экспортный американский сжиженный газ поступает на новые рынки и продолжит расти в 2016 году
Джуд Клементе, автор статей
Открытый в июне расширенный Панамский канал преобразит глобальные
поставки и сделает американский СПГ более конкурентоспособным. Источник:
Fortune
В первые шесть месяцев этого года было экспортировано почти 50
миллиардов кубических футов американского СПГ. Мы выходим на уровень
доминирующего положения за менее чем пять лет, при этом к 2020 году
будут работать пять терминалов на северном побережье Мексиканского
залива и в Мэриленде.
Американский сжиженный газ уже был отправлен на Ближний Восток, в Европу, Южную Америку и Азию и вскоре, вероятно, доберется до самого обделенного энергоресурсами
региона планеты, где катастрофически у 650 миллионов населения нет
никакого электричества: "Черная Африка может помочь поглотить излишки СПГ в мире".
Запущенный в феврале терминал "Сабин Пасс" компании Cheniere Energy в
Луизиане является первым экспортным заводом СПГ в 48 континентальных
штатах США, и он поставил газ в 11 разных стран в первые шесть месяцев
работы. В целом мы видели более 25 танкеров СПГ, загруженных в терминале
"Сабин Пасс". А 22 августа американский СПГ достиг самого важного
растущего рынка из всех, прибыв в китайский порт Янтиань в Шэньчжэне
рядом с Гонконгом. Это был первый танкер с СПГ, прошедший через недавно
расширенный Панамский канал, соединяющий Атлантический и Тихий океаны.
И тем не менее наши экспортеры СПГ и те из нашего политического
руководства, кто, что важно, хочет их поддержать, никогда не смогут
успокоиться. Глобальная СПГ-гонка усиливается с каждым днем, и после
2017 года наступит бум расширения рынка, как раз когда наши проекты
готовы стартовать. В то время как целые группы американцев необдуманно
празднуют блокировку проектов по экспорту СПГ (см. здесь),
более нечистоплотные поставщики также празднуют уменьшение конкуренции
со стороны такого привлекательного поставщика как США.
Иран, например, с которого были сняты западные санкции в январе и
обладающий доказанными запасами в 1,201 триллиона кубических футов газа согласно ВР, активизирует маркетинговую деятельность в Европе, Индии, Пакистане, Китае и Японии (см. здесь).
Россия также сосредоточена на азиатских клиентах посредством
трубопроводов и СПГ. Мегапроект Ямал СПГ получил кредитные сделки с
китайскими банками стоимостью более 12 миллиардов долларов, и теперь он
развивается "согласно графику и в пределах бюджета".
Даже союзница Австралия является для нас конкурентом, так как
австралийцы могут стать крупнейшими экспортерами СПГ к 2018 году
благодаря ограниченным нарастающим внутренним потребностям и
дополнительному строительству мощностей на 200 миллиардов долларов.
Например, McKinsey показывает, что электроэнергия на газе в Австралии
сократится на 25% к 2030 году (см. здесь),
в то время как производство может более чем удвоиться до 6 триллионов
кубических футов к 2025 году. За последние 10 лет доказанные газовые
запасы Австралии выросли на 60%, до 125 триллионов кубических футов.
На глобальном уровне ежегодная производительность заводов по сжижению
газа увеличится примерно на 40%, до около 60 миллиардов кубических футов
в день к 2021 году (примечание: сегодня глобальная производительность
примерно на 25% выше, чем сам рынок СПГ). Глобальная экономика, однако,
растет на 3 триллиона долларов реального ВВП в год (см. здесь),
и это будет постоянно способствовать росту спроса на газ. Природный газ
все-таки является вторым крупнейшим источником энергии в развитом мире
на уровне 28%, и доля газа быстро растет, достигая 21% от всех
энергоресурсов в развитом мире по сравнению со всего лишь 13% десять лет
назад.
Это повышает капитальные вложения в СПГ-заводы, а "общие расходы могут
вырасти до колоссальных 241 миллиарда долларов в 2016-2020 гг. - более
чем на треть превышая общие расходы в последние пять лет" (см. здесь).
Но расширение Панамского канала стоимостью 5,5 (миллиардов) долларов,
завершенное в июне, предоставит американским поставщикам СПГ более
быстрый и дешевый маршрут к ключевым импортерам в Азии и Латинской
Америке, при этом последние получили почти 60% от всего американского
СПГ, экспортированного до настоящего времени.
"Управление
Панамского канала ввело новые структуры взимания оплаты с судов СПГ,
что должно способствовать дополнительной перевозке СПГ через Канал,
особенно для круговых маршрутов". И танкеры размером с футбольное
поле теперь могут проходить кратчайшим путем, что позволяет теперь более
90% глобального флота СПГ проходить через канал, по сравнению с 6%
раньше. Служба энергетической информации США говорит, что к началу
2020-х через Панамский канал могли бы проходить 550 танкеров с
американским СПГ в год.
Расширение Панамского канала предоставит материальную поддержку экспорту американского СПГ
Время путешествия в днях...
Слева направо: СПГ с побережья Мексиканского залива - в Японию, Чили, Колумбию/Эквадор
Серым цветом - через мыс Доброй надежды, черным - через Суэцкий канал,
красным - через Панамский канал, синим - старым маршрутом
Надпись справа: После расширения Панамского канала крупные
американские танкеры с СПГ, направляющиеся в Азию, могут экономить 3,2
миллиона долларов на круговой маршрут по сравнению с Суэцким каналом, и
2,8 миллиона долларов по сравнению с маршрутом вокруг африканского мыса
Доброй надежды. Расширение канала предоставит 90% СПГ-танкеров мирового
флота доступ к более короткому пути.
Источники: Bloomberg; EIA; JTC
Американский СПГ все еще продается небольшими объемами, но есть спрос
на большее его количество, так как контракты являются адаптивными - в
них нет "положений о пункте назначения", которые ограничивают
перепродажу (примечание: "Федеральная торговая комиссия изучает, не являются ли незаконными контракты на продажу СПГ, запрещающие перепродажу").
Другие поставщики используют долгосрочные, привязанные к нефти
соглашения, чтобы отправлять газ только в конкретные страны. Покупатели
американского СПГ свободны отправлять топливо в любые страны мира,
поощряя торговлю на условиях спот, которая улучшает ликвидность и
является растущей долей в 30% мирового рынка.
А привязанный к нефти СПГ будет менее привлекательным с ростом цен на
нефть: один эксперт предсказывает цену на нефть в 100 долларов "через
четыре года" (см. здесь).
Так что, хотя это сегодня заманчиво, но импортеры СПГ должны знать, что
подписывание привязанных к нефти контрактов может оказаться в конечном
итоге большой ошибкой: Служба энергетической информации считает, что
глобальное избыточное предложение нефти закончится уже в конце этого
года (см. здесь).
На развивающихся рынках становятся популярными более мелкие и дешевые плавучие суда для импорта. Они стоят
более реалистичные 200-300 миллионов долларов по сравнению с 1
миллиардом долларов или больше за крупные наземные заводы. В мире вскоре
может иметься 35 таких действующих единиц вместо примерно 20 сегодня,
что поможет числу рынков импортного СПГ потенциально удвоиться до 70 к
2030 году.
В краткосрочной перспективе, как считает Служба энергетической
информации, наш валовой экспорт СПГ составит в среднем 1,3 миллиарда
кубических футов в день в 2017 году, а США превратятся в чистого
экспортера природного газа во второй половине следующего года. Мы можем
стать третьим крупнейшим экспортером к 2020 году и достичь 12-14
миллиардов кубических футов/день в 2025 году, что равняется примерно
трети сегодняшнего рынка. "Увеличение экспорта СПГ из Северной Америки превзойдет высокозатратные поставки".
И в качестве исторической ремарки вам следует знать, что
первоначальное строительство Панамского канала занимает третье место
среди технических достижений в истории (см. здесь),
и его прохождение может занять 6-8 часов. Также вам следует знать, что
его строительство заняло 32 года и что, согласно оценкам, при его
строительстве погибли 28000 рабочих.
Рост экспорта американского СПГ
Чистый экспорт американского СПГ (в миллиардах кубических футов)
Источники: EIA, AEO 2016; JTC
Источник: perevodika.ru.
Рейтинг публикации:
|
