Внешний долг Российской Федерации в национальной и иностранной валюте (детализированное аналитическое представление)

Долг растет, причем его создают чинуши, которые разворовывают деньги, и банкиры, которым тоже лишь-бы хапнуть побольше... в Путинское президентствование - внешний долг уменьшался...
Внешние долги - это зависимость!

объем ЗВР России превышает не только государственный долг, но и вообще весь внешний долг России, включая государственный, корпоративный и банковский секторы.

Центробанк России располагают огромными ЗВР , которые легко покроют бегущие иностранные капиталы, что приведет просто к снижению внутреннего денежного предложения, но не вызовет финансовой дестабилизации.

У нас пока все в порядке - ЗВР, как я сказал, составляет около 30% ВВП и сальдо платежного баланса положительное.

ЗВР России лишь ненамного больше внешнего долга России. Т.е. те деньги, которые мы получаем от продажи нефти и пр. УЖЕ сменяны на что-то более или менее ценное. Хотя много и хлама покупаем, вроде мобильников, автомобилей или конфет. А те деньги, которые сейчас лежат в ЗВР - это деньги завезенные сюда в виде чистых денег - кредитов, портфельных инвестиций и пр. Т.е. за эти бумажки мы дали в обмен другие бумажки - облигации, долговые расписки, акции и прочую полиграфическую продукцию. И наши бумажки инфлируют быстрее, чем их бумажки. Так что тут мы квиты
Хотя, скажем так - в принципе, все что в нашем ЗВР выше необходимого и достаточного объема примерно в $300 млрд., конечно нам уже не нужно для обеспечения национальных обязательств. Так что можно уже понемногу начинать заниматься мелким мошенничеством и покупать на эти деньги чего-нибудь в США или Японии.

Атаковать финансовую систему США до того, как они будут готовы к ее переформатированию. И т.п. В общем активно выковыривать из американского сценария самые важные винтики, причем выковыривать со всех сторон.

России есть смысл посодействовать этому. Варианты работы существуют. Например, никто не мешает за несколько месяцев сконцентрировать порядка $100 млрд. денег ЗВР в срочных счетах и облигациях с офертой той же Wachovia, у которой активов в районе $650 млрд., а потом попросить их вернуть назад за неделю. И хорошо это еще информационно и аналитически отпиарить во всех иноСМИ, чтоб началась паника среди вкладчиков. Банк крякнет 100%. Власти спасти-то его, может быть, и спасут - национализиуют за счет налогоплательщиков. И даже наверное. Но вот доверие к устойчивости банковской системы США среди существующих и потенциальных иностранных вкладчиков, да и среди своих, будет очень сильно подорвано.

А тепер о ЗВР и ЦБРФ. Задача ЦБРФ - не зарабатывать прибыль, как Вам кажется, а обеспечивать финансовую стабильность. Коммерческие банки привлекают иностранные кредиты, по причинам, которые я описал выше. Эта валюта продается ЦБРФ и скапливается в ЗВР. Все эти кредит ырано или поздно должны быть возвращены кредиторам. Поэтому главная и единственная задача ЦБРФ - обеспечить их сохранность. Поэтому он размещает эти средства примерно там же и на те же сроки, откуда они поступили. Т.е. на коротких (до 1 года) депозитах в банках, либо в государственных или квазигосудрственных облигациях со сроком погашения 1-3 года. В частности, облигации FM & FM - однолетние. Начни ЦБФР "зарабатывать" деньги, вкладывая ЗВР в йены, юани, или золото, и он создаст неприемлемые риски с точки зрения возврата капиталов. Брались-то кредиты не в юанях и золоте, в а долларах и евро. И ЦБРФ неважно, упадет доллар и евро или вырастут - средства в ЗВР хранятся в долларах и евро, но и кредиты брались в долларах и евро. Но если ЗВР вложить в золото, и оно не дай бог рухнет, то почти неизбежен национальный дефолт, потому что отдавать надо долларами, а не золотом.

ЗВР - это УЖЕ ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ в экономике деньги. Их нельзя использвовать второй раз. Те страны, которые этим занимаются, по сути занимаются финансовым мошенничеством в особо крупных размерах, за что и будут наказаны в ближайшие 18 месяцев - посмотрите, как взорвутся экономики Украины, Польши, Латвии, Турции и пр., превратив всю промышленность в пыль, а все население - в нищих.
Поясняю, что значит использованы. Пример 1 - Альфа-Банк. Альфа-Банк берет зарубежом $10 млрд. кредит. Привозит его в Россию. Идет к ЦБРФ и покупает на эти $10 млрд. 250 млрд. рублей, которые ЦБРФ для этой цели нарисовал. Альфа раздает людям и компаниям кредиты в рублях, зарабатывает на этом свою прибыль. Т.е. эти $10 млрд. ИСПОЛЬЗУЮТСЯ в экономике в полном объеме. Потом приходит время отдавать эти $10 млрд. Альфа берет 250 млрд. рублей, идет к ЦБРФ и покупает обратно $10 млрд. ЦБРФ уничтожает полученные рубли, а Альфа возвращает кредит иностранному банку. Что было бы, если бы ЦБРФ "использовал" эти $10 млрд.? Дефолт Альфы и России - вот что. Т.е. данные $10 млрд., лежащие в ЗВР, принадлежат не ЦБФР, не России и даже не Альфе. Содержательно они принадлежат иностранным кредиторам, висят на Альфе, и государство ОБЯЗУЕТСЯ вернуть их Альфе за рубли, когда той придет срок рассчитываться по долгам.
Допустим ВТБ взял кредитов на $10 млрд., купил на них у ЦБРФ 250 млрд. руб и попал с возвратом - нету у него рублей, чтобы покупать баксы, ни одного рубля. Будет создано специальное государственное агентство - "Агентство стабилизации национальной экономики". Это Агентство выпустит на 250 млрд. руб. облигаций, под залог которых возьмет в ЦБРФ 250 млрд. руб. под ставку репо, т.е. под 6% в рублях. Затем, ВТБ оформит рефинансирование своего зарубежного кредита в Агентстве и получит от него 250 млрд. руб. под 6.25%. На эти 250 млрд. руб. он купит у ЦБРФ $10 млрд., которые в свое время ему же и продал за рубли, и вернет их западным кредиторам. А потом будет постепенно расплачиваться рублями с Агентством, а то, в свою очередь, выкупать свои облигации у ЦБФР.
Еще раз повторяю: ЗВР - это и так не деньги государства. Перестаньте мыслить их как сбережения. Это покрытие обязательств. В том примере, который я привел с ВТБ, эти $10 млрд. в ЗВР - это покрытие обязательств ВТБ, которое сам же ВТБ в ЗВР и положил. Т.е. если совсем упрощенно - это валюта ВТБ, которая станет полностью его, когда он вернет ее рублевую стоимость ЦБРФ.

Еще раз - ЗВР ЦБРФ по сути не принадлежит ЦБФР или России.

ЗВР - это по сути депозитарий валюты, покрывающей различные внешние обязательства субъектов экономики. При этом КАЖДЫЙ доллар, лежащий в ЗВР, УЖЕ РАБОТАЕТ в экономике России и запускать его в экономику второй раз - это финансовое мошенничество, которое обычно заканчивается очень плохо. Вспоминаем 1998г., когда было сделано именно это.
Нет. ЗВР образуется именно за счет купли-продажи валюты от внешнеторговых и инвестиционных операций. Т.е. ВСЯ иностранная валюта, которую получают субъекты экономики, но сами же не используют для оплаты импорта и инвестирования зарубежом, сперва продается ЦБРФ, т.е. в ЗВР. Часть экспортной пошлины и налога на недропользование, которые платят нефтянники, идет в Стабфонд. Идет в РУБЛЯХ, т.к. все рассчеты в стране производятся в рублях. Затем, управляющий Стабфондом, может на часть этих рублей купить у ЦБРФ долларов или евро из ЗВР и куда-то их вложить, например в облигации Калифорнии или депозиты Дойче Банка. Но сперва ВСЕ доллары и евро проходят через ЦБРФ и ЗВР. Совсем по простому поясню. Роснефть продала нефти на $10 млрд. Продала их за 250 млрд. свеженапечатанных рублей ЦБРФ. Из этих денег Роснефть 150 млрд. рублей перечислила в Стабфонд, а 100 млрд. руб. пошли работать в экономику. Стабфонд идет в ЦБРФ и на полученные 150 млрд. руб. покупает $6 млрд. из ЗВР. ЦБРФ уничтожает эти 150 млрд. руб., а Стабфонд кладет полученные $6 млрд. на депозит в Чейз Манхэттен. По итогам всей этой оперции получился следующий расклад. Из $10 млрд. заработанных Роснефтью в экономику через Роснефть поступило 100 млрд. свежих рублей, в ЗВР осело $4 млрд. в обеспеченье этих рублей, а в Стабфонде - $6 млрд. на иностранных счетах

ЦБ РФ готовит инструментарий для аварийного реагирования на возможный кризис банковской ликвидности. Тот же ЦБ уже потыкал банки носом в рисково финансирование. Сами банки начали сокращать длинное кредитование и наращивать оперативные резервы. Президент и Премьер сказали что видят, что проиходит с мировыми финансами и будут ситуацию мониторить, а при необходимости действовать. Ну и ЗВР. Т.е. те меры, о которых мы говорили здесь в июле, в общем и целом принимаются. Что внушает оптимизм. Еще Зубков сделал заявление, что те СМИ, которые будут устраивать панику, получат три налоговые проверки вне очереди, по самому жесткому варианту - вообще было бы хорошо

Дело в том, что ситуация в России существенно отличается от ситуации в подавляющем большинстве стран мира. Суперкризис 90-х был совсем недавно и он так зачистил экономику, что она просто еще не успела обрасти всякой мишурой. У нас хорошо развивается промышленность и АПК и внутренний рынок предоставляет ей огромный запас хода. У нас все пучком с ресурсами. У нас очень жесткая бюджетная дисциплина. Даже банковская сфера, несмотря на все крики в СМИ, достаточно хорошо сбалансирована. Наконец, у нас есть нехилая подушка безопасности в виде ЗВР и СФ.

Переговоры по ВТО с каждым годом все "интенсифицируются" и "интенсифицируются". Что это нам дает? Во-первых, торгуясь по ВТО Путин создает ощущение, что несмотря на русскую тоталитарную специфику, мы все-таки готовы сдаться Западу. Во-вторых, процесс "вступления" в ВТО позволяет ломать "партнерам" колени, направляя их ответные удары в ложную цель. Вспомните: Грузию за яйца взяли - ее главная угроза, не пустить нас в ВТО. Эстонию за яйца взяли - то же самое. Польше по балде постучали - снова угрозы за ВТО. Пошлину на лес подняли - опять ЕС собирается бить нас по ВТО. И т.д. Т.е. Путин выкручивает всем этим клоунам руки вполне реально, а они кидаются на красную, ничего не стоящую для нас мулету ВТО, как глупые быки. Но для того, чтобы они в эту мулету верили, приходилось держать Грефа, который искренне мечтал вступить в ВТО. Американцы и европейцы смотрели в его глаза и понимали - да, Россия готова все отдать, чтобы вступить в ВТО. Мораль - если хочешь кого-то кинуть, будь с ним честен. Вот эта и есть роль Кудрина - быть честными глазами России, кидающей Запад.

Так что, наш нешний долг растёт постоянно? Я думал наоборот. Или эта статистика - фигня?