Хроники пирамиды- 2. Банкам стало хуже?

Пока шли выборы все как-то забыли про экономику. Причем совсем. И не заметили новость – «Moody's ухудшило прогноз для банковской системы Украины». Что оно такое? Опять кризис? Банкопад? А как же ОВГЗ? Попробуем разобраться.

Итак, откуда ноги у тревоги (опаньки, случайно вышло в рифму! – автор)? Цитирую сообщение одного из самых влиятельных международных рейтинговых агентств: «Moody’s изменило прогноз для банковской системы Украины с "позитивного" на "стабильный", указав на риски, связанные с ростом потребительского кредитования.

Аналитики рейтингового агентства считают, что быстро растущие потребительские кредиты могут создать риски для качества активов при замедлившихся темпах экономического роста. По оценкам Moody’s, количество проблемных кредитов в банковской системе Украины снизится до 54% к концу 2020 года. На конец 2018-го их было 69%. Агентство отмечает, что стабильность украинской экономики и финансовой системы будет зависеть от дальнейшего сотрудничества с Международным валютным фондом» (конец цитаты).

Относительно сотрудничества с Международным валютным фондом — есть вопросы. Потому что сотрудничество есть, а кредитов давно нет. Даже не помню, когда в последний раз давали. В денежном смысле этого слова.

Для справки. Совет директоров МВФ 19 декабря 2018 года утвердил новую программу сотрудничества с Украиной в рамках механизма stand-by. Объем 14-месячной программы эквивалентен SDR2,8 млрд., или около $4 млрд. При этом SDR1 млрд. (около $1,4 млрд.) были предоставлены сразу, тогда как остальные средства – по итогам полугодовых пересмотров. Программа действует до весны 2020 года.

Времени осталось не так уже и много, а денег пока нет. Утешительная риторика о том, что в отличие от расширенного финансирования, предоставляемого странам, которые нуждаются в срочной помощи во время кризиса, программа stand-by рассчитана на заемщиков, экономика которых стабильна и растет, но нуждается в поддержке в определенных вопросах, как-то не греет.

Но все-таки не только простые граждане в своей совокупной массе ухудшили прогноз Moody’s. Все над этим работали. Особенно крупные заемщики, которые являются лидерами кредитного невозвращения. А благодаря девальвации долларовые залоги обесценились почти в 4 раза

Тем более, что нам надо уплатить по долгам только перед МВФ во временных рамках «второе полугодие 2019-го-2020 год» $2,2 млрд. Занять столько уже проблема. Может, новый глава МВФ будет более щедрым. А вдруг окажется наоборот?

Насчет потребительских кредитов прочитал недавно в “Новом времени” большую статью под заголовком “Долговая лихорадка. Объем потребительских займов в Украине достиг 120 млрд. грн.”

Начиналась она со слов: “Украинцы за год на треть увеличили свою задолженность перед банками. Соотечественники покупают в кредит телевизоры и смартфоны”. Вся проблема, как я понял, в нашей продвинутости. Было бы меньше технологий (как у африканцев, с которыми мы, примерно, на одном уровне по ВВП), меньше бы одалживали.

Но поскольку интернет-банкинг и все такое у нас на высоте, возникает соблазн воспользоваться преимуществами кредитной карты и взять моментально взаймы: на ремонты в квартирах, смартфоны, телевизоры, отдых и другие потребности. Но у любого долга есть неприятная особенность — его надо отдавать. Долг он такой — платежом красен, а мы непривыкшие... Запросы ограничиваются только кредитным лимитом. Не было бы его — разгуляйся душа.

Как отмечают коллеги из НВ, “шесть лет назад, на пике потребительского кредитования, объем займов физлицам в стране составлял 145 млрд. грн.”. Не забудем, что курс был 8 грн/$. Поэтому не удивляемся, что современные цифры могут оказаться куда внушительнее. Ничего личного — просто инфляция.

Но все-таки не только простые граждане в своей совокупной массе ухудшили прогноз Moody’s. Все над этим работали. Особенно крупные заемщики, которые являются лидерами кредитного невозвращения. А благодаря девальвации долларовые залоги обесценились почти в 4 раза. По данным FinClub объем неработающих кредитов (дали – и пропало, – автор.) составляет свыше 611 млрд. грн. Наибольший прирост проблемных кредитов зафиксирован в портфеле госбанков (кто бы сомневался: “коррупция невмируща”!).

Экономист Алексей Кущ констатирует, что, согласно июньскому отчету Нацбанка, относительно госбанков (а они у нас самые крупные – ”Приватбанк”, “Ощадбанк”) показатель достаточности их капитала находится на отметке 8–10%, и это пока выше минимального нормативного значения в 7%, но существенно ниже планового индикатора в 11,5%, который должен быть введен в ближайшие годы.

Все заработанное непосильным трудом банки мгновенно вложили в государственные ценные бумаги. Если банкротится — то всей Украине вместе?! Правильная логика. Большая пирамида громко падает. Только готово ли к этому население Украины?

Может, не надо пугать? Особенно перед выборами. Хотя бы госбанки должны быть оплотом стабильности. Иначе во что верить?

Мы писали, что с 2019 года, согласно постановлению НБУ №114, финучреждения начали высчитывать новый стрессовый норматив в режиме реального времени. И там есть проблема, на которую жаловались банкиры: НБУ не позволяет включить в сумму высоколиквидных активов средства на корсчетах в иностранных банках, если у партнера нет высокого инвестиционного рейтинга. Но ситуация такая, что нашим банкам не приходится особо перебирать иностранными партнерами — работают с теми, кто соглашается. А соглашаются не все.

И тут возникает неприятная ситуация, которую никто не принимает в расчет: от 45% до 60% финучреждений не смогут выполнить требования НБУ. И в 2020 году банковская системы Украины начнет сыпаться во второй раз. Выживут только иностранные финучреждения, госбанки и еще несколько крупных системных украинских структур. Небольшие банки в большинстве своем будут вынуждены покинуть рынок.

Но самая большая неприятность, о которой у нас толком не задумываются: банки, если у них начнутся проблемы, потянут с собой на дно рынок ОВГЗ. Потому что все свободные средства (читай — депозиты гражданин и юрлиц, – автор) вложены в государственные ценные бумаги.

Небольшая иллюстрация к сказанному выше. Обратите внимание на два момента. Вот, появилась новость: “Министерство финансов 9 июля будет размещать только гривневые облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Об этом говорится в сообщении Минфина”.

И тут же мы видим, что остатки на корсчетах банков в указанные дни (торгов за ОВГЗ и платежей следующего дня — перечисления денег) резко уменьшилось, а потом опять возросли. Все заработанное непосильным трудом банки мгновенно вложили в государственные ценные бумаги. Если банкротится — то всей Украине вместе?! Правильная логика. Большая пирамида громко падает. Только готово ли к этому население Украины?