Деиндустриализация всей страны

Спад промышленного производства в Украине за 2009 год на 21,9%, о чем на днях поведал Госкомстат, оказался одним из наиболее резких с момента распада СССР. Похожие темпы обвала промышленности у нас наблюдались лишь в 1994 г. (на 27,3%). В ХХ веке нечто подобное происходило лишь в период Великой Отечественной и гражданской войн.

В последний раз спад промышленности в целом за год был в Украине ровно 11 лет назад — в 1998-м. Правда, тогда он составил всего 1% против 1997 г.

Темпы падения производства на этот раз оказались гораздо большими, чем ожидали эксперты еще в начале кризиса, и превысили прогнозы, которые делались даже в последние месяцы 2009-го.

Знаковым является то, что в связи со спадом прошлого года уровень производства в Украине сегодня снова опустился ниже показателя позднего УССР. Так, если, по официальным оценкам, впервые частично превзойти показатели 1990 г. по выпуску основных промышленных товаров Украине удалось лишь в 2006 г. (соотношение 2006 г. к 1990-му составило 100,8%), то с учетом падения в 2008-м (в целом по году — на 3,1%), а также в самом катастрофическом 2009-м, по объему промышленности наша страна сейчас находится где-то на отметке в 84% от уровня 1990 г.

Несложный подсчет показывает, что вновь вернуться к своим же показателям двадцатилетней давности (!) Украина будет в состоянии не ранее 2012 г. А с учетом возможного роста в 2010-м примерно на 3—5% (оптимистический прогноз, о котором заговорили многие эксперты) к показателям 2008 г. страна вернется не ранее чем в 2013 —2014 гг.

Единственной не падающей крупной отраслью украинской экономики в прошлом году оставалось лишь сельское хозяйство. Его уровень, судя по последним статданным, в 2009-м даже немного вырос — на 0,1%.

Падение промышленного масштаба

Итак, в целом по итогам 2009 г. самый большой спад произошел в машиностроении (-45,1%) и производстве стройматериалов (-38,4%). Следом за ними идут другие важные отрасли: в металлургии спад на 26,6%, в легкой промышленности — на 25,9%, в деревообработке — на 24,9%. Химия и нефтехимия кризисный год пережили с минусом в 23,2%.

Наименьшим спад был в производстве кокса и продуктов нефтепереработки (-3,4%), что, впрочем, связано с высокими темпами обвала еще в 2008 г., а также в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых (-5,7%). Несмотря на то, что аграрный сектор на фоне трехкратного сокращения банковского кредитования и господдержки смог устоять (в основном благодаря неплохой конъюнктуре на мировом рынке сельхозпродукции), отечественная пищевая промышленность из-за уменьшения доходов граждан все-таки в целом за год тоже продемонстрировала спад (-6,1%).

Как видим, наиболее катастрофична ситуация в главных отраслях украинской экономики, которые имеют наибольшую долю в структуре нашего ВВП: металлургия (-26,6%), машиностроение (-45,1%), химия (23,2%). Производство отдельных важнейших видов продукции в этих отраслях «просело» еще серьезней. Например, выпуск труб упал на 31,6%.

Первым серьезным симптомом начала кризиса для украинской экономики в 2008 г., стало не столько плавное замедление строительства уже в первом полугодии, сколько резкий обвал мирового рынка металлургии, который начался где-то в августе того злополучного года. С лета 2008-го до весны 2009-го цены на металлы в мире упали практически втрое. И к весне 2009-го тонна стали стоила уже $300—350 (еще летом 2008-го, перед самым началом бури, они колебались на уровне $1,1—1,2 тыс.).

Как результат — кумулятивное падение всей металлургии за истекшие полтора года кризиса почти подобралось к отметке в 40%.

Одним из самых «просевших» в кризис оказался и машиностроительный сектор, точнее — автомобилестроение. Согласно данным ассоциации «Укравтопром», производство автотранспорта разных типов в нашей стране в 2009 г. сократилось на 84% — до 65,6 тыс. единиц. В декабре 2009 г., когда некоторые отрасли уже показали первые признаки прироста, автомобилестроение все еще продолжает пике, сокращаясь по сравнению с ноябрем на 36,5% (до 1762 ед.). Столь глубокого падения в автомобильной отрасли не прогнозировал никто даже после начала кризиса. Наилучший результат среди автопроизводителей в нашей стране показал ЗАЗ, выпуск на котором упал на... 83%. Хуже всего на «Еврокаре» (крупноузловая сборка Skoda, VW) — на 90%.

Финансовая дыра, долг и валютный курс

Доказательством того, что говорить о начале реального выхода экономики из кризиса пока рановато, является финансовое положение украинских предприятий. Финрезультат (до налогообложения) за январь—ноябрь прошлого года, по данным того же Госкомстата, был отрицательным и составил 15,5 млрд. грн. По данным статистики, в Украине не осталось отраслей, которые бы сохраняли прибыльность — если не считать тот же АПК, здравоохранение и некоторые отдельные подотрасли.

Практически каждая вторая компания в Украине в прошлом году была убыточной. Например, в химической промышленности убыточны сейчас более 60% предприятий, а в металлургии — половина. Чистый убыток тех же металлургических компаний достиг 5 млрд. грн. Еще в 2008-м они показали совокупную чистую прибыль на 17 млрд. грн.

Темпы роста (падения) промышленного производства
в Украине 1990—2009 гг. (в процентах к предыдущему году)

Для сравнения. Финрезультат всех украинских предприятий в 2008 г. составил плюс 110 млрд. грн., а прибыльными были 66,8% общего числа предприятий.

Проще говоря, все то, что происходит, — по сути финансовый коллапс половины отечественных компаний, который угрожает уже финансовым коллапсом всей экономики, если ситуация на рынках, в том числе экспортных, не начнет кардинально улучшаться. Производственный сектор с финансовой точки зрения сейчас настолько обескровлен, что дальше использовать его как «бюджетную корову» (не говоря уже об авансовой уплате налогов, невозмещении НДС и т. п.) вряд ли будет возможно. В противном случае бизнес уже вынужден либо сворачивать работу, либо еще дальше уходить «в тень» (кстати, по некоторым оценкам размер «теневого» ВВП сейчас в Украине — около 50%).

Становится очевидным, что дальнейшая финансовая устойчивость всей украинской экономики напрямую зависит от одного весьма политического условия. А именно: удастся ли новой власти уговорить «Газпром» на более мягкую ценовую политику по отношению к Украине или же ее удовлетворят соглашения, которые были подписаны ныне действующим правительством.

Зампредседателя комитета Госдумы РФ по международным делам Андрей Климов на днях заявил, что российские власти, понимая всю сложность ситуации, не исключают пересмотра газовых контрактов с Украиной. Но — после президентских выборов.

Судя по всему, этот возможный «пересмотр» зависит от целого ряда неизвестных. А пока согласно коридору газовых цен в январе — марте, стоимость голубого топлива на границе Украины ожидается на уровне не ниже $300—310 за тысячу кубометров. С учетом стоимости транспортировки и налогов цена для потребителей может составить $380 (около 3 тыс. грн.).

Внутренняя цена на газ для металлургических и химических предприятий нашей страны пока остается на уровне 1899,25 грн., для производителей азотных минеральных удобрений — 1584,4 грн.

Предприятия ГМК и химии, согласно мерам поддержки экспортеров, оговоренным с Кабмином, сейчас не платят и в первом квартале 2010 г. вроде бы не должны платить сбор в виде целевой надбавки к тарифу на газ. Впрочем, очевидно, что долго держать такие цены никто из победителей президентской гонки не сможет. И уже со второго квартала газ начнет стремительно дорожать, причем не только для промышленности, но и для бюджетной сферы, и, конечно же, для всего населения (это, кстати, среди обещаний правительства Юлии Тимошенко МВФ).

Такие ценовые изменения не только не поспособствуют конкурентоспособности металлургии и химии, которые с началом оживления мировой конъюнктуры могут понемногу выходить из кризиса, но неизбежно приведут к остановке целой группы химических предприятий, где природный газ является основным сырьем (до 80% в структуре себестоимости).

Проще говоря, надежды на постепенный приток валютной выручки в страну на фоне медленного восстановления цен в мире могут оказаться призрачными.

Собственно, с учетом этих ожиданий сегодня и даются прогнозы возможного нового скачка девальвации гривни в этом году до уровня не ниже 8,5—9 грн. за доллар.

Однако еще более сильное давление на курс будет оказывать неизбежность погашения в этом году внешних долгов — как государственных, так и корпоративных. Сумма необходимых возвратов по займам в этом году составит от $20 (оценка НБУ) до $30 млрд. (оценки ряда независимых экспертов). Или по текущему курсу — не менее 160—200 млрд. грн. Необходимость выплаты суммы, равной по меньшей мере половине госбюджета Украины вызывает у многих экспертов опасения в неизбежности следующей волны финансового кризиса в стране (теперь уже трудно сказать, какой по счету).

Кое-как выполнять бюджет правительство могло вплоть до ноября, переводя в доходы общего фонда кредиты МВФ, что все-таки как-то позволяло маскировать проблему наполнения казны. Но даже с учетом того, что ГНАУ до сих пор активно собирала авансовые платежи даже с «лежачих» предприятий, реально план наполнения казны исполнялся лишь на 40—50% (см. «Бюджетная финита», «2000», № 1 (492), 1—7 января 2010 г.).

Еще один призрак дефолта

За последние полтора года ряд экспертов и политиков (например, см. заявление «регионала» и экс-министра финансов Николая Азарова в статье «Фонд уходит — «она» остается», «2000», № 46 (485), 13—19 ноября 2009 г.) не раз намекали на вероятный сценарий объявления госдефолта как вариант, возможно, куда более благоприятный (несмотря на все вытекающие из этого последствия — вроде падения всех инвестиционных рейтингов и т. п.), чем пытаться удержать ситуацию там, где она уже не удерживается в принципе.

По мере приближения выборов и некоторого оживления в мировой экономике тема ушла на второй план. Но вот ровно месяц назад в рейтинге британской Credit Market Analysis (CMA) мы снова видим Украину в списке стран с высокой вероятностью дефолта. Причем наша страна не просто стоит в ряду рисковых — в рейтинге вероятного дефолта она занимает первое место среди всех стран.

Итак, риск дефолта в нашей стране британские специалисты оценивают в 53,7%. У Аргентины — 52%, у Венесуэлы — 51%, у Латвии — 29,9%. Далее в рейтинге повышенного риска следуют Исландия (22,4%), Литва (19,3%) и Дубаи (19,2%).

Понятно, что составители подобных рейтингов могут быть необъективны или предвзяты, однако внешний долг, за два года выросший втрое, все-таки не может не настораживать даже западных аналитиков.

По официальным данным НБУ, на начало 2009 г. размер валового внешнего долга Украины с учетом всего корпоративного сектора был $103,2 млрд. (56,7% ВВП). С весны он начал вновь быстро расти за счет займов МВФ.

В сентябрьском отчете того же фонда говорится, что весь валовой внешний долг Украины в этом году вырос с 54,5% до 85,4% ВВП (167,3% нашего годового экспорта) из-за почти двукратной девальвации гривни и очень резкого обвала ВВП. Так вот, этот уровень уже более чем на 30% превышает критически допустимый размер для развивающихся стран, в число которых входит и Украина.

Таким образом, становится очевидным, перед какими серьезными вызовами окажется новая властная команда сразу же, как только она займет свои кресла по результатам выборов.

От строителей до машинистов

Практически в любой отрасли украинской экономики прослеживается целая череда так и не решенных проблем, которые переходят вместе со страной в наступивший год.

Например, сектор строительства, с самого начала оказавшийся в эпицентре кризиса, все еще будет оставаться в полуживом состоянии, а именно от него зависит судьба многих других отраслей, в том числе и металлургии.

Судя по данным Госкомстата, за прошлый год строительные предприятия в Украине выполнили работ на общую сумму около 40 млрд. грн. Это примерно 50,3% прошлогодних объемов. Однако если соизмерять не в денежном выражении, а в реально введенных объектах, ситуация намного хуже. В истекшие полтора года достраиваются лишь объекты, находящиеся в последней стадии готовности. Большая часть новой недвижимости простаивает, не находя своего покупателя.

Падение цен на недвижимость за это время достигло более 40%. И, по всей видимости, оно может продолжаться и дальше. Потому как без кредитов, реального возобновления ипотеки сдвинуть отрасль с мертвой точки практически нереально.

Очень характерным показателем температуры в экономике и прежде всего положения дел в промышленности является транспортный сектор. В 2009-м динамика грузоперевозок и промышленности была почти идентичной. Перевозки грузов в прошлом году сократились почти на 22%. На железной дороге они упали на 21,5%, на автомобильном транспорте — на 24,8%. Считается, что как только на транспорте начнется значительное оживление, это будет прямым индикатором начала выхода из кризиса основных отраслей. В последние месяцы такое оживление происходит, однако по-прежнему весь прирост грузооборота приходится на продукцию аграрного сектора, в первую очередь — на перевозку зерновых.

Еще один важный индикатор состояния экономики — степень падения или восстановления оборота розничной торговли. Данный показатель ярко отображает реальное положение дел с уровнем жизни населения, а также того, что в действительности происходит с доходами рядовых граждан.

Розничный товарооборот, сократившись к настоящему моменту более чем на 21%, как-то вообще не вяжется с официальной оценкой уровня падения реальных зарплат в прошлом году (—11,4%). На сегодняшний день ясно одно: возобновление роста реальных (а не номинальных, то есть виртуальных) доходов граждан возможно только после того, как экономика вернется к устойчивому росту.

А пока сокращение доходов граждан усугубляет кризис в еще одной отрасли — ЖКХ. Долг населения за потребленные жилкомуслуги продолжает быстро расти — к концу года он увеличился еще на 9,8% (это более чем в два раза выше, чем осенью). Прирост задолженности составил 881,0 млн. грн., а в целом долги достигли исторического рекорда — 9,8 млрд. грн.

Очевидно, это говорит о том, что кризис жилищно-коммунального хозяйства страны в последующем будет лишь углубляться. И эта отрасль будет выходить из него, видимо, в самую последнюю очередь. На этом фоне пока неясно, каким образом Нацкомиссия регулирования электроэнергетики намерена повышать цены на электроэнергию для населения — в целом на 70% до конца 2010 г. Впрочем, повышение цен на электричество для граждан, судя по недавнему заявлению главы НКРЭ Валерия Кальченко, неизбежно при любой власти, и уже весной оно составит не менее 30%.

Чутье или фантомы?

Ежеквартально Нацбанк проводит одно любопытное исследование — оценку деловых ожиданий украинских предприятий. Исследование основано на опросе 1245 компаний по всей Украине и, как считается, имеет высокую репрезентативность всей украинской деловой среды. Недавно НБУ опубликовал отчет о настроениях отечественного бизнеса за последний квартал 2009 г. Так вот, результаты указывают на небольшое, но все-таки существенное в ряде случаев улучшение настроений среди руководителей отечественного бизнеса.

Отрицательный баланс макроэкономических ожиданий на последующие 12 месяцев улучшился на 15,6% и составит 32,7%. Если по-простому, это говорит о том, что многие отечественные компании (их на 15% больше, чем несколько месяцев назад) не ожидают дальнейших ухудшений в украинской экономике.

Если в III квартале почти 80% украинских компаний говорили об ожиданиях девальвации гривны в ближайшие 12 месяцев, то сейчас таковых всего 58%.

Более того, баланс общих ожиданий относительно финансово-экономического состояния своего предприятия на ближайшие 12 месяцев у бизнесменов улучшился — с отрицательных 2% до положительных 6,6%. Данный показатель, кстати, вышел в область положительных значений впервые с момента начала кризиса.

Украинское деловое сообщество остается весьма обеспокоенным стабильностью гривны, но почти каждое четвертое предприятие ожидает улучшения своего финансово-экономического состояния в ближайшие 12 месяцев. Лагерь пессимистов при этом насчитывает всего 19,2%.

Среди бизнесменов продолжается и рост ожиданий по объемам продаж. Лишь 24% респондентов сейчас прогнозируют падения продаж. Это, кстати, тоже стало самым низким показателем с III квартала 2008 г.

Наконец, среди отвечавших на аналогичный вопрос относительно продаж на внешних рынках число оптимистов за четыре месяца выросло с 41% до 61%.

Рейтинг ожиданий — на первый взгляд, вещь не совсем серьезная. Хотя в НБУ к подобным исследованиям настроений в среде бизнеса относятся очень внимательно — в прошлом именно бизнес первым реагировал на какие-то значимые изменения в экономике.

Многие эксперты сейчас говорят о том, что в отличие от 90-х годов украинская экономика имеет более гибкую модель и она способна гораздо быстрей реагировать на ситуацию, а с началом восстановления мировой экономики, возможно, очень быстро восстановит и свои показатели.

В первом полугодии наступившего года отечественная промышленность и экономика в целом будут сталкиваться с эффектом низкой базы прошлого года. И потому в статистике уже скоро будет виден постепенный рост показателей — вначале месяц к месяцу, а затем и в сравнении с 2009 г. более «длинных» периодов.

Реальное же возобновление роста, безусловно, будет стимулироваться извне. А поскольку в мировой экономике сейчас ситуация все же лучше, чем год назад, компании действительно понемногу «восстают из пепла».

В декабре прошлого года второй месяц подряд был зафиксирован рост всего промпроизводства по сравнению с аналогичным месяцем года предыдущего: он составил 7,4%. Правда, в ноябре показатель был выше (8,6%). Очевидно, пока это тот самый «эффект базы», ведь в последние месяцы 2008 г. начался самый резкий обвал сначала промышленности, а затем и остальной экономики. А в ноябре 2008 г. спад был самым жестким — на 28,6%.

В общем, цифры пока говорят не столько о возобновлении роста в последние два месяца, сколько о глубине ее падения в прошлом году. Тем более если сравнить эту динамику с динамикой других наших соседей. Например, с той же Россией, где производство «просело» вдвое мягче, чем у нас.

Однако темпы роста, которые дала промышленность в декабре, все же внушительны. Наибольший рост по сравнению с декабрем 2008-го — в добыче полезных ископаемых (на 35,1%), что во многом связано, кстати, с ростом в металлургии, которая за тот месяц дала сразу плюс в 27,3%. На этом фоне сами металлурги сейчас заговорили о том, что в 2010-м производство того же проката возрастет на 11%, а цены — на 25%.

Кроме того, в декабре выросли деревообработка (на 22,1%), а также химическая и нефтехимическая промышленность (17,4%). Производство кокса и продуктов нефтепереработки также показало прирост на 13,1%. В выработке и распределении электроэнергии, а также газа и воды — рост на 8,2%. В пищевой промышленности, которая «проседала» не так сильно, как остальные, — на 1,4%.

По-прежнему сильный спад продолжается в производстве стройматериалов (9,2%), а также (на несколько процентных пунктов) в легкой промышленности и машиностроении.

В отдельных секторах есть и более серьезное оживление. Так, неожиданное восстановление рынка грузовых вагонов в странах СНГ (прежде всего, за счет начала закупок в России) на фоне низких цен на вагоны именно в последние два месяца уже привело украинское вагоностроительное производство к восстановлению докризисного (!) уровня.

В декабре 2009 г. выпуск вагонов основного отечественного производителя «Азовмаш» достиг уровня фактически среднемесячного производства 2006—2008 гг. (853 грузовых вагона). Поставки железнодорожного транспорта в страны СНГ, кстати, в недалеком прошлом — это еще одна из важных статей доходов нашего экспорта.

Впрочем, наименее подверженным кризису среди всех отраслей нашей экономики оказался аграрный сектор. Судя по данным Госкомстата, сейчас продолжается позитивная динамика и в животноводстве (прирост на 4,2% за прошлый год), и в других секторах АПК. С начала маркетингового года (то есть с июля 2009 г.) Украина экспортировала 11,5 млн. т зерна, что на 7% превышает аналогичный показатель прошлого года. По прогнозам Минагрополитики, экспорт зерновых культур в 2009/2010 возможен на уровне 16,7 млн. т.

На фоне кризиса наша страна как-то не заметила несколько очень знаковых событий для собственной экономики. В сезонах 2007/2008 и 2008/2009 Украина продолжает удерживать 3-е место в мировом рейтинге крупнейших экспортеров зерна. А по экспорту ячменя, подсолнечного масла и кукурузы наша страна в этом рейтинге уже на 1-м месте. Многие эксперты сейчас говорят, что если бы Украина не имела своего аграрного сектора, который в период кризиса стабильно продолжал приносить в страну доходы от экспортных операций, дефолт по долгам, как и коллапс ее бюджетной системы, в 2009 г. был просто гарантирован.