Послевоенный кризис 1920–1921 гг.

Экономические кризисы после длительных войн являются обычным делом. Это связано с истощением экономик, резко возросшим государственным долгом, разрушением устоявшихся экономических связей, особенно в связи с перекройкой национальных границ, а также с массовой демобилизацией. Первая мировая война была колоссальным по масштабам событием, соответственно и кризис был значительным. Он охватил, как побеждённые страны, в т.ч. небольшие национальные образования на базе разваленной Австро-венгерской империи, так и страны-победительницы, включая США. В последних эйфория огромного военного спроса и высоких цен сменилась дефляцией. Кризис, однако наступил не сразу после окончания войны в конце 1918 года. Точнее сразу после окончания войны произошел некоторый спад производства, который потом сменился был почти годовым подъемом, после которого и начался кризис. Он был сравнительно недолгим, меньше года, но он далеко не решил всех накопившихся противоречий развитого капитализма. И они с еще большей силой проявились через 9 лет.

Основные изменения в Мир-Системе. Главными и печальными изменениями были послевоенная разруха, инфляция, недопроизводство самых простых товаров массового спроса и продуктов питания. Важнейшим изменением, имеющим самое прямое отношение к возникновению кризиса, был большой рост цен на различные товары, в том числе на зерно и другие сельскохозяйственные товары. Этот рост был связан с нехваткой товаров и сложностью их доставки (в частности, из США в условиях военно-морской войны, которую беспощадно вели германские подводные лодки), перенапряжением экономик нейтральных стран и США, неспособных полностью обеспечить спрос, большой инфляцией и другими факторами, связанными с длительной войной.

Условия. Окончание длительной и тяжелой войны, переход экономики к миру всегда связан с большими трудностями и с опасностью кризисных явлений. Как правило, обычно происходит и некоторое падение объемов производства в связи с необходимостью приспособиться к новым условиям, перевести экономику обратно с военных на мирные рельсы (то есть с так называемой «реконверсией»)[1]. В 1918–1919 гг. надо отметить и некоторые другие важные моменты, которые создали условия для кризиса. В условиях отсутствия во время войны свободного рынка и при той или иной степени регуляции цен и нормирования продуктов цены (даже при большой военной инфляции) не были приведены в соответствие со спросом. С другой стороны, существовал огромный отложенный спрос. С окончанием войны, прекращением регулирования и переменой настроения населения, стремящегося компенсировать свои лишения, спрос почти на все товары мирного назначения резко возрос. Это не могло не вызвать ажиотажа и всплеска инфляции. В то же время в отраслях, которые были связаны с войной, временно наблюдался спад.

Внешний фактор. Огромные изменения на карте Европы и мира в целом (передел германских колоний, появление таких стран, как Финляндия, Польша, Латвия, Литва, Эстония, Чехословакия, Королевство Сербов, Хорватов и Словенцев, Венгрия, изменение восточных и западных границ Германии) вызвали сложные нарушения устоявшихся хозяйственных связей. А вызванное политическими изменениями появление многочисленных новых валют и таможенных барьеров, особенно в центральной Европе, усложнило ситуацию еще больше.

Но в целом главная интрига послевоенного кризиса состояла во взаимоотношениях богатых США, которые могли дать кредиты и поставить товары, и обедневших стран Европы, как победителей, так и побежденных; вторая интрига, но в этот момент еще не столь важная в усилении кризиса, – взаимоотношения победителей и побежденной Германии. Прекращение войны и государственного регулирования вызвало мощный рост международной торговли, соответственно рост экспорта из США и ряда нейтральных стран Европы в страны Европы, участвовавшие в войне. Естественно, что это привело к дополнительному росту цен, а также большой диспропорции в платежных балансах европейских стран и США. Временно это было выровнено новыми займами из США, которые были выгодны для американской экономики, но возможности расширения кредитов оказались ограниченными. Ограничение кредитов не замедлило сказаться в сокращении платежеспособного спроса и падении цен. Падение цен вело к развитию кризисных явлений.

Финансовый рынок и международные финансовые отношения. Поскольку золото ушло из одних стран в другие, прежняя система международных расчетов оказалась подорванной. Появилось много новых валют в связи с рождением новых стран, в то же время с трудом восстанавливались старые. В ряде стран усиливалась инфляция (ее пик в Германии, правда, придется уже на послекризисный период). Усилилось также учредительство, эмиссия ценных бумаг, активизировалась работа бирж. Все это с учетом острого спроса на ресурсы и товары создавало колоссальный простор для спекуляции, в том числе валютной. А спекуляция создала дополнительные условия для взлета, а потом и падения цен.

Короткий подъем экономики и кризис. Сразу после войны, в конце 1918 г. в США и странах-победительницах, а также в ряде нейтральных стран произошел некоторый спад экономики, который продлился в первые несколько месяцев 1919 г. В середине 1919 г. промышленная продукция США была на 17% меньше, чем в сентябре 1918 г. (см.: Мендельсон 1964, т. 3: 320). Что касается побежденных стран, то там спад был совершенно естественным явлением. Главными чертами экономики Германии 1919 г. стали острейший транспортный кризис, топливный кризис, сырьевой кризис, продовольственный кризис и т.д.

Затем, однако, начался мировой подъем, а точнее, даже бум, который был весьма коротким. Бум начался в середине 1919 г. и продолжался примерно 10–12 месяцев. Он захватил даже побежденные страны. Основой бурного подъема были главным образом: а) большое превышение спроса над предложением ввиду отсутствия запасов в торговле и недостатка многих предметов потребления; б) связанный с таким острым дефицитом дальнейший рост цен, который подталкивал к расширению производства и спекуляциям. Важную роль играл также бюджетный дефицит в США и некоторых других странах, который предполагал выплату производителям субсидий, компенсировавших «замороженные» цены. Но в связи с отпуском цен и быстрой инфляцией субсидии к концу периода подъема потеряли всякое значение. Среди главных факторов бума 1919/20 гг. как в США, так и в Европе также важнейшим был рост экспорта (импорта), финансируемый государственными и частными займами.

По мнению большинства исследователей, именно возникший в специфических условиях послевоенного дефицита и разорения чрезмерный уровень цен был одной из причин особенно разрушительного действия кризисов 1920 и 1929 гг. (Варга 1963: 36–37; см. также: Кондратьев 2002: 214 и др.). Поскольку покупательная способность как населения, так и государств в целом была низкой, подъем в Европе во многом держался на займах из США и дефицитах бюджетов, покрываемых бумажно-денежной эмиссией. Ситуация осложнялось послевоенным подъемом стачечного движения, требованиями повышения заработной платы, уменьшения продолжительности рабочей недели и т.п. (см., например: Гурович и др. 1961: 307), что снижало производительность труда, повышало спрос и на первых порах раскручивало маховик цен. Подъем же в США вызывался огромным спросом со стороны европейских рынков.

Однако уже весной 1920 г. подъем стал испытывать трудности. В середине 1920 г. окончательно обнаружились негативные для роста факторы: узость рынка в разоренной Европе, сокращение потока займов со стороны США в Европу, переход США к протекционизму, что препятствовало росту европейского экспорта в Америку и усиливало торговый дисбаланс. Парадоксальным образом некоторую негативную роль здесь сыграло и повсеместное стремление правительств наладить финансовое хозяйство и уменьшить дефицит бюджетов. В частности, Д. Соул указывает, что ужесточение финансовой политики в США прекратило существование важного фактора «увеличения покупательной способности и внутри страны, и за границей. Американской промышленности пришлось перенести сокращение покупательной способности, равное 1/4 национального дохода. Это имело, пожалуй, самое решающее значение в наступлении дефляций» (см.: Мендельсон 1964, т. 3: 495). Таким образом, сокращение спроса и более жесткая денежная политика произвели перелом от инфляции к дефляции, что привело к разорению многих спекулянтов. Естественно, все это должно было сжать денежный рынок. В США не было острых биржевых катастроф, однако средний курс промышленных акций упал с октября 1919 г. по август 1921 г. на 41%, курсы акций отдельных компаний снизились в 2 раза и больше (Мендельсон 1964, т. 3: 382). Кризис 1920 г. сопровождался исключительно большим числом банкротств, которое было во многом вызвано огромным понижением цен (Трахтенберг 1963: 541).

Таким образом, кризис в этот момент реально был кризисом именно перепроизводства, так как в отличие от предыдущих кризисов он разворачивался в условиях острой нехватки денег и обеднения государств (неспособных оплатить импорт) и населения. Ситуацию усугубляла прошедшая демобилизация миллионов солдат и уволенных с военных предприятий, у многих из которых уже кончались пособия. Это усугубило проблему трудоустройства и безработицы.

Сфера действия и мир-системный эффект. Начавшийся в 1920 г. кризис был весьма глубоким в смысле падения производства, но относительно непродолжительным, к лету – осени 1921 г. он в основном исчерпал себя, хотя в некоторых странах все еще продолжался. Он охватил не все капиталистические страны, и сила его воздействия оказалась очень различной. Из крупных стран наибольшие масштабы кризис принял в США и Англии. В США было большое сокращение производства, пик спада пришелся на весну 1921 г. В некоторых отраслях спад был гигантским, например строительство судов сократилось в пять раз (Фураев 1975б: 242). Сильно выросла безработица (см., например: Перло 1975: 13–14). Очень крупные масштабы приобрело также сокращение внешней торговли, вызванное в том числе и протекционистскими мерами. По сравнению с 1920 г. чистый экспорт упал в 1922 г. (в текущих ценах) на 53%, импорт сократился за один лишь 1921 г. на 53%. Особенно резко уменьшился вывоз фабричных изделий: в 1922 г. он был в 2,5 раза меньше, чем в 1920 г. Экспорт пшеницы по весу упал к 1923 г. по сравнению с 1920 г. на 55%. Для сельского хозяйства это был тягчайший удар (Мендельсон 1964, т. 3: 382). В Англии снизилась выплавка стали и чугуна, производство текстиля; а добыча угля сократилась настолько и его цена упала так низко, что шахтовладельцы весной 1921 г. в связи с несогласием тред-юнионов на сокращение заработной платы объявили локаут, и более миллиона горняков временно остались без работы. В целом безработица была очень высокой, летом 1921 г. пятая часть членов тред-юнионов не имела работы (см.: Фураев 1975а: 63).

В Японии, товары которой после войны уже не могли выдерживать конкуренцию американских и европейских, кризис развернулся в острых формах, причем в отличие от других стран он сопровождался катастрофами на фондовых и товарных биржах.

Однако в некоторых европейских странах, где восстановление разрушенных областей особенно расширяло рынок, в 1920–1921 гг. действие кризиса было ослаблено или не проявилось. В частности, во Франции последствия кризиса были существенно смягчены восстановительными работами и расширением территории (особенно возвращением Эльзаса и Лотарингии с их железной рудой). Неудивительно, что производственная мощность сталелитейной промышленности выросла на 80% (Кожевникова 1973: 6)[2]. В Германии, где инфляция была еще в полном ходу, в 1920 г. также не было кризиса перепроизводства. По описанию Варги, в Германии ход событий отличался от других стран: кажущееся процветание до середины 1923 г. в связи с «бегством в материальные ценности», инфляционный кризис осенью 1923 г., стабилизационный кризис 1924 г. и т.д. (Варга 1963: 38).

Общие черты кризисов и циклов  первой четверти ХХ в.

• Это была повышательная фаза третьей длинной волны «электричества, химии и тяжелого машиностроения», соответственно, в первую очередь общие черты были связаны с ростом цен, причем темп этой инфляции шел по нарастающей, пока не привел к кризису 1920 г., связанному именно с чрезмерной инфляцией и обвалом цен. Другая общая черта –развитие тяжелой промышленности и машиностроения на базе электричества и нефти, электродвигателей и двигателей внутреннего сгорания, что определило направление быстрого обновления основных фондов, дало основу для циклических подъемов, потребовало огромных капиталов.
• Как и обычно бывает на повышательных фазах длинных циклов сами периоды кризисов были сравнительно короткими.
• Монополизация производства и рост роли профсоюзов существенно модернизируют колебания цен и заработной платы.
• Сокращение длительности циклов с 9–10 лет до 7–8, хотя война нарушила последний цикл.
• Очень тесная связь с политическими и военными событиями;
• Рост объема бумажных ценностей, обусловленный концентрацией производства и финансов, общей монополизацией.
• Повышение роли государства и в первую очередь ЦБ. Именно в этот период появляются первые идеи так называемой австрийской школы (фон Мизеса) о том, что именно кредитная экспансия, в первую очередь через регулирование учетной ставки ЦБ, и является главной причиной цикличности в экономике.

Табл. Экономические кризисы первой четверти XX в.

                                               (повышательная фаза третьей длинной волны)