В центре внимания иностранных медиа: стать кредитором Германии стоит денег, Япония будет покупать китайские товары за юани, Bank of America может покинуть некоторые регионы США, во Вьетнаме банковского кризиса нет.
// Кира Аккерман, Bankir.Ru
Канцлер Германии Ангела Меркель и глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард провели встречу, главным вопросом которой стала реструктуризация долгов Греции, пишет AFP . В октябре кредиторы этой страны списали 50% стоимости кредитов, чтобы Греция могла сократить свою задолженность до 120% ВВП к 2020 году с сегодняшних 160%. Сейчас кредиторы и власти должны договориться относительно купонов и сроков погашения новых облигаций. Провал этого плана грозит подрывом доверия к ЕС.
Между тем, Bloomberg пишет, что выход Греции из зоны евро сейчас является менее рискованным. Так считают некоторые юристы из партии Ангелы Меркель. Михаэль Фукс, член «Христианско-демократического союза», говорит, что Греция не сможет повысить свою конкурентоспособность с таким огромным долгом без девальвации валюты. В таких условиях ей придется покинуть Еврозону. По мнению г-на Фукса, Греция не расплатится с долгами никогда. Ангела Меркель же пытается сохранить евро во всех семнадцати странах.
Германия берет деньги за привилегию стать ее кредитором
Впервые за свою историю Германия выпустила облигации с отрицательной доходностью, что говорит о доверии к государственным финансам этой страны, пишет Bloomberg . Выражаясь простым языком, кредиторы платят за то, чтобы дать деньги в долг. 9 января правительство привлекло 3,9 млрд. евро под -0,01%. Спрос почти вдвое превысил предложение. 12 декабря 2011 года Нидерланды продали облигации со сроком обращения 107 дней и доходностью -0,007%.
Так как инфляция в Еврозоне сейчас находится на уровне около 3%, фактически ставки по немецким облигациям уже давно отрицательны. А вот по облигациям проблемных стран, таких как Италия и Испания, недавно предлагалось более 7% годовых. Греция в последнее время на открытом рынке не размещается.
CNN Money пишет о том, как можно заработать на облигациях с отрицательной доходностью. Во-первых, в случае ухудшения ситуации в других европейских странах, цены на немецкие облигации могут возрасти. Во-вторых, в Европе не исключена рецессия, а она, скорее всего, будет сопровождаться дефляцией, что может сделать ставку по облигациям положительной. Когда цены на активы падают в течение продолжительного времени, инвесторам лучше уйти в кэш. Правда, компании и портфельные управляющие не могут себе этого позволить. В таком случае им выгоднее инвестировать в относительно безопасные бумаги, в том числе, в надежные государственные облигации.
Мир будет расплачиваться юанями?
Deutsche Welle опасается, что китайский юань может стать второй мировой валютой после доллара. Как показывает история, в таких случаях долго ждать не приходится. Например, в начале ХХ века доллар США превратился из региональной валюты в мировую всего за 10 лет.
На второй день Рождества Китай и Япония, вторая и третья по размеру экономики мира, решили рассчитываться между собой в юанях. Кроме того, японские фирмы станут инвестировать в китайские ценные бумаги. Объем торговли между двумя странами в 2010 году составил 260 млрд евро. Ранее японские компании, как и компании из прочих стран, при покупке китайских товаров меняли йены сначала на доллары США, а затем уже на юани.
Китай задался целью создать международный финансовый центр в Шанхае к 2020 году, а свою валюту сделать мировой. Некоторые центральные банки, например, таких стран как Нигерия и Бразилия, уже держат часть своих валютных резервов в юанях. С 2010 года ценные бумаги в Гонконге номинируются в китайской валюте. В дальнейшем купить облигации в юанях также будет можно в Лондоне и Сингапуре.
Китайский Центробанк намерен расширять коридор колебаний юаня. Все идет к либерализации, но путь еще долог, считает американский экономист Барри Айхенгрин. Дело в том, что интернационализация юаня будет означать полное открытие рынка для международных инвесторов. А это предполагает фундаментальные изменения в китайской модели развития.
Другое немецкое издание, Frankfurter Allgemeine , пишет о новой роли для евро. Европейская валюта падает уже несколько месяцев подряд – против японской йены, норвежской и шведской крон, а также против доллара США. В связи с понижением ставок и успешном повышении ликвидности, евро становится все ближе к доллару США как валюта, используемая для финансирования вложений. В ноябре-декабре ЕЦБ неожиданно понизил ключевую ставку на 1%. В дальнейшем возможны новые понижения. Кроме того, банковский сектор получал прочие виды помощи со стороны государства. Эти два фактора делают евро очень привлекательной валютой для инвестирования.
В четверг, 12 января, ЕЦБ оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1%, сообщает The Washington Post . За 13-летнюю историю единого банка ставка еще ни разу не опускалась ниже 1%.
Bank of America может уйти из некоторых регионов
The Wall Street Journal пишет, что второй по величине активов банк США может уйти из некоторых регионов страны, если финансовые проблемы усилятся. Именно такую возможность предполагала одна из мер, которая может быть предпринята кредитной организацией при кардинальном ухудшении условий ведения бизнеса. Источники, близкие к банку, пока отрицают скорый уход из какого либо региона США. А на рынке говорят, что к 2019 году Bank of America придется привлечь дополнительный капитал в размере $45.
Кстати, на минувшей неделе Bank of America объявил квартальные дивиденды в размере 1 цент на акцию, пишет Bloomberg Businessweek . Столько банк платит своим акционерам ежеквартально начиная с 2009 года.
Еще одна новость от американских банков – публикация финансовых результатов за четвертый квартал JPMorgan Chase, который открыл сезон отчетности. Крупнейший американский банк отчитался в пятницу, 13 января. На следующей неделе отчитаются Wells Fargo, Citigroup и Goldman Sachs.
Прибыль JPMorgan Chase в 2011 году оказалась рекордной, пишет Bloomberg , однако в четвертом квартале она упала на 23%, чего и ожидали аналитики. За последние три месяца банк заработал $3,73 млрд. или 90 центов в расчете на акцию. В целом, 2011 год был успешным для рынка кредитования. Однако прибыль банков «подрезали» убытки трейдеров. В связи с этим многие инвестиционные банки сокращают свои трейдерские подразделения.
Экс-главный банкир Швейцарии получит компенсацию
Бывший глава Центрального банка Швейцарии Филипп Хильдебрандт, которому в понедельник, 9 января, пришлось добровольно покинуть свой пост из-за семейного скандала, получит компенсацию в размере своей годовой зарплаты – около 862 тыс. швейцарских франков ($900 тыс.), сообщает Bloomberg Businessweek . Таковы были условия трудового договора экс-главы ЦБ, ведь до января 2013 года он не имеет права работать в кредитных организациях. В таких банках, как UBS и Credit Suisse г-н Хильдебрандт не сможет работать до середины 2013 года.
Ряд СМИ обвинил жену Филиппа Хильдебрандта, Кашью Хильдебрандт, бывшего валютного трейдера, в использовании инсайдерской информации в целях личного обогащения. 15 августа 2011 года жена экс-главы ЦБ обменяла 400 тыс. франков на доллары США. В начале сентября Центрабанк жестко привязал свою валюту к евро, чтобы избежать ее быстрого укрепления. Семья главного банкира заработала на этом 49 тыс. евро.
Кашья Хильдебрандт отрицает свою виновность, ссылаясь на то, что при использовании инсайдерской информации именные счета не открываются, а мошеннические действия не осуществляются за короткий период до события.
Во Вьетнаме банковского кризиса нет
Об этом пишет Reuters со ссылкой на слова главы Центрального банка Вьетнама Нгуен Ван Бина. Число просроченных кредитов во Вьетнаме в последнее время резко возросло; все больше дискуссий ведется о реструктуризации проблемного банковского сектора. В связи с этим экономисты сильно обеспокоены здоровьем финансовой системы страны.
Ходят слухи, что некоторые небольшие банки уже технически являются банкротами, но официально еще ни один из них не объявил о своей неплатежеспособности, а центральный банк пообещал сократить число банковских банкротств.
В последнее время ЦБ Вьетнама поощрял объединение слабых банков с более сильными, и г-н Бин сообщил, что в первом квартале 2012 года можно ожидать слияния восьми кредитных организаций. Как решать проблему с ростом числа «плохих» долгов, пока неизвестно. Вьетнамская классификация проблемных кредитов сильно разнится с международными стандартами, а банки применяют широкий набор «инструментов» сокрытия «плохих» долгов.
В 2011 году Вьетнам согласился на тщательный анализ своего финансового сектора специалистами из Всемирного банка и Международного валютного фонда. Но когда будет проведен анализ, пока не известно.
Сокращения продолжаются
Вслед за Европой о сокращениях в банковском секторе объявила и Австралия. Reuters пишет, что в 2012 году австралийские банки уволят тысячи сотрудников, чтобы сократить издержки в период низких темпов роста. Самыми крупными работодателями для финансистов в стране являются 4 банка: ANZ, Commonwealth Bank of Australia, Westpac Banking и National Australia Bank.
В 2011 году эти организации получили рекордную прибыль в размере $25 млрд. Несмотря на это, темпы роста объема кредитования упали до минимальных уровней, которых отрасль не знала с 1970-х гг. Частные лица увеличивают сбережения, а корпорации выплачивают свои долги, что вынуждает банки сосредоточиться на эффективном управлении издержками.
The Sidney Morning Herald приводит цитаты министра по делам занятости и трудовых отношений Билла Шортена. Он отнесся к сокращениям отрицательно и заверил, что правительство будет работать с последствиями каждого решения компаний относительно увольнений. Что касается давления на финансовый сектор, которое оказывает долговой кризис в Европе, г-н Шортен выразил надежду, что в ближайшие годы австралийские банки смогут положиться на растущие азиатские экономики: «Несмотря на проблемы в Европе, мы находимся в нужном месте и в нужное время, чтобы получить выгоду от роста азиатских стран».
На минувшей неделе стало известно о грядущем увольнении 200 австралийских сотрудников британского Royal Bank of Scotland. Как пишет Bloomberg Businessweek, всего этот банк уволит 3,5 тыс. человек. Причина все та же – оптимизация расходов.
Источник: bankir.ru.
Рейтинг публикации:
|
