В центре внимания иностранных медиа: ЕЦБ выдал гигантские кредиты за бесценок, в Бразилии задыхаются малые банки, S&P понизило рейтинг кредитных организаций в Венгрии, Bank of America обвинили в расовой дискриминации.
// Кира Аккерман, Bankir.Ru
ЕЦБ пытается стабилизировать европейскую банковскую систему, предоставив банкам беспрецедентный объем дешевых «длинных» кредитов.
А эксперты считают, что это может привести к «перекосам» в капитале кредитных организаций. Непрекращающийся кризис в Европе закрыл рынки долгосрочного кредитования для таких стран, как Бразилия и Австралия. И если на зеленом континенте все еще не так уж и плохо, то в Бразилии наблюдается консолидация банковского сектора, а объем кредитования может в скором времени сократиться. Bank of America придется заплатить штраф за расовую дискриминацию приобретенного им Countrywide при выдаче ипотечных кредитов.
Гигантские кредиты за бесценок
В попытке стабилизировать банковскую систему, в среду, 21 декабря, ЕЦБ впервые провел аукцион по размещению неограниченного объема трехлетних кредитов, пишет немецкая деловая газета Frankfurter Allgemeine и многие другие издания. Всего кредитные организации заняли 489 млрд. евро. Раньше таких больших сумм Центральный банк не выдавал. Да и сроки не могут не удивлять – до кризиса самыми ходовыми были кредиты на срок от недели до трех месяцев.
ЕЦБ, который усматривает в европейском долговом кризисе самую большую опасность со времен падения Lehman Brothers, пытается облегчить финансирование банков с помощью дешевых долгосрочных кредитов. Особенно эта мера поможет тем банкам, которые выдавали «длинные» кредиты за счет краткосрочных. Такая разница в сроках едва ли является элементом бизнес-модели многих банков, однако за несколько лет до кризиса разрыв начал увеличиваться, в результате чего риски ликвидности существенно возросли.
The Wall Street Journal вместе с экономистами предупреждает о том, что политическое вмешательство в работу рынков может привести к большим «перекосам». Такие ситуации распространены в развивающихся странах, где правительства буквально заставляют банки «глотать» государственные ценные бумаги. Возможно и ЕЦБ не выскажет недовольства, если кредитные организации потратят часть этих средств на покупку государственных бондов. Поскольку банки не обязаны создавать резервы под покупку гособлигаций, они имеют большой соблазн поддержать правительства.
Предположение, что правительственные бумаги являются «безрисковыми», может привести к завышенной оценке долгов. Сейчас эксперты считают, что эту аксиому следует подредактировать, потому что иногда она является причиной неверных оценок, в результате чего возникают дисбалансы в капитале кредитных организаций.
Впрочем, есть вероятность, что многие предпочтут держаться подальше от суверенных долгов, ведь понижение рейтинга кредитоспособности грозит уже даже Франции, а банки имеют немало своих проблем. В четверг Bank of New York-Mellon оценил, что в следующем году кредитным организациям придется погасить собственные облигации на сумму около 720 млрд. евро, причем 282 млрд. евро придется вернуть уже в первом квартале 2012 года.
Кстати, Reuters пишет, что испанские банки используют предоставленные ЕЦБ кредиты для рефинансирования долгов, которые будут погашены в 2012 году. Испанские игроки финансового рынка столкнутся с повышенной потребностью в источниках финансирования, поскольку в следующем году им придется вернуть около 130 млрд. евро или $170 млрд.
В тот же день, 21 декабря, ЕЦБ провел еще один аукцион, где банкам были предоставлены краткосрочные кредиты сроком на 3 месяца на сумму 29,74 млрд. евро. Для многих такой большой объем привлечения заемных средств говорит о том, что есть повод тревожиться за европейскую банковскую систему.
Бразилия спасает малые банки
Центральный банк Бразилии разрешит кредитным организациям использовать часть резервов для покупки кредитных портфелей и долгосрочных облигаций у банков, размер капитала которых не превышает 2,2 млрд. реалов ($1,2 млрд.). Об этом в пятницу пишет Bloomberg Businessweek .
В течение последнего года власти всячески провоцировали консолидацию в бразильском банковском секторе. Небольшие кредиторы теряли доступ к зарубежным источникам фондирования и готовились к введению новых, более жестких стандартов учета.
Крупнейшие банки Бразилии, возможно, будут вынуждены сократить кредитование физических лиц и малого бизнеса, сообщается в другой статье Bloomberg Businessweek . Причиной станет высокая стоимость фондирования, обусловленная европейским долговым кризисом.
Облигации со сроком погашения в 2020 году, проданные банками Banco Cruzeiro do Sul и Banco Bonsucesso, обещают доходность 20% и 14% соответственно. Столько банки готовы платить за кредиты после того, как они оказались «отрезанными» от международных источников. Такие небольшие кредитные организации, как Cruzeiro, Bonsucesso и Banco BVA уже были вынуждены занимать по максимальным ставкам.
Проблемы фондирования небольших банков могут стать причиной замедления экономического роста страны, что уже наблюдалось в третьем квартале. Ведь крупные кредитные организации характеризуются меньшей гибкостью в принятии решений и большей степенью забюрократизированности. Большие банки открывают офис и ждут, когда к ним придут клиенты. А малые кредитные организации ищут клиентов сами. Когда же на рынках начинается кредитное сжатие, первыми страдают небольшие игроки.
Кстати, в Бразилии очень высокая маржа. Если, согласно официальным данным, средний процент по кредитам составляет 38,5%, то фондирование стоит около 10,3%. В результате, получается самый большой в мире спрэд после Зимбабве, согласно отчету «Глобальная конкурентоспособность» Всемирного экономического форума за 2010 год. В США маржа составляет лишь 8,6%.
S&P понизило рейтинг венгерских банков
Агентство S&P понизило кредитный рейтинг четырех венгерских банков после того, как ранее на этой неделе был пересмотрен страновой рейтинг Венгрии до «мусорного» уровня, пишет Bloomberg . Рейтинги крупнейшего в стране OTP Bank и его подразделения OTP Mortgage Bank были понижены до «ВВ+» и «В» соответственно. Ранее оценки находились на уровне «BBB-» и «A-3». Прогноз по обоим банкам негативный.
Рейтинг Венгрии был понижен 22 декабря, уже второй раз за этот месяц, из-за опасений, что надзор над кредитными организациями теряет независимость. Более низкая оценка кредитоспособности означает, что у страны могут возникнуть проблемы с заимствованиями, а также, возможно, ей придется платить более высокие проценты по своим долгам. Агентство Moody’s понизило рейтинг Венгрии до «мусорного» еще в конце ноября, добавляет The Washington Post .
Bank of America обвинили в расовой дискриминации
Bank of America заплатит штраф за то, что до кризиса ее подразделение Countrywide Financial брало с чернокожих, а также испаноговорящих клиентов более высокие проценты по ипотеке, чем со всех остальных, автоматически относя их к более рискованным заемщикам. The Washington Post пишет, что штраф составил рекордную сумму – $335 млн. Ранее рекордными считались $6,1 млн., взятые за расизм с дочерних компаний страховщика AIG.
От расовой дискриминации Countrywide в 2004-2008 годах пострадали свыше 200 тыс. чернокожих и испаноговорящих жителей Америки. Кроме того, кредитная организация обвиняется в недобросовестном консультировании – 10 тыс. человек были предложены более дорогие и более рискованные ипотечные продукты, в то время как эти люди могли бы получить более традиционный кредит.
CBS ссылается на сотрудников Принстонского Университета, которые считают, что одна из причин, почему уровень выселений из купленных по ипотеке домов среди чернокожего населения выше, - это как раз расовая дискриминация. Если бы указанным категориям населения не предъявляли такие жесткие требования, выселений было бы гораздо меньше.
Важно отметить, что обманная практика пришлась на 2004-2008 годы – то есть, до того, как Bank of America купил Countrywide. Bank of America уже понес немалые убытки по этой сделке. И многие эксперты считают, что это еще не предел.
У австралийских банков достаточно ликвидности
Австралийские банки пока еще имеют доступ к кредитным линиям, хотя европейский долговой кризис ухудшил ситуацию с долгосрочным финансированием, которое чрезвычайно важно для всех кредитных организаций, пишет The Sidney Morning Herald . Некоторые главы австралийских банков сообщили, что зарубежные рынки фондирования были закрыты с середины ноября. Это может привести к удорожанию кредитов как для бизнеса, так и для физических лиц, согласно недавнему предупреждению, которое сделали местные банки Westpac и ANZ.
Резервный банк Австралии сообщил, что несмотря на трудности, кризис фондирования местным банкам пока не грозит. Сейчас у кредитных организаций есть доступ к рынкам краткосрочного финансирования. Кроме того, силен внутренний рынок кредитования. Центральный банк Австралии считает, что экономику страны сейчас можно назвать сильной. Причем есть признаки назревающего инвестиционного бума. 6 декабря ключевая процентная ставка была понижена уже второй раз в 2011 году, на четверть процентного пункта, до 2,75%.
Согласно заявлению председателя Казначейства Уэйна Свона, ЦБ понизил процентные ставки в ответ на проблемы в Европе. Внутренняя экономика, по его мнению, остается сильной, передает The Wall Street Journal.
В начале 2012 года многие эксперты ожидают не менее двух новых понижений ключевой процентной ставки, сообщает Herald Sun . Величина и сроки понижений будут зависеть от развития событий в Европе и США и их влияния на экономический рост в мире и, в частности, в Китае. Правда, если исходить из состояния австралийской экономики, то причин для понижения ставок нет.
Businessweek пишет, что австралийские банки сейчас являются наиболее устойчивыми за последние 2,5 года. «Австралийская банковская система определенно чувствует себя лучше по сравнению с европейской и американской», - заявил Мэт МакКрам, инвестиционный директор Omega Global Investors, который управляет 2 млрд. австралийских долларов.
Источник: bankir.ru.
Рейтинг публикации:
|
