Российский рубль готов стать клиринговой валютой CLS

«Проведение мероприятий» по присоединению к CLS в IV квартале 2011 года обозначено Банком России в плане действий по реализации ОНДП. Ранее представители Банка России объявляли о возможном получении российского рубля статуса расчетной валюты CLS до 2014 года, теперь же идея превратить рубль в 18-ю по счету валюту CLS объявлена официальной задачей регулятора на следующий год.

CLS, созданная в 2001–2002 годах крупнейшими валютными дилерами мира по соглашению с Федеральной резервной системой США и ЦБ крупнейших банков мира, является в настоящий момент крупнейшей мировой валютной системой клиринговых расчетов: для 17 валют CLS подавляющее большинство международных расчетов в рамках конверсионных биржевых операций на крупнейших валютных биржах мира проводится именно через нее, ежедневный оборот системы составляет порядка $1,5–2 трлн, рекорд дневного объема операций в мае 2008 года зафиксирован на уровне $4,2 трлн. Фактически CLS является инфраструктурой валютного рынка Forex. В 2002 году система работала с семью валютами (доллары США, Австралии и Канады, японские иены, британские фунты, швейцарские франки, евро), в 2003 году тот же статус получили датские, норвежские и шведские кроны, в 2004 году список расширился валютами Южной Кореи, Новой Зеландии, Гонконга и ЮАР. Последнее расширение географии CLS состоялось в мае 2008 года, когда в список добавились израильские шекели и мексиканские песо. Из крупных мировых валют в системе пока не хватает российского рубля и китайского юаня, причем если перспектива расчетов в валюте КНР через CLS из-за капитальных ограничений туманна, то «юридическая» конвертируемость российского рубля с получением статуса в CLS для большинства стран мира станет фактической: низкорисковые международные конверсионные операции любого объема в режиме онлайн, по сути, и являются признаком конвертируемой валюты.

Пока в России официально объявил о проведении операций через систему CLS лишь ВТБ — это произошло в июле 2011 года, провайдером услуг для госбанка стал JPMorgan Chase, но в других клиентских статусах через мировых провайдеров с системой (не в рублях) так или иначе работают все крупные российские игроки на Forex. В случае реализации программы ЦБ станет 18-м центробанком, представленным в системе, обеспечивающим расчеты в рублях, наряду с фактическим управляющим системой Федеральным резервным банком Нью-Йорка (расчетный банк CLS, CLS Bank, имеет банковскую лицензию в США, работа частной группы CLS регулируется при этом британским правом) и 16 центробанками и монетарными агентствами мира. При этом ЦБ должен обеспечить обеспечение неттинга по расчетам в системе CLS в российском законодательстве и возможность открытия у себя рублевых счетов нерезидентов. Очевидно, в данном случае ЦБ действует в рамках плана по созданию в Москве международного финансового центра и присоединения к ОЭСР. Присоединение ЦБ к системе CLS может незначительно повысить масштабы движения спекулятивного капитала через границы РФ и несколько увеличить волатильность на валютных рынках в рамках модели «плавающего» рубля — в обмен на существенное удешевление стоимости международных рублевых трансакций.