Последний в этом году месячный обзор важнейших физических индикаторов глобальной экономики - индустриальное производство ключевых стран (Китая, Индия, Россия, США, Германия, Италия) и планеты в целом, а также динамика международной торговли.
Новогодний "сюрприз" (давно нами ожидаемый) - и без того крайне вялая динамика глобального промпроизводства перешла в отрицательную зону, впервые с 2009 года, то есть пика первой волны суперкризиса (а сейчас пока даже официальную рецессию не объявляли - глобальный печатный станок помог завысить бумажные показатели, но не физику)!
Итак, в реальной экономике новая волна суперкризиса началась. С наступающим Новым годом, друзья! В котором все эти тренды, по всей видимости, углубятся и усугубятся :-)
Зафиксируем этот и другие зловещие антирекорды прошедшего месяца в конкретных цифрах:
♦ Динамика международной торговли в физическом измерении (тонны, контейнеры, единицы техники и т.д.) сократилась пять месяцев подряд. Падение этого показателя большей длительности происходило ранее лишь с октября 2008 по ноябрь 2009.
♦ Динамика мирового индустриального производства составила -0.53% (сокращение, впервые с октября 2009), а нормализованная за полгода +0,46% - худший уровень с января 2010.
♦ Индустриальное производство США в минусе третий месяц подряд - впервые с 2016.
♦ Индустриальное производство Германии сокращается 12 месяцев подряд и 14 из последних 15 месяцев. В крайний раз такое наблюдалось в декабре 2009.
♦ Индустриальное производство Италии сокращается 8 месяцев подряд и 13 из последних 16 месяцев. В крайний раз такое наблюдалось в 2013.
♦ Индустриальное производство Индии сокращается 3 месяца подряд (чего ни разу не случалось в 21 веке, то есть даже крах 2008-2009 года проходил лучше). Нормализованная за полгода динамика пока в символическом плюсе (+0.14%), но хуже этого в Индии показатель был в 21-м веке лишь однажды.
Детально по основным странам и миру в целом:
I. Динамика за последний месяц
1. Мировое индустриальное производство за месяц по сравнению с тем же месяцем год назад сократилось на 0.53%. Нормализованная за 6 месяцев динамика составила 0,46%, худший уровень с января 2010 года, причем с трендом на дальнейшую деградацию. Для сравнения в "докризисную" пятилетку 2003-2007 этот показатель составлял в среднем +4.38%, а в пятилетку "восстановления" 2010-2014 было +4.11% в год (лучше текущего многократно).
2. Индустриальное производство в Китае выросло по сравнению с тем же месяцем год назад на 6.2%. Нормализованная динамика составила 5.37%, что очень неплохо по сравнению с остальными "участниками последнего парада", но конкретно для Китая очень вяло. Для сравнения - в докризисную пятилетку 2003-2007 этот показатель у него составлял 16.6% в год, а в пятилетку "восстановления" 2010-2014 было 11.3% в год, т.е. текущая динамика хуже в разы.
3. Индустриальное производство в России выросло по сравнению с тем же месяцем год назад на весьма жалкие 0.31% (хотя бы лучше среднемирового). Нормализованная динамика составляет лишь 2.56% - это гораздо лучше среднемировой (0.46%), но в разы хуже наших собственных показателей в нулевые - в докризисную пятилетку 2003-2007 этот показатель составлял 7.14%, а в пятилетку "восстановления" 2010-2014 было 3.55%.
4. Индустриальное производство в целом по "развитым" странам в минусе по сравнению с тем же месяцем год назад на солидные 1.95%. Нормализованная динамика составила -0.54% (сокращение) - для сравнения в докризисную пятилетку 2003-2007 этот показатель составлял +2.56% в год, а в пятилетку "восстановления" 2010-2014 было +2.6% в год.
5. Индустриальное производство Германии вновь сократилось на 6.33% по сравнению с тем же месяцем год назад, у Италии сокращение на 2.26%. Сокращение наблюдается и на нормализованном показателе - у Германии минус 5.54%, у Италии минус 1.42%.
6. Индустриальное производство США сократилось по сравнению с тем же месяцем год назад на 0.75%, нормализованный показатель тоже вышел в минус - на -0.07%, это лучше прочего сброда из "развитых" стран, но "реиндустриализация" Трампа явно сорвана.
7. Индустриальное производство Индии сократилось по сравнению с тем же месяцем год назад на 3.84%, нормализованный показатель пока в плюсе, но лишь на жалкие +0.14% (причем с трендом на дальнейшую деградацию).
8. Мировая торговля в количественном измерении (физические объемы) сократилась на 2.13% сравнению с тем же месяцем год назад, сокращение идет пять месяцев подряд (новый антирекорд с ноября 2009!), нормализованный показатель составляет -1.12% с трендом на дальнейшую деградацию, это очень мало - для сравнения в докризисную пятилетку 2003-2007 этот показатель составлял на +7.53%, и +5.05% в пятилетку "восстановления" 2010-2014.
9. Мировая торговля в денежном измерении (в баксах) сократилась на 3.59% по сравнению с тем же месяцем год назад (падает быстрее физических объемов - привет экспортерам!). Нормализованная динамика составила минус 2.85%. В докризисную пятилетку 2003-2007 аналогичный показатель составлял +8.17% в год и +3.78% в пятилетку "восстановления" 2010-2014. При этом сокращение денежных объемов относительно пика, пройденного в сентябре 2009, составляет 14.24% без учета инфляции.
II. Среднесрочная динамика
10. Текущий уровень индустриального производства по сравнению с 2000, 2007 и 2018 годом:
Если смотреть на годовую динамику, то Китай на первом месте, Россия, которая "в санкционном кризисе" - на втором, мир в среднем на третьем, ну а далее деградирующий сброд банкротов из так называемых "развитых" стран + Индия.
Если смотреть на более длинные интервалы, то видно, что Китай на первом месте везде и нарастил выпуск продукции более чем в семь раз (в сравнении с 2000 годом). Индия почти утроилась, в то время как "развитые страны" выдавили жалкие 13.02% за этот же период. Россия очень шустро шла в нулевых, потом серьезно замедлилась.
11. Индустриальное производство в процентах от того же месяца предыдущего года с нормализацией за полгода, Россия присутствует на обоих графиках для возможности сравнения, кликабельно:
Динамика деградирует у всех стран - Китай замедлился в разы, Россия после рывка нулевых сильно потеряла темп, ушла сперва в минуса, но сейчас вернулась в плюс. Индия ушла в минус. Запад деградирует, система в целом теряет стабильность.
12. Индустриальное производство в процентах от уровня 2000 года (два графика отличаются исключительно наличием Китая и связанным с этим масштабированием):
13. Графики мировой торговли в денежном и количественном выражении:
Обратите внимание на скачки вниз на обоих графиках - и на то, когда они случались ранее.
Дальше все, конечно, пойдет вниз в поисках нового днища. Еще раз с наступающим Новым годом!
