Рынки драгоценных металлов уже фиксируют рост цен на золото и палладий на фоне слабеющего курса доллара США. Относительно нашей страны: Банк России в III квартале нарастил запасы золота на 63 тонны, доведя их до 1 778,9 тонны. Только за сентябрь российские резервы выросли на 34,6 тонны, что стало максимальным месячным приростом с октября прошлого года.
Сейчас мы на 6 месте в мире находимся по объему золота в резервах среди центробанков, если не брать в расчет МВФ, а по темпам наращивания золотовалютных запасов и вовсе в лидерах. За нами следует Центробанк Турции: за квартал он увеличил свои вложения в золото на 39,5 тонны.
Не отстают и Катар с бывшими советскими республиками - Казахстаном, Белоруссией и Киргизией. Интерес центробанков развивающихся стран к золоту сохраняется потому, что им нужно диверсифицировать свои резервы, поддержать стабильность национальных валют и получить долю независимости от монетарных циклов ФРС США и Евросоюза.
Российский Центробанк защищает свои резервы от геополитических рисков: антироссийских санкций США, которые запрещают западным компаниям и физлицам сотрудничать с отечественными компаниями в глубоководных, арктических и сланцевых энергетических проектах. Запасные резервы нам не помешают, особенно, если на Западе примут решение заблокировать российские активы, вложенные в гособлигации США.
По мнению замгендиректора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрея Верникова, эти тенденции будут нарастать, ведь денежно-кредитная политика ФРС ужесточается, а российско-американские отношения не улучшаются. Поэтому ЦБ и накапливает золото, сокращая долю US Treasuries. К началу 2018 года мы можем и Китай обогнать по золотовалютным резервам.
Санкции США к весне 2018 года могут ужесточиться, если верить главе департамента Private Solutions Singapore Castle Family office Станиславу Вернеру. Минфин США должен рассчитать потенциальный эффект распространения ограничительных мер на государственный долг РФ, что нанесет российской экономике довольно чувствительный удар. Так, американцы могут наложить запрет на покупки ОФЗ и арестовать активы, в которых размещены золотовалютные резервы России.
Нашу страну спасет только то, что золото будет находиться под присмотром российского ЦБ. Впрочем, это крайний сценарий, чья реализация под большим вопросом. Вряд ли в Штатах пойдут на ограничение доступа Банка России к средствам, что хранятся на счетах и в ценных бумагах американских финансовых институтов. Это маловероятно… Но если это и произойдет, то не стоит забывать, что золото менее подвержено влиянию санкций и даже может подрасти в цене в случае обострения напряженности.
В любом случае, как говорят, лучше синица в руках, чем журавль в небе. Пополнение золотовалютных резервов России и есть та «синица», что нам необходима в настоящее время. Оно придает чувство уверенности в завтрашнем дне.
