Февральский скачок курса рубля в отрыве от цен на нефть оказался
«роковым» для американских хедж-фондов, ставивших на падение российской
валюты.
По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (СFTC), за декабрь и январь объем таких ставок увеличился более чем в 8
раз — крупные спекулянты, торгующие на бирже Чикаго, открыли коротких
позиций по рублю на 5444 контракта, что эквивалентно покупке долларов на
сумму 13,6 млрд рублей.
Три четверти этих ставок были сделаны в декабре, когда курс доллара
колебался между 60 и 62 рубля. Новые ставки на 4 млрд рублей были
осуществлены в конце января и начале феврале — в диапазоне 58,5-60,5
рубля за доллар — на фоне начала покупок валюты Минфином, которые, как
ожидалось, ослабят рубль. Вместо этого при стабильных котировках нефти в
отсутствии значимых новостей курс доллара за три дня опустился на 2,1
рубля, евро подешевел почти на 3 рубля, вынудив рублевых «медведей»
спасаться бегством.
За неделю с 7 по 14 февраля на фоне скачка рубля хедж-фонды в США
закрыли короткие позиции (ставки на падение) по российской валюте на
1612 контрактов (фьючерсов и опционов), что равносильно покупке на рынке
за валюту суммы в 4,03 млрд рублей, сообщила CFTC.
Судя по всему, против хедж-фондов «сыграли» крупные российские
госкорпорации: продажи валюты на рынке выросли на 1-2 млрд долларов в
день, что и обеспечило падение доллара и евро, сказал «Ведомостям»
экономист БКС Вадим Тихомиров.
Вероятно, стояла задача выкинуть из валютных позиций спекулянтов,
которые приготовились сыграть на падении рубля из-за интервенций
Минфина, предполагает он.
Ударом по рублевым медведям стала жесткая позиция ЦБ: на заседании в
феврале регулятор дал понять, высокие ставки, обеспечивающие приток в
Россию иностранного капитала, останутся нетронутыми еще полгода,
отмечает глава аналитического управления банка «Зенит» Владимир
Евстифеев.
