В этом году впервые Всемирный экономический форум в Давосе посетил
Ясир аль-Румайян, президент государственного суверенного фонда
Саудовской Аравии Public Investment Fund (PIF). Много десятилетий PIF
был малоизвестен и не отличался особой активностью в финансовой
деятельности. Однако неугомонный королевский сын, заместитель кронпринца
Мохаммед бен Салман, затеявший структурные реформы, все изменил, отведя
госфонду главную роль в финансировании реформ. Такая активизация
превратит PIF в один из наиболее мощных и богатых суверенных
инвестфондов планеты.
К примеру, никто иной, как PIF, пожнет главные плоды IPO Aramco,
намеченного на 2018 год. Ожидается, что он станет депозитарием для 100
млрд долларов, которые предположительно принесет продажа 5% акций
государственной нефтяной компании, жемчужины аравийской короны.
Ясир аль-Румайян проявлял в Давосе повышенную активность. Его участие
в Форуме было расписано по минутам и было заполнено многочисленными
деловыми встречами и переговорами, в т.ч. и с руководством таких крупных
финансовых организаций, как BlackRock и Blackstone.
В прошлогодней активности проснувшегося от длительного летаргического
сна PIF можно отметить ряд крупных операций – вложение 3,5 млрд
долларов в Uber, а также оцениваемое в 45 млрд долларов сотрудничество с
японским банком SoftBank по созданию совместного технологического фонда
с активами в 100 млрд долларов. Фонд финансирует создание ритейловой
онлайновой платформы Noon.com, инвестиции в которую оцениваются в 1,1
млрд долларов.
В ноябре 2016 г. Эр-Рияд нарастил мощь госфонда, перечислив ему из
Центробанка КСА - Агентства денежного обращения Саудовской Аравии (SAMA)
100 млрд саудовских риалов (27 млрд долларов). Знакомые с положением
дел финансисты утверждают, что это далеко не последнее вливание в фонд. К
примеру, поговаривают, что на баланс PIF будут переведены 73 высотки
Финансового района короля Абдуллы на окраинах столицы, принадлежащие
Пенсионному фонду КСА. Руководство фонда уже предупредило о планах
превратить финансовый район Эр-Рияда в зону свободной торговли,
связанную с международным аэропортом.
PIF был создан в 1971 году и имеет большой портфель из 200
инвестиций. Фонд не только будет способствовать созданию новых отраслей,
связанных с высокими технологиями, которые смогут привлечь в частный
бизнес молодых и амбициозных саудовцев. Он также будет строить
тематические парки с американским оператором Six Flags и развивать
оборонную промышленность королевства.
Серьезное изменение деятельности PIF вызвало сомнения у ряда опытных
саудовских финансистов. Их тревожит, сумеет ли фонд принимать правильные
решения при ограниченном количестве финансистов в правлении. В
правлении преобладают технократы, связанные с принцем Мохаммедом, люди,
конечно, образованные и умные, но не имеющие особого опыта финансовой
работы.
В финансовом секторе королевства существуют опасения, что PIF будет
вкладывать деньги в рискованные активы в отличие от королевского
Центробанка, который известен очень продуманными и осторожными
действиями и решениями.
По мнению ряда финансистов и экономистов, пишут Financial Times, до
IPO Aramco активы PIF могут вырасти с нынешних 190 млрд долларов до 500
млрд. Не удивительно, что фонд уже активно набирает новых сотрудников,
особенно, молодых саудовцев, учившихся на финансистов за границей.
В руководстве Саудовской Аравии уверены в успехе как реформ, так и
Публичного инвестиционного фонда. Министр энергетики, промышленности и
минеральных ресурсов КСА Халид аль-Фалих считает, что PIF со временем
станет самым крупным инвестиционным фондом планеты и что большая часть
его двухтриллионных активов поступит от первичного размещения акций
Aramco.
