МВФ: Deutsche Bank - крупнейший риск в мире финансов
Еще три года назад появились слухи о возможном
банкротстве Deutsche Bank из-за огромной суммы необеспеченных
деривативов на балансе. Сейчас о подобном риске заговорил МВФ.
В
2013 г. выяснилось, что объем незащищенных деривативов Deutsche Bank
составил 55,6 трлн евро, или $72,8 трлн. Это абсолютный мировой рекорд.
Удивительно, но "рекордсменом" стал не американский банк, что, в
общем-то, было бы ожидаемо, а банк из самого центра Европы.
Впрочем, JPMorgan тогда отставал всего на $2 трлн.
Но
теперь в МВФ говорят о том, что крупнейший банк Германии представляет
собой наибольший системный риск для мировой финансовой системы. Кстати,
Deutsche Bank второй год подряд проваливает стресс-тесты ФРС.
И, да, это тот же банк, чьи акции упали до рекордно низкого уровня всего два дня назад.
Крупнейшие
немецкие банки и страховые компании тесно взаимосвязаны на внутреннем
рынке. Самая высокая степень взаимосвязанности наблюдается между
Allianz, Munich Re, Hannover Re, Deutsche Bank, Commerzbank и Aareal.
Учитывая
вероятность цепной реакции между банками и страховщиками, тщательный
контроль и продолжение системного анализа рисков со стороны властей
являются оправданными.
Deutsche Bank, как предполагается, стал
наиболее важным фактором чистых системных рисков, затем следуют HSBC и
Credit Suisse. В свою очередь Commerzbank, являясь важным игроком в
Германии, не является фактором системных рисков во всем мире. Фактически
Commerzbank просто получает эти риски из США и европейских банков.
Относительная значимость Deutsche Bank подчеркивает важность управления рисками и интенсивного наблюдения.
МВФ
также отметил, что банковская система Германии представляет собой более
высокую степень возможной внешней цепной реакции по сравнению с
рисками, которые она создает внутри.
Это означает, что в глобальной взаимосвязанной игре контрагентов, если Deutsche Bank рухнет, за ним последуют остальные.
По
мнению МВФ, Германии необходимо в срочном порядке изучить вопрос о
разрешении ситуации, то есть о ликвидации, рабочих планах, которые
представляют собой современные методы оценки активов, постоянный доступ к
инфраструктуре финансового рынка. Предстоит выяснить, смогут ли власти
обеспечить контроль за банком в этот период, если необходимые действия
займут несколько дней, а в случае необходимости придется вводить
мораторий.
Судя по всему, власти уже определили оперативные
задачи и работают над решением. Но в некоторых случаях даже оперативные
действия потребуют нескольких дней. То есть власти должны гарантировать
сохранение контроля над ситуацией.
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Чтобы писать комментарии Вам необходимо зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
» Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации. Зарегистрируйтесь на портале чтобы оставлять комментарии
Материалы предназначены только для ознакомления и обсуждения. Все права на публикации принадлежат их авторам и первоисточникам. Администрация сайта может не разделять мнения авторов и не несет ответственность за авторские материалы и перепечатку с других сайтов. Ресурс может содержать материалы 16+
