Саудовская Аравия ищет в долг около $10 млрд. Виной тому — их же план играть на понижение нефтяных котировок. В результате бюджет за год потерял 18% ВВП, или $87 млрд. Вслед за саудитам в долговую яму полезли Оман и Катар.

Это первый выход Саудовской Аравии на международный рынок заимствований с 1999 года. Международные банки, среди которых есть американские, японские и китайские банки, уже предложили им кредит на 5 лет.  Банкиры схватились за эту возможность, чтобы расширить рынок своего присутствия в странах Персидского залива.

Вслед за займом Саудовская Аравия может выпустить на международный рынок свои облигации, что вызвало определенный ажиотаж на рынке. Такой сумбур на международной арене обусловлен тем, что саудиты могут в одночасье превратиться из страны, которая обычно всем предоставляла кредиты, в страну, которая будет занимать их в условиях нестабильной цены на нефть.

Нефть потекла из бюджета

В 2015 году торговля нефти принесла 73% всех бюджетных денег, поэтому падение цен, вызванное самим руководством страны, ударило по экономике что есть сил. В прошлом году дефицит бюджета уже составил 14,8% ВВП, тогда как в 2013 году он был всего 2,3%. В этом году по оценкам саудовской компании Jadwa Investment дефицит достигнет 18% или около $87 млрд.

В попытках замедлить падение саудиты уже выпустили свои облигации внутри страны, повысили цены на «коммуналку», урезали субсидии и дотации и начали частичную приватизацию госкомпаний. Кроме того, за год они потратили почти $150 млрд. сбережений своего Центробанка. Теперь там осталось около $600 млрд.

Сейчас баррель стоит в пределах $45. Резкое падение цен со $110 привело к тому, что кредитное агентство Fitch снизило рейтинг Саудовской Аравии до АА-, а агентство S&P до А-.

Восток в поисках денег

Раньше Саудовской Аравией поиском денег озаботились власти Катара и Омана. В целом, по оценкам Standard&Poor’s еще 13 стран Ближнего Востока и Северной Африки займутся поиском денег в ближайшее время. Им нужно, как минимум, $134 млрд.

Падение цен на нефть ослабило бюджеты всех стран Персидского залива, которые всю современную историю жили на нефтяные доходы. Об этом говорит аналитик S&P Тревор Куллинан. Покрывать расходы власти будут по смешанной технологии: это выпуск долговых обязательств и продажа активов, что уже и происходит. В прошлом году 13 стран уже заняли $143 млрд.

Россия в ценовых реалиях

Бюджет России на 2016 год подразумевает возможность заимствования около $3 млрд. Минфин РФ уже готовится разместить евробонды в 2016 году. Однако власти США и ЕС оказывают давление на инвестиционные банки и призывают отказаться от размещения российских облигаций. Министр финансов Антон Силуанов объясняет такое решение желанием России прощупать рынок облигаций. Последний займ России на международным рынках Россия делала в сентябре 2013 года.

Автор: Иван Гог