В мире начал бешеными темпами расти спрос на золото: причём покупатели
теперь не удовлетворяются расписками, но хотят иметь на руках физическое
золото, в виде брусков и слитков.
Британский The Telegraph пишет, что продавцы драгметаллов рапортуют о рекордных продажах:
«Это было безумие — это была лучшая неделя с 2012. Люди
выстраивались в очереди за слитками», — сообщил Михаэль Купер из ATS
Bullion, семейной фирмы, которая торгует драгметаллами онлайн и имеет
небольшой магазинчик в Вест Энде.
Также сообщается, что некоторые банки Лондона размещают необыкновенно
большие заказы на физическое золото, и что спрос на золото со стороны
Китая грозит запустить очередную золотую лихорадку:
Что происходит? Почему золото внезапно стало таким интересным для
покупателей? Может быть, дело в том, что мировая добыча золота снизилась
за последний год на 4%?
Не думаю. На мой взгляд, инвесторы просто напуганы разворачивающейся
на финансовых рынках драмой и ищут возможности спасти свои денежки
хотя бы в золоте.
Вот, допустим, история с «Дойче банком», про которую я на днях писал:
Очевидно, что немецкого бегемота надо спасать — так как если рванёт
бомба в 64 трлн находящихся на балансе банка деривативов, мало
не покажется никому, этого объёма хватит, чтобы несколько раз
с гарантией обрушить всю банковскую систему планеты.
Однако кто будет спасать «Дойче банк» и за чей счёт? Может быть, ЕЦБ
напечатает тот триллион-другой евро, которые нужны банку, чтобы
удержаться на плаву? Но ведь европейскому центробанку надо ещё получить
на это согласие всех заинтересованных сторон — тех же итальянцев,
банковская система которых переживает сейчас, мягко говоря, весьма
опасный период:
Действовать надо быстро, но клубок европейских бюрократов настолько
медлителен и раздроблен, что решение может быть принято слишком поздно —
и тогда «Дойче банк», взорвавшись, похоронит под своим обломками всех
и вся. При этом, повторюсь, «Дойче банк» — это всего лишь одна
из готовых рвануть финансовых бомб, пусть и очень крупная. Бомбануть
может сейчас где угодно: в странах PIGS, в Китае, в США... куда ни ткни,
проблемы везде только нарастают. Акции того же Credit Suisse, например,
стремительно падают вниз — а по размерам он вполне сравним с «Дойче
банком»:
Само собой, банкиры не хотят сдаваться без боя. Они уже готовятся
перебраться в последний защитный бастион: в так называемую ПОПС,
политику отрицательных процентных ставок.
Повторю ещё раз свой декабрьский прогноз:
1. ФРС повышает ставку. (Сбылось, 16 декабря ФРС повысил ставку).
2. На биржах начинаются паника и брожение. (Так и произошло).
3. Биржи проседают ниже августовских минимумов. (Биржи уверенно пробили дно и падают дальше).
4. ФРС включает задний ход и понижает ставку обратно. (Джанет Йеллен уже робко говорит об этом).
Включение ПОПС вкупе с одновременным ущемлением наличных денег позволит
центробанкам опустить процентные ставки значительно ниже нуля, в минус
5 процентов годовых, например.
В СМИ уже началась артподготовка: отмена наличных обсуждается очень
широко. Эксперты из Гарварда предлагают запретить банкноты номиналом
в 100 долларов, европейцы, в свою очередь, предлагают отказаться
от купюр в 500 евро:
Опросы показывают, что рядовые немцы пока что не горят желанием
отказываться от наличных денег, однако казус беженцев наглядно
демонстрирует, что власти Германии могут при необходимости немцев...
переубедить:
Теперь представьте себе совет каких-нибудь бизнесменов или аристократов,
которые думают сейчас о судьбе своих многовековых накоплений. Да-да,
будьте уверены, самые богатые и влиятельные люди планеты смотрят сейчас
на биржевые графики с неослабным вниманием — при этом никто не может
им в настоящий момент сказать, куда повернёт кризис завтра или через
неделю.
В этой ситуации инвесторы не могут не вспомнить старую английскую
поговорку: «gold has no counterparty risk», «у золота нет риска
контрагента». Если у вас есть счёт в банке, то банк может лопнуть,
и вы потеряете ваши денежки. Если у вас есть слиток золота, такого риска
нет: слиток золота лопнуть не может.
Конечно, теоретически, слиток золота можно украсть: однако на фоне
падающих акций, разоряющихся банков и отрицательных процентных ставок
по наличным и безналичным деньгам золото снова начинает выглядеть весьма
привлекательной инвестицией.
Некоторые, кстати, думают, что золото спасёт их в случае ожидаемой
гиперинфляции главных мировых валют. Это несколько наивно: с одной
стороны, Центробанки и вправду пока что не могут печатать физическое
золото, но, с другой стороны, во время гиперинфляции одинаково ценны все
«неденежные активы» — недвижимость, акции прибыльных предприятий,
коллекции антиквариата и прочая и прочая, вплоть до баррелей нефти.
Золото — всего лишь один из вариантов спасения от инфляции, далеко
не главный и не единственный. Более того — сейчас за одну унцию золота
можно купить больше нефти, чем когда-либо за последние пару сотен лет:
Это значит, что у нефти перспективы роста таки гораздо выше.
Вместе с тем всё же золото является довольно ликвидным металлом: если
нефть хранить довольно накладно, а недвижимость, например, можно иногда
продавать годами, то золото легко купить и легко продать. Поэтому
попытки спастись от безумия центробанков в золоте, полагаю, по мере
углубления кризиса будут только нарастать — и Россия, кстати, уверен,
тоже продолжит наращивать наш золотой запас.
Чего ждать дальше?
В конце января я уже писал, что на бирже COMEX подходят к концу запасы
физического золота, они сократились тогда вчетверо и достигли
исторически минимального уровня в жалкие 2 тонны металла:
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Чтобы писать комментарии Вам необходимо зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
» Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации. Зарегистрируйтесь на портале чтобы оставлять комментарии
Материалы предназначены только для ознакомления и обсуждения. Все права на публикации принадлежат их авторам и первоисточникам. Администрация сайта может не разделять мнения авторов и не несет ответственность за авторские материалы и перепечатку с других сайтов. Ресурс может содержать материалы 16+
