|
Норвежский фонд благосостояния понес крупнейшие убытки за четыре года
Салеха Мохсин
Крупнейший в мире суверенный фонд благосостояния сообщил о самых
больших убытках за четыре года, будучи ослабленным китайскими акциями и
акциями Volkswagen AG, как раз когда норвежское правительство готовится
впервые вывести из него деньги, чтобы покрыть бюджетный дефицит.
Фонд размером в 860 миллиардов долларов потерял 273 миллиарда крон (32
миллиарда долларов) в третьем квартале или 4,9%, заявил в среду
базирующийся в Осло инвестор. Его пакеты акций снизились на 8,6%, в то
время как фонд сообщил о прибыли в 0,9% по облигациям и 3% доходе с
недвижимости. Это первый следующий один за другим квартальный убыток за
шесть лет.
"Нам приходится ожидать колебаний стоимости фонда, когда на рынке
происходят большие движения", - сказал Ингве Слингстад, главный
управляющий фонда. "Имея фонд в том размере, в котором он есть сегодня,
это может иметь значительное влияние в краткосрочном плане. Однако у
фонда есть долгосрочная перспектива, и он находится в хорошем положении,
чтобы благополучно перенести краткосрочную нестабильность".
Этот период был отмечен волнениями, так как беспокойство в связи с
замедлением роста Китая и перспективы поднятия американской процентной
ставки уничтожили триллионы долларов стоимости глобальных рынков.
Мировой индекс MSCI World Index потерял 9%, в то время как индекс
развивающихся рынков MSCI Emerging Markets Index упал на 19% в этом
квартале. Активная распродажа была усугублена разгромом на рынках
сырьевых товаров.
Фонд потерял 21,3% на китайских акциях за этот период и 16,6% на фондовых акциях развивающихся рынков.
Фонд, выросший более чем в шесть раз в условиях бума цен на нефть в
последние десять лет, переживает новую эпоху, так как вливания
наличности прекратятся уже в следующем году. Бюджетные документы,
обнародованные в этом месяце, показывают, что правительство выведет
около 440 миллионов долларов в следующем году, так как оно расходует все
свои прямые нефтяные доходы, чтобы смягчить удар по экономике от 50%-го
падения цен на сырую нефть.
Новый капитал, переведенный в норвежский суверенный фонд благосостояния, быстро уменьшается
Эти изменения происходят в момент, когда Слингстад предупредил о
сокращающейся выручке, уменьшаемой невиданным монетарным стимулированием
в развитых странах и из-за того, что фонд переводит больше своих
инвестиций на развивающиеся рынки и из Европы.
Уменьшение только что полученных денежных средств для фонда затрудняет
эти изменения. Поступления от правительства за квартал составили 12
миллиардов крон по сравнению с 60 миллиардами крон в среднем за квартал в
последние 10 лет. "Этот план следует пересмотреть в связи с меньшими
поступлениями", - сказал на пресс-конференции Тронд Гранде, заместитель
главы фонда. Он отказался предоставить дополнительные детали о новом
плане.
Пока что фонд может справиться с изменениями структуры портфеля
активов, используя финансовый поток от дивидендов и выплат по
облигациям, согласно Слингстад.
"Отправная точка - это использовать деньги, поступающие в фонд, чтобы
реорганизовать портфель активов", - сказал он в интервью после
пресс-конференции. "Это означает, что мы не видим какой-то необходимости
реинвестировать дивиденды от европейских компаний в европейский
рынок, мы бы предпочли покупать на фондовых биржах в остальном мире".
Необходимости "продавать или что-то такое" нет, сказал он.
Падение акций в этом квартале сократило пакет акций фонда до 59,7% - с
62,8% в июне. Количество долговых обязательство увеличилось до 37,3% - с
уровня в 34,5%, а 3% приходились на недвижимость. Правительство
обязывает фонд держать около 60% его средств в акциях, 35% в долговых
обязательствах и 5% в недвижимом имуществе.
Самым крупным пакетом акций фонда являлись акции компаний Nestle SA и
Apple Inc. Самые крупные вложения в облигации были сделаны в США, Японии
и Германии.
Источник: perevodika.ru.
Рейтинг публикации:
|
