Система налогообложения нефтяной отрасли в России устроена таким образом, что ставки налогов для компаний устанавливаются исходя из средней цены на нефть за предшествующий период. В первую очередь, это касается таможенных пошлин. К примеру с декабря действует пошлина (номинируется в американских долларах), рассчитанная на основе мониторинга цен за период с 15 октября по 14 ноября. Пока цены на нефть шли вверх, нефтяники зарабатывали на эффекте «ножниц Кудрина» (по имени бывшего министра финансов Алексея Кудрина; нефть дорожала, а пошлины рассчитывались по более низким ценам).

Но снижение цен на нефть Urals, продолжающееся с июня, приведет к серьезным переплатам нефтяных компаний. При падении стоимости сырой нефти на 25%, экспортная пошлина снизится лишь на 18%, говорит директор Московского нефтегазового центра E&Y Денис Борисов. В результате переплата всех российских нефтяников за IV квартал может превысить $6,1 млрд, подсчитал аналитик по нефти и газу «ВТБ Капитал» Александр Донской (при средней цене на нефти Urals в $62 за декабрь за каждый баррель они будут переплачивать около $9).

Исходя из месячных объемов экспорта нефти и нефтепродуктов, проигрыш нефтяников может составить около $2 млрд в месяц, подтверждает главный экономист энергетического центра бизнес-школы «Сколково» Сергей Ежов. Таможенная пошлина на декабрь установлена исходя из цены нефти $82,7 за баррель, тогда как в первые две недели декабря сырье стоило в среднем $65 за баррель.Тем не менее, расчеты аналитиков не учитывают многочисленные налоговые льготы по НДПИ и таможенным пошлинам для ряда месторождений вертикально-интегрированных компаний. 

По мнению партнера компании «Налоговая помощь» Сергея Шаповалова, из-за скачков цен на нефть и эффекта «ножниц Кудрина» фискальные платежи по НДПИ вырастут, в первую очередь, у тех нефтяников, которые не экспортируют нефть. Согласно его расчетам, НДПИ с каждой тонны нефти в августе-октябре составлял 5851-5494,8 рублей с тонны. Наиболее высокая ставка налога, без учета льгот, наблюдалась в марте (при высоких ценах на нефть) и составила 6276,5 рублей с тонны. Однако в марте нефть стоила выше $106 за баррель, а сейчас – менее $60. Таким образом, с 1 тонны нефти уровень доходов снизился, заключает он. 

После внесенных в конце 2008 году изменений в законодательство (замена двухмесячного мониторинга цен одномесячным при расчете ставок экспортной пошлины) влияние «ножниц Кудрина» на операционные доходы стало ограниченным, говорит Борисов из Московского нефтегазового центра EY. К тому же, нынешнее снижение цен на нефть сопровождается куда более существенной девальвацией, чем в 2008 году. «В результате, по нашим оценкам, операционный доход добывающего сегмента в IV квартале 2014 года может снизиться по сравнению с III кварталом 2014 года с 5390 до 4100 руб на тонну (или почти на 25%; в долларовом эквиваленте падение - около 40%). В IV квартале 2008 года аналогичный показатель опустился до нулевых отметок против 3400 руб на тонну в III квартале 2008 года, напоминает эксперт.

Налоговая нагрузка на нефтедобычу в России составляет около 70-73% от выручки компаний, а в IV квартале этот показатель может вырасти до 77%, говорит Борисов.

По данным ЦДУ ТЭК, в январе-ноябре 2014 года экспорт российской нефти в страны дальнего зарубежья составил 184,911 млн т. 

Представители «Роснефти» и «Газпром нефти» пока не ответили на запрос РБК, представитель ЛУКОЙЛа отказался от комментариев.