Отношение к нефти в России неоднозначное. С одной стороны, её называют чёрным золотом, дойной коровой экономики и кормилицей бюджета. С другой стороны, она же – сырьевое проклятие и наркотическая игла. Трудно отрицать факт: Россия богата настолько, насколько дорого чёрное золото. В октябре нефть резко подешевела – всем сразу стало плохо. Потому что это наш основной товар на мировом рынке. Как-никак, наряду с Саудовской Аравией мы – крупнейший производитель углеводородов на планете, обеспечиваем 14% мирового потребления.
Одни считают это позором, другие гордятся статусом энергетической сверхдержавы. Что точно: нефть, как минимум, заслуживает внимания. Можно сколько угодно критиковать сырьевую иглу, но разобраться в её устройстве стоит. Не ровён час вдруг сломается или затупится.
10 бочек на каждого
В России цены на нефть – такой же жизненно важный вопрос, как тарифы ЖКХ и размер пенсий. На деле нефть плещется в кошельках всех и каждого. Экономисты раскопали интересную зависимость между стоимостью чёрного золота и средней зарплатой по стране.
«Сейчас, как и 15 лет назад, средняя зарплата жителя России равна примерно 10 баррелям (бочкам) нефти. В 2000 году баррель стоил около 10 долларов, средняя зарплата была 2,5 тысячи рублей в месяц, что в пересчёте по курсу составляло 100 долларов. Когда нефтяная бочка подорожала до 100 долларов, зарплаты выросли до 24 тысяч рублей в месяц – или до тысячи долларов по тогдашнему курсу. То же с ценами на квадратный метр жилья. И сейчас, и 15 лет назад в зависимости от региона они равны 20–50 баррелям нефти за квадратный метр», – рассказывает профессор экономики Максим Миронов
Почему так получается? Зависимость России от чёрного золота трудно преувеличить. В списке 12 крупнейших компаний страны семь – нефтяные. Из них пять входят в список 200 крупнейших корпораций мира. По весу в экономике каждая из этих семи нефтяных сестёр сравнима с несколькими отраслями или регионами. Можно не вспоминать «Газпром», который в 2011 г. заработал 44,5 млрд. долл. и стал самой прибыльной компанией на планете. Остальные семь нефтяных гигантов отстали несильно. Например, оборот частного ЛУКОЙЛа в 2013 г. – более 4,5 трлн. руб., государственной «Роснефти» – 4,7 триллиона. Для сравнения: доход федерального бюджета 2013 г. – 13 трлн. рублей. При этом в ЛУКОЙЛе работают 150 тыс. человек, в «Роснефти» – 170 тысяч. Они входят в число шести крупнейших работодателей страны.
Вот что такое чёрное золото. Каждые два из трёх долларов у нас – нефтегазового происхождения. Углеводороды дают 67% валютных поступлений. В 2013 г. наша страна отправила за рубеж топлива на 349 млрд. долл., тогда как всей остальной продукции – на 173 миллиарда. В общей сложности в 2000–2013 гг. Россия заработала на экспорте нефти 2,8 трлн. долларов. Это 10 (!) годовых ВВП Чили, Израиля или Греции. Равно годовому ВВП Франции и Великобритании.
В общем, экономический счёт с ошеломляющим перевесом в пользу нефтегаза. С 2000 г. доля углеводородов в экспорте ни разу не опускалась ниже половины. В результате государство не просто подсело на нефтяную иглу. По сути, бюджет перешёл на нефтяную диету, перестроил под неё финансовое пищеварение и питается почти одной только нефтью.
Достаточно двух цифр. Падение стоимости нефти на 10 долл. за баррель уносит из государственной казны 700 млрд.
рублей. Сумма в 2,5 раза превышает годовые расходы на космос, культуру и школьное образование, вместе взятые. Такие данные назвал министр финансов А. Силуанов. В июле 2014 г. он заявил: «У нас доходы бюджета на 52% формируются из нефти и газа, снижение цены на 1 доллар за баррель – это минус 70 миллиардов рублей».
В реальности доля углеводородов ещё выше. В бюджетной бочке плещется море нефти. В прошлом году в федеральную казну собрали 13,02 трлн. рублей. Из них одни только таможенные пошлины от экспорта нефти и её производных принесли 3,54 трлн. рублей. При этом газ дал в 7,5 раза меньше – 479 млрд. рублей. Это далеко не все сырьевые плюшки. Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) обеспечил бюджету дополнительные 2,55 трлн. рублей. Ещё 245 млрд. руб. капнули за счёт платежей за использование природных ресурсов. Не говоря о триллионных налогах, которые платят сырьевые корпорации. Одна только «Роснефть», крупнейший налогоплательщик РФ, перечислила бюджету 1,7 трлн. рублей. Так что реальная доля нефтегаза в доходах государства достигает 60–70%.
Нефтяная весна
Теперь о нефтяной злобе дня. Что случилось с ценами? Почему ещё в середине лета нефть стоила дороже 115 долл. за бочку, сейчас катится к 80 долл. и даже в прогнозах Центробанка уже мелькнула фраза: в 2015 г. нефть будет по 60, и это надолго.
Как обычно, в такие моменты нарастают панические настроения. Часть аналитиков всерьёз предсказывает повторение нефтяного шока ельцинских времён, когда в январе 1999 г. чёрное золото обрушилось до 17 долларов. Почему нет? В 2008 г. цены на нефть разом рухнули вчетверо, с июльского пика в 145 до 38 долл. за баррель. К счастью, тогда спад оказался очень коротким. Цифры быстро подтянулись к 60, уже к началу 2009 г. перевалили за 80, дальше пошёл почти непрерывный рост.
Тут помогла мировая политика. То «арабская весна», то Ливия, то Судан – мировой рынок нефти беспрестанно лихорадило. Вдобавок в 2010 г. пошёл новый раунд наезда Запада на Иран. Иранская нефть – не шутки. Эта страна даёт 4,3 млн. баррелей в сутки, в своё время долго шла по добыче нос к носу с многолетним мировым лидером – Саудовской Аравией, догоняла США. Новые санкции сбили иранскую добычу на миллион бочек в день. В результате к январю 2011 г. баррель нефти опять стоил более 100 долларов. С тех пор только однажды, в апреле 2013 г., цена ненадолго упала ниже этой символической черты.
Но вечно везти не может. К осени 2014-го арабская весна завершилась. Египет давно вернулся к норме, ливийская добыча за несколько месяцев выросла с нуля до миллиона баррелей в день. В Нигерии угомонилась радикальная исламистская секта «Боко Хаарам», с Ираном пошли переговоры о смягчении санкций. «Началось быстрое восстановление добычи.
Последствия ожидаемы: цены полетели вниз, причём ровно с той скоростью, с какой на рынке стало нарастать предложение», – говорит управляющий консультант крупной нефтегазовой компании С. Вакуленко.
Промежуточный итог: расходы бюджета на 2015 г. верстали из расчёта 96 долл. за баррель. Сейчас цена – 83, всё чаще мелькают прогнозы про 50–60. Рубль на несколько недель сорвался в неконтролируемое пике. Ещё в сентябре мало кто верил, что курс доллара надолго задержится выше сорока рублей. Сейчас, когда он прорывался за 50, уже и сто рублей за доллар не выглядят нереальной цифрой. Ещё летом, поймав очередную волну нефтяной удачи, сырьевики твердили – нефть никогда не опустится ниже 100 долл. за баррель. Бюджет наивно разделял оптимизм.
Узоры на чёрном золоте
Чего ждать дальше? Тут важно понять нынешний нефтяной расклад в мировом масштабе. Во‑первых, нет причин для страшного обвала. «За последние 30 лет доля расходов на нефть в мировом ВВП в среднем составляла 2,5%. В периоды всплеска цен показатель поднимался до 6–8%. При стоимости 85–90 долл. за баррель доля расходов на нефть в мировом ВВП менее 3%. Так что мировая экономика вполне переварит этот уровень цен», – говорит нефтегазовый аналитик Т. Хайруллин.
Во-вторых, часто причиной падения цен называют пресловутый сланцевый бум в США. Мол, Штаты за счёт таких разработок внезапно вышли на первое место по производству нефти в мире. Так что чужое чёрное золото им скоро станет не нужно, поэтому цены рухнут ниже плинтуса.
Тут сплошные страшилки и мало правды. Вкратце: сланец действительно совершил переворот. Технологии бурения продвинулись, при высокой стоимости бочки стало выгодно выжимать тяжёлую нефть из песков. США ухватились за идею, раскупорили залежи, к осени 2013 г. нарастили добычу почти до 9 млн. баррелей в день.
Для справки. Всё мировое потребление нефти: 86–90 млн. бочек в сутки. Из них 18,8 млн. поглощают Соединённые Штаты, 9,8 млн. – Китай, 4,5 млн. – Япония. Между прочим, Россия на пятом месте по потреблению нефти. Наш показатель – 3,2 млн. баррелей в день, что на 1 млн. бочек больше, чем у Германии, почти вдвое выше потребления Франции и Британии.
Только сланцевый фейерверк вспыхнул да и погас. Более половины нефти Штаты по-прежнему закупают за рубежом.
Средний срок жизни сланцевой скважины менее двух лет, потом жила истощается. Настоящий бум начался, когда нефть перевалила выше 105 долл. за бочку. При цене менее 80 долл. от трети до половины разработок нерентабельны. Это только на иракской Западной Курне, где нефть можно буквально черпать ладонью из песка, себестоимость добычи – 22 доллара. Все масштабные проекты последних лет, такие как ультраглубоководные скважины у берегов Бразилии и нефтяные пески Канады, в разработку которых уже вложили более 10 млрд. долл., рентабельны только при цене выше 90–120 долл. за бочку.
Так что сланец в целом нефтяную малину не портит. Действительно, за последние шесть лет США прибавили по добыче примерно 6 млн. баррелей в день. Возможно, дойдёт даже до 8 млн. дополнительных бочек. Но потом, как ни крути, добыча в США начнёт заваливаться. «Глобальное значение сланца преувеличивают. С 1950-х гг. даже в худшие времена собственная добыча нефти в США из традиционных скважин не падала ниже 5 млн. бочек в день. У них одна Аляска даёт до 2 млн. баррелей в сутки. В мировых масштабах широко разрекламированная сланцевая революция добавила только 4% добычи», – рассказывает директор нефтегазового департамента Международного энергетического агентства Сергей Зябликов.
Сражение за Азию
В общем, многие страхи по поводу будущего нефти – не более чем просто пугалки. Например, идея: мир перейдёт на электромобили, нефть станет никому не нужна. Вот только к действующему в мире миллиарду бензиновых автомобилей один лишь Китай до 2020 г. добавит не менее 90 миллионов. К тому же на бензин уходит лишь 44% добытой в мире нефти. На авиатопливо тратят 9%, и самолёты на электричество пока не пересадишь. Также без нефти не будет производства пластиков, даже линолеум – из чёрного золота. Асфальт тоже нефтепродукт.
Другая идея: нефть в мире кончается. Высокооплачиваемые западные аналитики рисуют цветастые графики, на которых доля России в мировой добыче стремительно падает к 2020 г., к 2025‑му – и вовсе сходит на нет. К 2050 г. на рынке останется только Ближний Восток, и тот уменьшит добычу вдвое по сравнению с золотыми 2000-ми годами. Графики – ерунда, тревожно другое. По доказанным резервам нефти Россия только на восьмом месте в мире, между Арабскими Эмиратами и Ливией. У нас 80 млрд. баррелей, тогда как у Венесуэлы 297 млрд., у Саудовской Аравии – 270 миллиардов.
В целом запасы стран ОПЕК – 1,1 трлн. баррелей. Это не значит, будто нефти в РФ мало. Это сигнал: нужно резко расширять разведку.
Вообще теория нефтяного пика стара, почти как идея конца мира. Сколько было мрачных предсказаний. Первое ещё в 1956 г. дал геолог М. Хубберт, работавший на нефтяную компанию «Шелл». Он заявил: пик мировой добычи наступит в 1967 г., нефть кончится в двухтысячном. Единственным ощутимым следствием стал временный рост цен. С тех пор делали сотни громких прогнозов. Не было и года, чтобы не назначали новую дату кончины нефти. По факту: добыча беспрерывно растёт с 1980 года. Подъём тормозят только страны ОПЕК, время от времени добычу снижают искусственно, чтобы цены не рухнули.
Так что нынешнее падение нефтяных цен – явление временное. Сколько продлится? Пока динамита в нефтяной огонь добавила Саудовская Аравия. У неё давний зуб на Россию. Мало того, что наша страна не входит в возглавляемый саудитами нефтяной картель ОПЕК и не подчиняется его решениям. Вдобавок мы замахнулись на святая святых – азиатский рынок нефти.
В 2012 г. Россия сдала вторую очередь ВСТО, трубопровода длиной 4,7 тыс. км из Сибири до Владивостока. До его появления нашим единственным серьёзным рынком сбыта была Европа. Теперь РФ может продавать нефть не только на Запад, но также в Китай и Японию. Да на всю Азию! То есть на рынки, где десятилетиями царствовала ближневосточная нефть. Саудовская Аравия сильно переживает. Только 19% нефтяного экспорта этой страны идёт в США, 46% – в Азию. При этом экономика саудитов зависит от нефти на 90%. Они боятся, что мы сманеврируем объёмами на Восток и потесним их на азиатском направлении. Поэтому, хотя цены стремительно падают, Саудовская Аравия не снижает объёмы добычи. «Это очевидный сигнал России: мы тоже тонем, но вам будет хуже. Нам дают понять: нужен негласный договор. Россия отказывается от амбиций в Китае, ОПЕК останавливает ценовой обвал», – уверен эксперт Института геополитики В. Гусейнов.
Правда, есть оговорки. Во-первых, значение ОПЕК не стоит преувеличивать. Если в середине 1970-х гг. доля стран картеля в мировой нефтедобыче превышала 50%, в 1980-х она упала до 40%, к 1990-м гг. – снизилась до 30%. Это одна из причин, почему Россия с долей 14% игнорирует организацию. Во-вторых, Саудовская Аравия перестаралась с давлением на РФ. Бюджет этого государства переживёт даже 70 долл. за баррель. При населении 25 млн. человек и резервном фонде более 600 млрд. долл. саудиты продержатся несколько лет.
Но тут начинается война нервов. Саудовская Аравия до сих пор не оправилась от шока 1990 годов. Тогда резкое падение цен на нефть совпало с двукратным ростом населения этой страны. В результате душевой ВВП за пару лет рухнул с 25 до 7 тыс. долларов. Тогда арабы резко обнищали и не хотят повторения истории. Вдобавок, затеяв теневую экономическую войну с Россией, они топят союзников!
Большинство стран ОПЕК не выдержит низких цен на нефть. Сильно разогнались бюджеты Ирана, Ирака, Нигерии и Венесуэлы, все они свёрстаны из расчёта на стоимость нефти выше 100 долларов. Чтобы свести концы с концами, Ирану нужна нефть по 114 долл., Ираку – по 130 долл., Алжиру – 113, Ливии – аж 180 долларов. Очень оптимистичным было правительство Мексики, которое заложило в бюджет нефть по 115 долларов.
Что в итоге? В глобальном плане нефть никуда не денется. К 2030 г. спрос на энергоресурсы в мире вырастет на 35%. Одно только жидкое топливо, включая бензин, потребует дополнительных 16,5 млн. баррелей в сутки. Поэтому в целом переживать не о чем, нынешняя встряска – всего лишь мелкая рябь на историческом графике роста нефтяных цен.
Нынешняя война не нужна ни РФ, ни ОПЕК. Скорее всего, цены на нефть быстро стабилизируются. Едва ли мы скоро снова увидим чёрное золото по 110 долл. за бочку, но и до 60 не рухнет. В итоге, рубль накренится, но не упадёт.Что действительно важно. История в который раз предупреждает: России давно пора искать пути ухода от нефтяной иглы.
Так что очередной нефтяной кризис – полезный урок.
Главное – удержать добычу в России. В прошлом году мы вышли на исторический рекорд с показателем 523 млн. т нефти. Это 3,9 млрд. баррелей в год, 10,7 млн. в сутки. В 2008 г., когда добыли 488,6 млн. бочек, выдача нефти на-гора непрерывно росла. К слову, мировой рекорд по добыче нефти до сих пор держит СССР. В 1980-х гг. страна выдавала до 12 млн. бочек в день.
Рост даётся с трудом. Чтобы добыча не пошла вниз, нужны грандиозные вложения в новые месторождения. К счастью, на этом фронте новости радуют. По данным министра энергетики А. Новака, в ближайшие пять лет российские нефтегазовые компании потратят на развитие добычи 8,5 трлн. рублей. Из них 3,2 трлн. руб. пойдут на закупки передового оборудования. Конечно, если получится обойти санкции.
В конечном счёте важно понимать: главное в нефтянке не трубы, скважины или вышки. Главное – люди. Чтобы добыть стране пресловутый баррель, десятки тысяч человек в лютые морозы Крайнего Севера, среди вечной мерзлоты и таёжной мошки на Самотлоре, Сахалине, Салыме и в Нефтеюганске выходят – без преувеличения – на ежедневный трудовой подвиг. Раньше страна по крайней мере не забывала сказать им спасибо. Сейчас – молчок, к нефтяникам бросаются, только когда всем становится плохо. Будто нефть для России качается сама.
Политика и скважины
Нефть и политика в России переплелись больше века назад. Ещё И. Сталин живо интересовался ценами на чёрное золото. До революции будущий отец народов ни много ни мало в составе боевой группы поджигал в Баку нефтяные вышки компании Ротшильдов. После прихода к власти он выдал прославленную фразу: «Вопрос о нефти – жизненный. У кого её будет больше, тот будет командовать мировой промышленностью и торговлей».
В наши дни руководство страны неоднократно могло убедиться в правоте этих слов. Самая яркая фраза президента В. Путина последних недель о нефти: «Мир не выдержит цены 60 долларов за баррель». Президент лично побывал на десятках месторождений, видел, как нелегко даётся хлеб нефтянке. По поводу восьмилетки российского нефтедолларового изобилия, которая совпала с началом его правления, он высказался кратко: «Везёт дуракам, а мы работаем с утра до ночи».
Премьер-министр Дм. Медведев, закатывая глаза, мечтательно говорит, как важно снизить долю нефтяных доходов в бюджете хотя бы до четверти. Экс-министр финансов А. Кудрин через раз повторял на заседаниях правительства, что сырьевой сектор даёт 45% российского ВВП и называл зависимость от чёрного золота двойным ударом по экономике. Этот сектор разрастается быстрее всех, не даёт развиваться другим. Но когда нефтегаз падает, ущерб получается двукратный. Кстати, когда А. Кудрин вышел в отставку, первым делом написал труд, посвящённый нефтегазовым доходам страны.
По некоторым данным, так называемая элита, то есть несколько тысяч самых богатых людей страны, присваивает изрядную часть доходов от чёрного золота. Подсчитано даже, сколько именно. Год назад эксперты Российской экономической школы опубликовали нашумевшее исследование. Вывод такой: кучка богатеев забирает порядка 6–10% нефтегазовой ренты. Это более триллиона рублей в год! Деньги распределяют так. На зарубежные счета отправляется сумма, равная 2,5% нефтегазовых доходов страны. Остальное вкладывают в акции, четверть средств оседает на банковских счетах внутри страны. Так что так называемая деловая элита две трети денег оставляет в России.
Что такое себестоимость нефти
Почему, когда резко падает цена на нефть, добыча в мире остаётся прежней? Часто приводят множество графиков, говорящих, что себестоимость такого-то объёма производства нефти: 60, 80 или 100 долл. за баррель. Вопрос, какая именно это себестоимость. Имеет смысл говорить о трёх разных себестоимостях нефти.
Первая: чисто эксплуатационная, сколько стоит качать нефть из уже пробурённой скважины и доставлять её на рынок. Эта себестоимость редко где превышает 30 долл. за баррель.
Вторая: себестоимость нефти из ещё одной, заново пробурённой скважины на освоенном месторождении. Она сильно зависит от того, какую рентабельность заложили в проект. Кому-то надо 15%, кто-то удовлетворится 7%.
Третье: себестоимость нефти для новых проектов с огромными капитальными затратами. Вот она может быть и 70, и 90, и 120 долларов.
Теперь самое интересное. Допустим, новый проект с дорогой платформой рассчитывался исходя из цены 100 долларов за баррель. Цена безубыточности – 80. Эта цена должна отбить 3 млрд. долл., вложенных в платформу, и стоимость бурения дополнительных 20 скважин, скажем, 30 млн. долл. за штуку.
Итак: платформа поставлена, три миллиарда потрачены. Тут цена падает до 60 долларов. Три миллиарда при этом не вернутся никогда. Платформа будет продана за долги. Она простоит 30 лет, не окупится, но новые скважины на ней будут бурить, и добычу будут наращивать..
Опять – 25
Россию накрыла новая волна экономического кризиса. Похоже, на этот раз удар будет мощный, закрутит и протащит по острым камням крепче, чем было осенью 2008 года. Хотя к нефтяным горкам нашей стране не привыкать. Что точно по-нашему, так это нефтяной шок. С 1980 по 1988 г. нефть рухнула с 38 до 14 долл. за баррель. Раз – и СССР обанкротился. С 1996 по 1998 г. чёрное золото упало с 21 до 11 долларов. Два – и население вновь осталось без вкладов, а страна объявила дефолт.
Что будет сейчас? Главное: где нефтяное дно? Эксперты Центра развития изучили, сколько стоила нефть в последние 60 лет. Они сделали поправку на инфляцию. Оказалось, более полувека стоимость барреля не падала ниже отметки в 30 долларов. Это если считать в ценах 2014 года. Для примера – в 1960 г. нефть стоила 2,9 долл., а в 1994 г. – 15,6 долл. за баррель. Но с учётом инфляции реальная цена одинаковая – 25 долл. в сегодняшних деньгах.
Конечно, много раз случались взлёты и провалы. Скажем, в 1974–1984 гг. мир пережил так называемый первый нефтяной шок. Если пересчитать на нынешние цены, нефть скакнула с 22,8 до 98 долл. за баррель. А затем в 1988 г. – рухнула до 27 долларов.
В 2003 г. начался «второй нефтяной шок». Цены резво рванули вверх с отметки в 27 долларов. И в июле нынешнего года чёрное золото подорожало до небывалых в истории 143 долл. за баррель. Но сейчас мировая экономика переживает сложности, поэтому стоимость нефти пошла вниз. И это нормально. В любом случае ниже «четвертака» нефть, скорее всего, надолго не упадёт. А это мы как-нибудь переживём.
Но, когда начнёт преобладать мнение, что цены вышли на новый устойчивый высокий уровень и теперь на нём удержатся долго, они упадут
