Закрытие пятницы на российском рынке прошло при слабом положительном движении. Стоит отметить, что на текущей неделе основным драйвером были украинские новости. Мировые рынки практически не замечали положительных статистических данных при нагнетании украинских проблем. Некая стабилизация помогает российским индексам отыгрывать прошлые потери, но политический кризис все еще оказывает давление на активы. В числе негативных факторов стоит отметить продолжающийся отток средств из фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки, и возможное введение санкций в отношении России. В данный момент некоторые ведущие страны мира приняли решение применить несущественные ограничения. в частности, отказ от участия в саммите G8.
По мнению Виталия Манжоса, аналитика ИГ "Норд-Капитал", среднесрочная картина на российском рынке продолжает оставаться неопределенной. Эксперт полагает, что весомым техническим сигналом для среднесрочных покупок может стать вероятное преодоление ближайшего сопротивления, расположенного в районе 1370 п. по индексу ММВБ. По итогам пятничных торгов капитализация российского фондового рынка составила 23,119 трлн рублей. На 30 декабря 2013 капитализация составляла 25,318 трлн рублей, с начала года показатель снизился на 8,68%.
На прошедшей неделе рынок РФ смог выйти из затянувшегося двухлетнего "боковика" на уровнях 1300-1600 пунктов по ММВБ. Роман Ткачук, старший аналитик ИГ "Норд-Капитал, отмечает, что на фоне событий на Украине ММВБ упал в понедельник более чем на 10%, а во вторник вырос на 5%, отыграв половину падения. К закрытию пятницы рублевый ММВБ прибавил 0,1%, поднявшись до 1339,36 пункта. Долларовый РТС потерял 0,49%, его значение составляет 1158,87 пункта.
В лидерах роста оказались "ЛУКОЙЛ" (+3,67%), ТКГ-1 (3,61%), "Уралкалий" (+2,67%), "Мечел" (+2,19%), "Газпромнефть" (+1,69%), "Акрон" (+1,4%).
В лидерах снижения - префы "Сбербанка" (-3,34%), не помогли его акциям данные о том, что чистая прибыль компании в январе-феврале текущего года по РСБУ выросла на 4,6%. В минусе также АФК "Система" (-4,28%), "Магнит" (-3,3%), "КАМАЗ" (-2,56%), МТС (-2,48%), "НОВАТЭК" (-2,36%).
Биржи Старого Света провели день в "красной зоне", опасаясь выхода негативных данных по рынку труда, что означало бы раннее начало сокращения программы количественного смягчение. По итогам торгов пятницы индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 потерял 1.12%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 потерял 1.15%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX оказался в минусе на 2,01%.
К настоящему моменту цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00093, "Газпром" (Анг) - 3.423, ЛУКОЙЛ (Анг) – 54,03, "Норильский никель" (Анг) – 176,05, "Роснефть" (Анг) - 6.5, "Ростелеком" (Анг) - 2.433, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.736, "Сбербанк" (Анг) - 2.258. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 15,97, "ВымпелКом" (США) - 9,16, "Мечел Сталь" (США) - 1,87.
Американские индексы начали последний день недели на положительной стороне. Инвесторы позитивно восприняли публикацию статистики. Так, уровень безработицы в феврале вырос на 6,7%, ожидался рост на 6,6%. Средняя почасовая заработная плата выросла в феврале на 0,4%, ожидалось увеличение на 0,2%. Дефицит торгового баланса товаров и услуг в январе составил $39,1 млрд, ожидался дефицит в размере $39 млрд. Занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась в феврале на 175 тыс, ожидалось повышение на 149 тыс. Но в последствии рынки США предпочли перейти на отрицательную сторону. К 20:50 мск индекс Nasdaq потерял 0,6%, индекс S&P 500 снизился на 0,05%. Исключение составил Dow Jones, выросший на 0,15%. Фьючерс на индекс S&P в минусе на 0,06% - до 1875 пункта.
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,25% и составляет 115 340 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в минусе на 0,4%, фьючерс на акции "Газпрома" поднялся на 0,48%, на акции "ЛУКОЙЛа" - на 0,76%.
"Черное золото" получило поддержку после публикации статистических данных в США. К 20:45 мск за майский контракт нефти марки Brent дают $108,3, Light - $102,05. На новой недели котировки нефти могут ослабляться. Во-первых, сырье будет терять цену на сезонном факторе, во-втором, новости об ожидаемой нормализации поставок "черного золота" из Ливии окажет негативное влияние.
Рубль находится под давлением политических проблем на Украине. Решение Крыма о переносе референдума с 30 на 16 марта привело к бегству инвесторов в твердые валюты. Технически у рубля есть перспективы укрепления, но текущие риски высоки и могут вызвать снижение курса рубля. В итоге бивалютная корзина на торгах на ММВБ "потяжелела" на 33 коп., до уровня 42,75 рубля. Доллар подорожал на 27 коп., его стоимость теперь составляет 36,41 рубля, евро вырос на 40 коп. - до 50,49 руб. На Forex пара евро-доллар торгуется у отметки 1.3864. Стоит отметить, что 14 марта Центробанк проведёт заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Динамика российской валюты будет зависеть не только от внешних новостей, но и от действий регулятора.
Впереди российский рынок ждут долгие выходные, динамика отечественных индексов будет определяться характером движения на мировых рынках.
Между тем, эксперты полагают, что российский рынок в ближайшее время слишком сильно зависит от политической нестабильности, что говорит о том, что отечественные индексы не будут реагировать на выходящую статистику. Высокая волатильность сохранится и на грядущей неделе. Сейчас над рынком витают опасения ухудшения ситуации в случае решения Крыма войти в состав России, а европейские страны и США решатся на введение серьезных санкций в отношении России.
В числе негативных факторов можно выделить заявление "Газпрома" о прекращении поставок газа на Украину в связи с ростом долга за "голубое топливо". Просроченная задолженность Украины составит $1890 млн. Глава "Газпрома" Алексей Миллер заявил, что текущая ситуация говорит о том, что "фактически Украина прекратила платить за газ, это противоречит положениям контракта". Такое положение вещей может обернуться порцией нового негатива на следующей неделе.
