Жадность доведет банки до больших потерь

• Проблема связана не со спросом, а с предложением. Банки были готовы рисковать из-за высоких процентных ставок.
• Проблемы сконцентрированы в самом рисковом и одновременно самом высокодоходном сегменте. На уровне страны задолженность выглядит нормальной, но этот показатель высок для населения с низкими доходами.

• Сам рынок находится на начальном этапе развития. Информация распределяется неравномерно, а история кредитования и того, как население обсуживает долги, небольшая. Это приводит к тому, что ставки на рынках остаются высокими. Да и ЦБ слабо регулирует их рост.
• Банки в погоне за прибылью начали смягчать стандарты кредитования. Сочетание высоких ставок и слабых стандартов кредитования привело к тому, что долговая нагрузка на население с низкими доходами существенно выросла. Обслуживать долг им все тяжелее.
• Российское население существенно разделено по доходам. В среднем выплата по кредиту, полученному в магазине, составляет порядка 12% от средней заработной платы в России. Однако для 40% населения выплата превышает 20% зарплаты.

• За один кредит, взятый в магазине, и за один кредит по кредитной карте выплаты составят порядка половины ежемесячной зарплаты для 40% населения.
• При этом для 10% населения такие выплаты превысят 120% ежемесячной зарплаты.
• Еще сильней долговую нагрузку на бедное население повышает микрокредитование – это небольшие кредиты, выплаты по которым могут составить 150-200%. Если предположить, что средний размер такого кредита 10-15 тысяч рублей, то общий объем рынка можно оценить в 4-8 млн рублей.

• Быстрому росту кредитования в последние годы способствовал целый ряд факторов. В прошлом году благодаря выборам быстро росли зарплаты и располагаемые доходы населения. В 2009-2010 годах население боялось занимать и темпы роста кредитования были низкими. Да и доступ к банковской системе в последние годы улучшился. В 2014 году рост кредитования будет постепенно замедляться.

Все риски в розничных кредитах

• Риски в основном сконцентрированы в кредитах, выданных в точках продаж. Это обычно небольшие кредиты – 20-50 тысяч рублей, выданные на год под ставку 30-65%. Одобряют такие кредиты в среднем за полчаса.
• Другие кредиты в меньшей степени подверженны рискам, но полностью от них не защищены. В них тоже растут риски, но все зависит от конкретных банков и потребительских сегментов.

• На долю банков, специализирующихся на розничном кредитовании, приходится всего 12% всех розничных кредитов. На них пришлось 24% просроченной задолженности в первом полугодии 2013 года. Именно из-за этого сегмента начали расти показатели просроченной задолженности всей банковской системы.
• Уровень просроченной задолженности для кредитов наличными составляет 13,3%, задолженности по картам – 10,4%. На 1 сентября общий уровень просроченной задолженности составил 4,4%.

В 2014 году кредитование будет замедляться

• С первого квартала 2014 года рост розничного кредитования начнет замедляться.
• Банкам придется делать большие резервы под потребительские кредиты, выданные с января 2014 года. Это скажется на показателях банковской системы уже со второго квартала 2014 года.
• Серьезно замедлить рост кредитования может решение ЦБ ограничить процентные ставки по кредитам. Но регулятор пока только обсуждает эту меру.
• В третьем квартале рост потребительского кредитования остался значительным – 5,4%. Продолжит оно расти в четвертом квартале.

• 43% кредитов, выданных банками, специализированными на розничном кредитовании, имеют срок погашения меньше 12 месяцев.
• В среднем срок погашения потребительских кредитов (без учета ипотеки) в России составляет 2,3 года. Кредиты на покупку автомобиля и на общие цели в низкорисковом сегменте обычно имеют срок погашения 3-4 года.
• Банки ужесточили стандарты кредитования, что пока не отражается в статистике по банковскому сектору.

Кредитование без учета кредитования в точках продаж и высокорискового сегмента в ближайшие годы будет расти на 15-20%.

Должников спасет рефинансирование от госбанков

• Ужесточение регулирования и рост рисков заставят банки переключиться на менее рисковых заемщиков. Рисковое кредитование вряд ли исчезнет.
• Некоторым категориям рисковых заемщиков придется обращаться в компании, дающие микрокредиты или пытаться рефинансировать кредиты в крупных банках.
• Госбанки уже начали создавать программы рефинансирования кредитов. Но из-за этого частные банки могут остаться лишь с плохими заемщиками: всех более или менее надежных заберут госбанки.

• Если предположить, что ставка, по которым рефинансируются банковские кредиты, снизится с 35% до 17%, для 40% населения это сократит долговую нагрузку на 9-15% зарплаты. Для 20% самого бедного населения это сократит долговую нагрузку на 20-32%.
• 4,5-5 млн человек с высокой долговой нагрузкой не смогут рефинансировать кредиты ни при каких условиях. Это может привести к росту просроченной задолженности.

Стабильность сектора сохранится

• От таких тенденций на рынке кредитования пострадают только банки, ориентированные исключительно на потребительское кредитование. Им нужно будет работать в ситуации с низкой прибылью и ростом требований к резервам.
• Однако в целом это не повредит стабильности банковского сектора, ведь на специализированные розничные банки приходится всего 2-3% активов, кредитов и капитала.

• Средний уровень долга российского населения невысок по сравнению с другими развивающимися странами.