Падают ли деньги с неба прямо в руки? Не каждому. Добиваются ли успеха в бизнесе? Не каждая компания. Можно ли заработать на росте курса акций? Акции должны быть не случайными.
Жизнь не стоит на месте, условия меняются, причем, как правило, становятся жестче. Меняется и бизнес, меняется фондовый рынок. Времена, когда все бумаги на рынке двигались в одном направлении, прошли. Инвесторы стали более осторожными, стали больше задумываться, анализировать, считать. В таких условиях сильные движения цен происходят по отдельным компаниям и в ожидании определенных событий. Выбор бумаги становится критически важным и создает возможность заработка.
Ты скажи, что тебе надо?
Что же нужно требовательному современному инвестору от компании, в которую он готов вкладываться? Все очень просто - ему нужны деньги в ответ. Причем не в светлом будущем, а в ближайшее время. Такую возможность получить прямую отдачу от владения акциями дают дивиденды и выкупы. Инвесторы все меньше обращают внимания на оценочные коэффициенты и все больше на предполагаемый размер дивидендов и возможное объявление цены выкупа. Самым ярким примером дивидендной бумаги на российском рынке сейчас служат привилегированные акции Сургутнефтегаза. В последнее время компания радует своих акционеров по всем фронтам и направлениям.
Все выше, выше, и выше!
Месяц назад мы писали о Сургутнефтегазе и рекомендовали покупку его привилегированных акций, с тех пор они уже выросли на 5% до 22.20 руб. и не собираются останавливаться на достигнутом. Почему же Сургутнефтегаз растет, пока рынок в целом стоит на месте? Причин сразу несколько: это долгожданная новость о модернизации НПЗ в Киришах, ожидание удара по Сирии и быстрый рост курса доллара.
Отсель грозить мы будем шведу
Запуск легендарного долгостроя - установки гидрокрекинга на заводе компании в Киришах вдвое сократит поставки сырья с балтийского завода в Европу и превратит Сургутнефтегаз в серьезного конкурента на европейском рынке нефтепродуктов. Киришский НПЗ, сейчас поставляющий в Европу около 11 миллионов тонн мазута в год, будет оставлять себе примерно половину экспортируемого сегодня объема и самостоятельно его перерабатывать. Вводимый комплекс позволит ежегодно дополнительно выпускать около 3 миллионов тонн товарного дизельного топлива Евро-5, авиакеросина и бензина. Стоимость этих нефтепродуктов на европейском рынке намного выше, чем стоимость мазута. Соответственно, уже в 2014 году Сургутнефтегаз получит существенный рост выручки, который не замедлит отразиться на чистой прибыли и размере дивидендов.
Бомбить или не бомбить, вот в чем вопрос...
Все мировые рынки замерли в ожидании удара США по Сирии. Пока Барак Обама заявил, что для начала военных действий против Сирии он намерен получить одобрение Конгресса США. Это откладывает войну, по крайней мере, до 9 сентября. Однако маловероятно, что США полностью откажется от военного ответа на применение химического оружия, вопрос только в сроке. Цены на нефть тем временем продемонстрировали максимум в 117 долл./барр., что отражает страх срывов поставок нефти не только из Сирии, но и из Ирана. История с Сирией, похоже, будет основным фактором формирования цен на нефть в ближайшие недели, причем фактором ростовым. Сургутнефтегаз и без этого скачка цен на нефть отчитался о росте чистой прибыли за первое полугодие 2013 года в полтора раза, второе полугодие также обещает быть весьма прибыльным.
Почем фунт лиха?
Рост курса доллара в последние месяцы заметен уже совсем не вооруженным взглядом. На рынке сильны ожидания остановки печатного станка в США, первые шаги к этому ожидаются уже 19 сентября на заседании ФРС США. Плюс к этому, опасаясь войны, инвесторы выводят деньги с рискованных рынков, в том числе с российского рынка, рубль находится сейчас под очень сильным давлением. ЦБ сдерживает ослабление рубля ежедневными интервенциями по 200 млн. долл. и даже по 400 млн. долл. на последнем рубеже обороны, но верхняя граница допустимого коридора колебаний постоянно повышается шагами по 5 копеек. Акционеры Сургутнефтегаза выигрывают и от этого, причем даже больше, чем от роста цен на нефть. Любой рост курса доллара приводит к переоценке накопленных гигантских долларовых депозитов Сургутнефтегаза и росту чистой прибыли и дивидендов. Таким образом, инвесторы используют акции Сургутнефтегаза как защитную бумагу, покупая их, они фактически покупают доллары как страховку от неприятностей.
Нормальные герои всегда идут в обход
У осторожного инвестора на российском рынке теперь есть альтернативный путь заработка - это участие в офертах. В последнее время в России достаточно часто происходят сделки по смене собственника крупных предприятий, акции которых обращаются на бирже. В случае продажи не менее 30% акций новый собственник обязан сделать предложение всем акционерам компании по цене не ниже цены приобретения основного пакета. Как правило, в этот момент акции на бирже стоят значительно дешевле. Следовательно, появляется возможность их купить и предъявить к выкупу через несколько месяцев. Сейчас на рынке есть возможность поучаствовать в предполагаемой оферте по Верофарму (один из крупнейших производителей лекарств в России). Сделка по продаже 52% акций Верофарма уже состоялась. Теперь в конце сентября или в октябре должна быть объявлена оферта с ценой выкупа около 961 руб. Сейчас на бирже эти акции стоят около 880 руб., доходность к выкупу составляет 15- 20% годовых в зависимости от сроков объявления и исполнения оферты. Доходность эта намного выше, чем ставка по депозиту в банке, причем в момент объявления сделки она была еще вдвое выше. Чем больше инвесторов взяли в руки калькуляторы и посчитали доходность, тем больше их покупает акции Верофарма, и тем ближе цена на бирже приближается к цене выкупа.
Очевидно, что возможность заработать на российском фондовом рынке есть здесь и сейчас, не обязательно ждать, когда наступит перелом и рынок начнет бурный рост по всем позициям. Однако успешное инвестирование в условиях стабильного рынка подразумевает взвешенный подход, холодный расчет и внимательный анализ. Профессионалы занимаются этим всю жизнь, не боритесь с рынком в одиночку, воспользуйтесь квалифицированной консультацией при принятии решений, и деньги придут к Вам в руки!
