Последняя торговая сессия лета на российском фондовом рынке прошла под знаком неопределенности из-за преобладания негативных внешних факторов. Европейские площадки продолжают находиться на отрицательной территории, негативную динамику показывает "черное золото", слабый рост показывает фьючерс на индекс S&P. Фондовые рынки опасались развязывания конфликта в Сирии и прямого военного вмешательства в него коалиции западных стран, кроме того, нагнетала обстановку угроза сокращения объема покупок активов ФРС. Всплеск напряженности на Ближнем Востоке вызвал опасения с перебоем поставок нефти, а спад экономической активности грозит снижением доходов компаний, падением объема свободной ликвидности на финансовых рынках и котировок акций. В данный момент инвесторы предпочитают вывести средства из фондов, инвестирующих в рисковые активы, и перевести их в безрисковые долларовые активы - золото и казначейские бумаги.
Торги в РФ завершились с понижением, по итогам пятницы индекс ММВБ просел на 0,52%, до 1364,65 п., индекс РТС потерял 0,75%, составив к закрытию 1290,96 п. По итогам дня аутсайдерами торгов стали акции "СОЛЛЕРСа" (-4,31%), "Распадской" (-4,005%), "ФСК ЕЭС" (-3,99%), "Аэрофлота" (-3,92%), банка "Возрождение" (-4,299%).
Компания "Россети" (-3,7%) опубликовала финрезультаты по МСФО за 1 полугодие 2013 года. Опубликованные данные показали опережающий рост расходов над доходами, что в условиях корректировки тарифных решений является негативным моментом. Компания показала довольно сильные финансовые результаты: выручка увеличилась на 7% - до 161,9 млрд руб. Приятным моментом отчетности стало сохранение тренда по сокращению капитальных затрат. Но негативное влияние может оказать текущая ситуация с ценами на электроэнергию в Сибири. Михаил Лямин, аналитик "Номос-банка", полагает, что снижение цен может носить долгосрочный характер, а на фоне амбициозных планов по строительству новых мощностей на Дальнем Востоке, снижение цен способно негативно отразиться на результатах компании.
Динамику лучше рынка сегодня продемонстрировали бумаги НЛМК (+3,51%), "Татнефти" (+1,75%), "Газпром нефти" (+0,82%), ТГК-2 (+0,71%). Бумаги "Роснефти" (+1,67%), продолжают отыгрывать новости об увеличении своей доли в компании Игорем Сечиным. "Значительное участие первых лиц в акционерном капитале управляемых компаний стимулирует их к действиям, направленным на рост курсовой стоимости акций и величины дивидендных выплат, что полностью совпадает с интересами акционеров", - комментирует Виталий Манжос, аналитик ИГ "Норд-Капитал".
Инвесторы на площадках Старого Света настроены пессимистично из-за неоднозначной статистики по Европе. Эльза Бикчурина, аналитик ИФК "Солид", отмечает, что в течение всей недели в Германии выходила статистика хуже ожиданий, а сегодняшние разочарования были связаны с данными по розничным продажам, падающим второй месяц подряд вопреки прогнозам. Объем розничных продаж упал в июле на 1,4% (прогнозировался рост на 0,5%). Несколько хуже ожиданий оказался индекс потребительских цен: его августовское значение составило 1,3% при прогнозе 1,4%. Месяцем ранее этот показатель составил 1,6%. Между тем, положительными оказались данные с рынка труда. Так уровень безработицы в ЕС сохранился на прежнем уровне - 12,1%. Индекс делового климата в еврозоне увеличился до (-0,21 пункта) при ожидавшемся повышении до (-0,35 пункта).
Индекс лондонской фондовой биржи FTSE 100 снизился на 1,04%, индекс парижской фондовой биржи СAC 40 потерял 0,81%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX также в минусе на 1,12%. К настоящему моменту цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) – 0,00132, "Газпром" (Анг) – 3,926, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 57,877, "Норильский никель" (Анг) – 130,781, "Роснефть" (Анг) – 7,381, "Ростелеком" (Анг) – 3,07, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 0,778, "Сбербанк" (Анг) – 2,625.
Торги в США проходят в "красной зоне", американскому рынку акций не на чем расти. "Будет война или не будет, все равно S&P500 будет стремиться вниз, поскольку в сентябре-октябре причин для этого будет вполне достаточно", - уверен Михаил Федоров, аналитик "Вектор Секьюритиз". Негатив на рынки привнесли интрига по QE3, бюджетные споры в США и не очень хорошие данные по экономике. "Государственный долг США, учитывая его величину в размере $16,7 трлн. является главной финансовой бомбой в мире", - комментирует Федоров. Индекс Dow Jones к настоящему моменту в минусе на 0,2%, Nasdaq снижается на 0,67%, индекс S&P 500 теряет 0,23%. Фьючерс на индекс S&P просел на 0,25% - до 1632,5 пункта.Цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 20,78, "ВымпелКом" (США) – 10,79, "Мечел Сталь" (США) – 2,97.
Нефтяные цены взяли курс на снижение после многодневного ралли, вызванного опасениями игроков относительно разворачивания военного конфликта в Сирии и возможных перебоев с поставками "черного золота". За октябрьский контракт нефти марки Brent дают $115,01 за баррель, за "бочку" WTI дают $108,19.
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,09% и составляет 128 660 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в минусе на 0,18%, фьючерс на акции "Газпрома" снижается на 0,29%, фьючерс на акции "ЛУКОЙЛа" просел на 0,14%.
На валютных торгах "Московской Биржи" рубль ослабил свою позицию к доллару и укрепил - к евро. Российский рубль во многом повторяет динамику валют развивающихся стран, которые в августе значительно ослабли. Впрочем, действия ЦБ сдерживают напор спекулянтов, и рубль за август потерял менее 1% против доллара. Однако период налоговых платежей не привел к временному укреплению российской валюты, что говорит о возможном усилении давления на российскую валюту уже на будущей неделе. Сегодня доллар вырос на 4 коп., его стоимость теперь составляет 33,29 рубля, евро снизился на 7 коп. - до 43,945 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ стала легче на 1 коп., до уровня 38,0861 рубля.
Грядущая осень дает российским инвесторам надежду на рост, фундаментальные и технические показатели к тому, что повышение возможно, все-таки есть. Алексей Суров, старший трейдер по акциям банка "Зенит", среди поводов для роста выделяет то, что глобально рынки находятся в повышательном тренде, вторая причина - вероятный разворот на товарных рынках. "Рано или поздно инфляция если не захлестнет мировые рынки фатально, то усилит темпы своего роста, а это станет причиной для повышения товарных рынков, и, как следствие, и российских индексов", - прогнозирует Суров, отмечая, что под воздействием этих факторов отток средств с развивающихся рынков сменится притоком.
Индекс ММВБ продолжает пребывать в "боковике" несколько выше своего внутридневного минимума. Однако продолжительные выходные в США (в понедельник американские биржи будут закрыты в связи с празднованием Дня Труда) окажут влияние на рынки, в том числе, и на российский, где активность игроков, скорее всего, будет невысокой. Начало нового месяца будет насыщено событиями, которые будут оказывать влияние на динамику котировок, в связи с чем можно ожидать заметных колебаний биржевых индексов. "Ожидаемый торговый диапазон на понедельник - 1360-1380 пунктов по индексу ММВБ", - полагает Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка". В свою очередь Константин Гуляев, руководитель управления рыночных исследований ИФД "Капиталъ" отмечает, что в целом, несмотря на негативное движение российских индексов, еще есть отдельные истории в акциях, но общий негативный фон не поддерживает позитив инвесторов и заставляет рынок топтаться на месте.
Со 2 сентября участников российского рынка ждут и нововведения. "Московская биржа" полностью переводит рынок акций в режим Т+2 ("Режим основных торгов Т+" и "РПС с ЦК"), к которому будут допущены все акции, российские депозитарные расписки (РДР), инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, ипотечные сертификаты участия (ИСУ), иностранные биржевые фонды (ETF). Сегодняшние торги были последними в режиме основных торгов (в "стакане Т0"). Кроме того, "Московская Биржа" вводит со 2 сентября 2013 года аукцион закрытия для определения репрезентативной цены закрытия по итогам торгов в режиме основных торгов Т+. В аукционе закрытия применен новый алгоритм его проведения, использующий принцип случайного окончания аукциона, благодаря которому исключена возможность искусственного завышения или занижения рыночной цены. Аукцион закрытия станет завершающей частью основной торговой сессии, поэтому время окончания торгов сдвигается с 18:45 на 18:40 мск.
