Нефть Brent продолжает получать дополнительную поддержку из-за событий в Ливии и Египте

Валюта

Рубль практически никак не отреагировал на решение ЦБ оставить ставки неизменными, что было ожидаемым для большинства участников рынка. Корзина продолжила торговаться недалеко от коридора повышенных интервенций ЦБ, в пятницу регулятор продал ~200 мн долл. Новый коридор ЦБ - 31.9-38.9 руб. за корзину. Выше 37.9 руб. регулятор начинает продавать уже значимые для рынка 400 млн долл., это должно остудить пыл спекулянтов. Впрочем, пока давление на рубль сохранится. Экспортеры не очень активны в начале месяца. Кроме того последняя статистика продолжает указывать на замедление экономики. Рост во втором квартале составил 1.2%. Эта цифра вряд ли привлечет много капитала в страну, а значит, рассчитывать на замедление оттока капитала пока не приходится. Доллар видится пока недалеко от 33 руб.

Денежный рынок

Ситуация на рынке достаточно стабильная, ставки находятся на комфортных уровнях. Действия регулятора направленные на снижение более длинных ставок постепенно начинает приносить свои плоды, Mosprime 3m с мая 2012 ниже 6.9%. Заседание ЦБ не привнесло на рынки ничего нового, в очередной раз было подчеркнуто, что снижение инфляции должно приобрети четкие очертания. Текущие решения отчасти поддержат рубль, испытывающий давление в последнее время.

Рынок сырья

По итогам пятницы стоимость контрактов ощутимо прибавила на фоне сильной статистики по промпроизводству в Германии и КНР, рост Brent составил 1.54/bbl, WTI прибавила $2.57/bbl, на закрытии - $108.22/bbl и $105.97/bbl, соответственно. Ситуация на рынке остается относительно стабильной, Brent продолжает торговаться сложившемся диапазоне ($105-110), с WTI на фоне внутренних новостей дело обстоит несколько иначе, роль первой скрипки продолжают играть данные о состоянии экономики США и политика ФРС.

К слову о политике ФРС, последние заявления о скором сворачивании QE вполне могут найти новую порцию критики, т.к. регулятор не получает явных сигналов о желаемом восстановлении, текущую ситуацию в экономике окрестили как "топтание на месте". И, тем не менее, вторую неделю подряд по данным CFTC крупные игроки сокращают длинные позиции по WTI. По-прежнему неоднозначной выглядит ситуация на американском рынке, где запасы продолжают сокращаться, при этом загруженность НПЗ за последние три недели снизилась. Brent получает дополнительную поддержку из-за событий в Ливии и Египте. Сегодня, после ощутимого роста в конце прошедшей недели, участники частично фиксируют прибыль, стоимость контрактов снижается в пределах 0,2%, против нефти также рост стоимости доллара на forex, по итогам дня вероятно небольшое снижение. Полагаем, что рынок сохранит боковую динамику в ближайшее время.

Рынок акций

После некоторой нерешительности в первые два часа торговой сессии пятницы рынок акций взял уверенное направление на рост до конца дня. Опубликованная утром позитивная экономическая макростатистика по Китаю вызвала рост оптимизма у инвесторов на всех фондовых рынках. В большей степени рост коснулся акций компаний металлургического сектора. Значения индексов на закрытие составило ММВБ (1382, +1.49%), РТС (1325, +1.72%). Однако пониженный торговый оборот в 24.1 млрд руб. пока не дает оснований говорить о заметном притоке новых инвестиций в акции российских компаний.

Лидеры роста: НЛМК (+8.27%, RUB 53.83), Северсталь (+6.57%, RUB 272.50), Мечел об (+5.10%, RUB 99.00). Лидеры снижения: ОГК-2 (-2.76%, RUB 0.3209), Транснефть пр (-0.98%, RUB 78750.00), СургутНГ пр (-0.78%, RUB 21.501). Сегодня рынок акций открылся небольшим ростом на 0.15%. Возможна фиксация прибыли в течение дня.