Российский рынок
С учётом значительного вечернего прироста стоимости нефти и фондовых индексов в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределённый, или смешанный.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с разнонаправленным изменением. На фоне коррекционного падения курса доллара США по отношению к российской валюте, индекс РТС выглядел существенно сильнее рублёвого индикатора.
В первые минуты торгов локальные индексы отыграли негативное закрытие фондовых рынков в Европе и в США, а также утреннее ухудшение внешнего фона. Таким образом, российский рынок в очередной раз обновил свои годовые минимумы, провалившись к отметке 1275 п. по индексу ММВБ. Позднее, перед выходом большого блока важной вечерней статистики из США, локальные быки продавили рынок еще ниже, к уровню 1271 п.
Впрочем, публикация неожиданно сильных американских данных, указавших на недельное сокращение количества первичных заявок на пособия по безработице и на более существенный, чем ожидалось, прирост объёмов розничных продаж в мае, несколько обнадёжила игроков на повышение. Во второй половине дня российский рынок сумел отскочить вверх от свежих минимумов. По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 1.49%. Индекс РТС днём понизился на 0.16%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС неравномерно подросли на 0.44% и 1.25% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя бэквордация июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу, составлявшая 9 п., или 0.7%, сменилась на состояние контанго величиной в 2 п., или 0.16%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером падения среди голубых фишек стали акции "Сбербанк"-ао (SBER RM, -3.05%). После просадки ниже декабрьского уровня поддержки (91.6 руб.), эти бумаги приближались к круглому уровню 90 руб. Тем не менее, во второй половине дня они сумели отскочить вверх, закрывшись на отметке в 91.77 руб., что позволяет надеяться на временную стабилизацию обыкновенных акций "Сбербанка" в диапазоне 90 - 95 руб.
Бумаги "Сбербанк"-ап (SBERP RM, -1.83%) торговались несколько сильнее обыкновенных акций лишь потому, что они уже подверглись опережающим распродажам в последний день мая, на фоне заявления главы кредитной организации Германа Грефа о том, что у "Сбербанка" нет планов по конвертации привилегированных акций в обыкновенные.
Хуже рынка закрылись бумаги "Транснефть"-ап (TRNFP RM, -2.62%), "Газпром нефть" (SIBN RM, -5.85%), "Мечел"-ао (MTLR RM, -2.95%), АФК "Система" (AFKS RM, -2.94%), "Полюс Золото" (PLZL RM, -4.44%).
Единственной голубой фишкой, завершившей торги с повышением, стала "Роснефть" (ROSN RM, +0.14%). Эти бумаги получили поддержку на фоне новости о получении дочерней компанией эмитента 20%-ной доли в лицензии PL713 площадью 1213 кв. км. на территории континентального шельфа Норвегии в Баренцевом море. Разработка лицензионных участков будет осуществляться в форме партнерства с норвежской нефтегазовой компанией "Статойл", которая выступит оператором проекта.
Акции "Аэрофлота" (AFLT RM, +0.89%) заметно подросли против рынка, в связи с появившимися в СМИ сообщениями о том, что один из крупных акционеров компании Александр Лебедев планирует продать имеющуюся у него долю, составляющую 4.5% акций авиакомпании.
Стоит отметить, что на дневном графике "Аэрофлота" складывается достаточно неопределённая картина. В течение последних трёх месяцев эти бумаги консолидируются в достаточно широком диапазоне 49 - 55 руб. Вероятный пробой нижней границы указанного коридора станет сигналом для снижения в район 45 руб. В то же время, рост выше отметки 55 руб. откроет этим акциям путь к 60 руб.
Заметным однодневным приростом также отличились представители волатильного сектора электроэнергетики: "ФСК ЕЭС" (FEES RM, +2.86%), "РусГидро" (HYDR RM, +0.45%), "Россети"-ао (MRKH RM, +1.15%), "ИНТЕР РАО" (IRAO RM, +3.40%), "Э.ОН Россия" (EONR RM, +2.60%). Их текущее повышение носит характер технического отскока от локальных минимумов.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с существенным неравномерным понижением в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent теряют 0.2%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 3.5%. Гонконгский Hang Seng повысился на 1%.
Прогнозы на текущий день
С учётом значительного вечернего прироста стоимости нефти и фондовых индексов в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределённый, или смешанный.
Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1280 - 1285 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1270, 1250 п. В качестве локальных сопротивлений выступят отметки 1300, 1320 п.
После нейтрального старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации в ожидании выхода большого количества иностранных статистических показателей в Европе и в США, по мере публикации которых волатильность локального рынка заметно возрастёт;
Среди множества выходящих макроэкономических показателей, стоит обратить внимание на майские данные по изменению объемов промышленного производства и загрузки мощностей в США (17.15 мск). Еще одним важным сигналом станет публикация предварительной оценки июньского индекса потребительского доверия в США от университета Мичигана (17.55 мск).
