Банки вновь получают финансовую помощь от бездумных политиков. Их директора прикарманивают новые пакеты помощи, делясь со сверхбогатыми. Снова уже несколько лет продолжается рецессия. Рост замедляется, меры строгой экономии усиливаются вместе с безработицей и ставками Феда.
Это беспощадный экономический цикл. Предсказуемый на восемь веков вперёд.
«Детская реклама» AT&T
Но — «это несложно». Слоган знаменитой рекламы ATT, с милыми детишками и дядей рассказчиком в классной комнате детского сада. Глупые детки. Компания ATT расхваливает свой бренд в мобильных сетях:
«Детское воображение превращает такие скучные атрибуты бренда, как многозадачность или скорость загрузки в сплошное веселье… Наглядный пример: мальчик может качать головой и махать руками одновременно. Или развитая не по годам девочка замечает, что нужна быстрая реакция, чтобы не быть укушенной оборотнем».
Оборотни Уолл-стрит. Скоро Вашингтон будет «превращать» Америку…
Если вы не обделены воображением, у вас уже есть правильные ответы. Эти дети из рекламы напоминают мне бесконечные вопросы читателей о том, что делать во время пиков, которые всегда наблюдаются на четвёртом или пятом году бычьего рынка, как сейчас, после чего происходит обвал.
Народ, это несложно. Посмотрите на этого мальчика-болванчика, или лучше на смышлёную девочку. Подумайте, действительно ли её беспокоят оборотни? Нет, она держится молодцом. И вы тоже постарайтесь.
Инвестирование — не такое уж хитрое дело. Также как ваши инвестиционные стратегии. Хотя число стратегий ограничено — всего четыре. Но когда рынок показывает пик, пузырь лопается, происходит обвал на пару тысяч пунктов, вы просыпаетесь в новой рецессии, а наши бестолковые политики снова занимаются надувательством, опять разоряя налогоплательщиков, снова спасая банки Уолл-стрит, и снова вы беспокоитесь о своих стратегиях… вспомните — «это несложно».
Вы уже были здесь раньше. Это уже третий раз в нашем 21-м веке. Пора бы вам уже привыкнуть. Сначала был спад/рецессия онлайн-трейдинга в 2000-м, и эта агония длилась долгие 30 месяцев, что намного дольше среднего периода в девять месяцев. Затем спад и рецессия 2007-2009 годов, и эта агония тоже была дольше обычной.
Сейчас — наш четырёхлетний бычий рынок с его древними средними показателями. Так что, новая медвежья авария не представляет никакой опасности.
Ну вот. Думайте как пятилетний ребёнок… это и вправду несложно.
Серьёзно, пора привыкнуть к этим тяжёлым циклам, которые устраивают американским инвесторам слишком-скрытые-чтобы-разориться банкиры Уолл-стрит и вашингтонские глухо-тупые политики. Это действительно несложно. Наши так называемые лидеры в самом деле не ведают, что творят. Но вы-то ведь знаете, что для вас лучше.
1. Продавайте (но только если вас не подводит смекалка)
Первый большой выбор. После обналичивания сохранить прибыль и терпеливо ждать снижения цен, чтобы купить по дешёвке? Звучит неплохо. Для ребят типа Баффета. В 2000-2002 индекс Доу упал на 4436 пункта. Я помню сотни ответов на свою статью об этом обвале. Один инвестор попал в точку: самой большой проблемой Америки является совершенно неконтролируемый долг, и ситуация становится всё хуже.
«Всё относится к категории долга: мы живём не по средствам, расходуем больше, чем собираем в бюджет, и делаем заимствования, чтобы покрыть разницу». Это несложно. Проще простого — мы являемся своим собственным злейшим врагом, и погружаемся всё глубже, так как Вашингтон занимает $1 триллион ежегодно, чтобы финансировать наши неконтролируемые расходы.
В течение долгого времени нерешительные инвесторы спрашивали об очевидном, как детки в детском саду: «Если вы правы насчёт приближения обвала, Пол, когда мне следует начать действия?» В 1999 мне говорили, «Я думал вложить свои пенсионные средства по программе 401(k) в облигации. Но не сделал этого. Потерял процентов 40-50. Увы!»
Сигналы были так очевидны. В начале 2000 года, когда онлайн-трейдинг вышел на максимум, слишком много абсурдных 100-процентных прибылей паевых фондов и заоблачное отношение цена/доход просто кричали — «продавайте, продавайте!» Пол Эрдман, уважаемый экономист MarketWatch, фактически сбросил свои акции. Но услышали немногие. Его ценные бумаги с фиксированным доходом давали примерно 10% годовых в течение 30 месяцев спада рынка, в то время как S&P 500 перешёл в медвежий рынок с потерями $8 триллионов.
2. Торгуйте (дневные сделки, двойные ставки, короткие опционы, пут-опционы, колл-опционы, вперёд!)
Успешные трейдеры — особая порода. К счастью, большинство из 95 миллионов частных инвесторов Америки давно уже поняли, что активная торговля на бирже — проигрышный вариант для средних инвесторов, имеющих обычную работу с полной занятостью. Почему? Они пробовали, теряли деньги и читали исследования, например, написанные профессорами Терри Одеоном и Брэдом Барбером — результаты семилетнего изучение 66 400 брокерских счетов на Уолл-стрит.
Их заключение: «Чем больше вы торгуете, тем меньше теряете». Инвесторы, применяющие долгосрочные стратегии, по данным их исследований, обновляли свой портфель всего на 2 процента в год. Активные трейдеры перетряхивали свой портфель в среднем на 258% ежегодно, но их чистая прибыль была на треть меньше их долгосрочного участия. На треть меньше. И помимо этого, учтите «цену шанса» и дополнительные стрессы, на которые жалуются многие трейдеры.
3. Держитесь, ничего не предпринимайте и пережидайте шторм
Да, не делайте ничего. Серьёзно, это несложно, если у вас уже есть хорошо диверсифицированный портфель акций или один из наших «ленивых портфелей» индексных фондов без комиссий. У большинства их нет. «Ленивый портфель» Теда Аронсона в прошлом десятилетии приносил в среднем почти 10% ежегодно, не менее 8% в год. Когда я спросил Аронсона насчёт продажи перед предстоящим спадом рынка, он предупредил: «К добру это или нет, я бы ничего не предпринимал. Оптимистичная сторона этого — моя вера в капитализм и его возможность переживать шторм, даже библейских масштабов. А мой пессимизм связан с тем, что я не верю в свою способность планировать такие вещи. Если даже я правильно рассчитаю момент, возможно, я не смогу вовремя вернуться на рынок!»
Предупреждение об опасности игры в дурака с фондовым рынком исходит от человека, управляющего $21 миллиардами.
4. Начните создавать наш «ленивый портфель»
Уолл-стрит, управляющие фондов и брокеры дрессируют 95 миллионов американских частных инвесторов как комнатных собачек, промывая им мозги, чтобы сконцентрировать внимание исключительно на их советах и «горячих» акциях. Эти инсайдеры наживаются на таких «действиях», на всех этих покупках, продажах, трейдинге; или облагают инвесторов огромным ежегодным сбором за опеку над их портфелем. Основатель фонда Vanguard Джек Богль предупреждал, что активные фонды снимают сливки и прикарманивают треть ваших прибылей. Как сообщает InvestmentNews, второй по величине инвестиционный фонд Америки CalPERS (Калифорнийская пенсионная система для государственных служащих с объёмом средств $255 миллиардов), который уже сейчас держит половину средств в пассивных портфелях, рассматривает возможность полного перехода на пассивные инвестиции.
Сегодня, перед новым обвалом, идеальным аргументом в пользу создания «ленивого портфеля» является история с «портфелем из кофейни». В горячие деньки бурного роста рынка в конце 1990-х Билл Шультхауз, который в течение 13 лет был брокером компании Smith Barney, филиала Citigroup, бросив своё занятие, написал бестселлер «Инвестор из кофейни» — для людей, желающих получать твёрдые доходы, не тратя ни капли энергии на игру на рынке. Шультхауз вложил только 40% в облигации, создав хорошо диверсифицированный портфель, по 10 процентов ценных бумаг разных категорий. Его «философия кофейни» совсем не сложна, всего три принципа: создать хорошо диверсифицированный портфель, владеть всем рынком с помощью недорогих, безкомиссионных индексных фондов, создать долгосрочный финансовый план и постоянно экономить.
Итак, имеется четыре несложных стратегии. Решать вам, делайте то, что считаете правильным.
Источник: mixednews.ru.
Рейтинг публикации:
|
