В центре внимания иностранных медиа: Япония наколупает йен в горе, банковский союз расколет Европу, Bank of America ускоряет сокращение издержек, китайцы продолжают западную экспансию, в Бристоле появилась своя валюта.
// Кира Аккерман, Bankir.Ru
Страны одна за другой объявляют о новых мерах по стимулированию экономики. На минувшей неделе к США и странам ЕС присоединилась Япония, которая тоже расширит свою программу выкупа государственных облигаций. Аналитики говорят, что может начаться настоящая гонка «количественных смягчений». В Европе продолжаются дискуссии о банковском союзе и общем банковском надзоре, и настроения царят не самые позитивные: многие считают, что эти планы могут оказаться слишком амбициозными, а их реализация – слишком длительной. Китайские кредитные организации тем временем все лучше присматриваются к европейскому рынку в надежде урвать хороший кусок, пока активы стоят относительно недорого. Как бы банально это ни звучало, но особенно большую сложность при поглощении западных финансовых организаций представляют различия в деловой культуре.
Япония наколупает йен в горе
Вслед за США и Европейским Союзом (ЕС) о своем решении включить «печатный станок» сообщила и Япония, торговый баланс которой в августе вновь оказался в минусе, передает The Wall Street Journal. По мнению аналитиков, экономическое восстановление в Японии может начаться не ранее чем через полгода. Поэтому Банк Японии объявил о расширении своей программы стимулирования экономики: программа выкупа государственных облигаций и казначейских векселей на вторичном рынке будет увеличена на 10 трлн. йен, до 80 трлн. йен ($1,01 трлн.). Действие программы продлено на 6 месяцев, до конца 2013 года.
Аналитики считают, что есть вероятность возникновения конкуренции «смягчений» - каждая страна станет стремиться как можно сильнее накачать свою экономику деньгами, невзирая на потенциальное негативное влияние на другие страны. Например, ранее высокий курс йены, во многом, был спровоцирован рекордно низкими процентными ставками в США.
В августе 2012 года Япония уже второй раз подряд оказалась в торговом дефиците, говорится в другой статье The Wall Street Journal. Объем экспорта по сравнению с августом 2011 года упал на 5,8%. Продажи Китаю сократились еще сильнее – на 9,9%, а экспорт в Европу обвалился на 22,9%. Это говорит о том, что замедление мировой экономики и, в частности, экономики Китая – крупнейшего экспортного рынка Японии, продолжает оказывать негативное влияние на Японию.
Банковский союз может расколоть Европу
На прошлой неделе Европейская Комиссия обнародовала свой план по наделению Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) полномочиями по надзору за всеми банками Еврозоны. Предполагается, что это станет первым шагом на пути к созданию банковского союза в Европе. План породил в ЕС разные настроения, а также вызвал беспокойства в соседних странах, поскоку изменения в Еврозоне могут сказаться и на их банках. Согласно Reuters, ЕС настаивает на надзоре за всеми банками союза, поскольку некоторые пострадавшие от кризиса кредитные организации не были крупными – достаточно привести в пример Bankia, Dexia и Northern Rock. Европейский комиссар Майкл Барнье намерен работать над достижением компромисса с Германией и другими странами, которые возражают против того, чтобы ЕЦБ осуществлял надзор за всеми 6 тыс. банков Еврозоны.
Согласно CNBC, среди европейских инвесторов и законодателей растет тревога, что европейский банковский союз окажется амбициозной схемой, воплощение которой затянется на долгие годы. Разногласия между 17-ю странами Еврозоны, а также другими членами ЕС, которые намерены в дальнейшем вступить в Еврозону, были хорошо видны на встрече министров финансов, которая прошла на Кипре на позапрошлых выходных.
Создание общеевропейского фонда страхования вкладов видится Германии как объединение долгов стран Еврозоны, а надзор ЕЦБ за всеми 6 тыс. кредитных организаций валютного союза воспринимается многими странами как нереальный. Беспокойство Германии – самой сильной и большой экономики Еврозоны – объяснимо и понятно. Ведь самые слабые страны валютного союза выдали триллионные кредиты физическим лицам, компаниям, правительствам, банкам и прочим институтам, которые, возможно, не смогут их выплатить.
В продолжение европейской темы, Bloomberg Businessweek сообщает, что европейские банки откладывают «диету». В 2011 году кредитные организации Европы пообещали сократить свои активы более чем на $1,2 трлн. или 3%, чтобы было легче бороться с долговым кризисом. Банки намеревались продать подразделения и часть кредитов, а также снизить объемы кредитования, чтобы уменьшить потребность в краткосрочном фондировании и увеличить капитал. В реальности активы банков Еврозоны выросли на 7%, до 34,4 трлн. евро, по данным ЕЦБ.
Отчасти этому поспособствовало решение ЕЦБ предоставить банковской системе кредиты на сумму свыше 1 трлн. евро, принятое 9 месяцев назад. Некоторые кредитные организации использовали кредиты ЕЦБ для покупки государственных облигаций. Доходность облигаций выше, чем проценты по кредитам, и согласно некоторым подсчетам, заработанная на этой разнице прибыль банков в 2012 году может составить 12 млрд. евро. В странах Южной Европы подобная стратегия может принести убыток, поскольку доходность испанских и португальских облигаций упала до рекордно низкого уровня.
Bank of America будет сокращать издержки быстрее
Bank of America намерен ускорить процесс сокращения своих издержек, и в связи с этим компания запланировала сокращение 16 тыс. сотрудников до конца 2012 года, передает The Wall Street Journal. Скорее всего, кредитной организации придется расстаться со своим статусом крупнейшего работодателя в американской банковской сфере. Всего в банке останется 260 тыс. сотрудников, что станет минимальным числом с 2008 года. В 2011 году J.P. Morgan уже обогнал Bank of America по объему активов.
В дальнейшем банк будет брать на себя меньше рисков и получать более высокий доход от своих клиентов. Число филиалов сократится, равно как и объем ипотечных операций. К 2015 году Bank of America намерен сэкономить $8 млрд. Другие компании также сокращают численность своих сотрудников, однако ни одному крупному американскому банку пока не сравниться в этом с Bank of America. В инвестиционном подразделении финансовая организация уже уволила существенное число сотрудников. Так, с сентября 2011 года Bank of America уволил 23% инвестиционных банкиров на начальных позициях.
Китайцы продолжают западную экспансию
Китайский банк China Construction Bank, второй по величине в стране, готовится приобрести активы в Европе и намерен потратить на это 100 млрд. юаней или $15,8 млрд., сообщает британская The Financial Times. China Construction Bank еще не определился, какой конкретно европейский банк ему нужен. На сумму, которую кредитная организация готова потратить, можно приобрести весь немецкий Commerzbank или более половины британского Royal Bank of Scotland – эти активы инвестиционные банкиры пока считают наиболее привлекательными для китайского банка.
Финансовый кризис вывел кредитные организации Китая в разряд крупнейших в мире. Несмотря на замедление, китайская экономика все еще относительно быстро растет, и это позволяет китайским банкам продолжать расширяться, в то время как их западные коллеги страдают от потерь по кредитам и от ужесточения регулирования. Китайская международная экспансия имеет веское коммерческое обоснование. Sinopec, China National Petroleum, China Mobile, Baosteel – китайские компании, входящие в список Fortune 500 и имеющие глобальные потребности в финансировании. Если их национальные банки намерены использовать свои возможности по максимуму, им придется «следовать» за своими компаниями по всему миру.
Однако создать пример успешного поглощения в Европе будет непросто. У китайцев уже был не один горький опыт. Например, China Development Bank получил от приобретения доли в Barclays одни убытки. Любая консолидация в банковской отрасли является чрезвычайно сложной. Балансовые, кадровые и прочие риски представляют собой огромную опасность. Отдельная тема – различие культур, от которого сильно пострадал японский Nomura после приобретения половины Lehman Brothers. И китайские банкиры не скрывают, что им не хватает знаний в области западного банковского менеджмента.
В Бристоле появилась своя валюта
Теперь в британском городе Бристоле можно расплатиться местной валютой – бристольским фунтом, передает The Sun. Для Великобритании это беспрецедентный случай. По своей покупательной способности бристольский фунт равен британскому фунту. На пятифунтовой бристольской купюре изображено граффити уличного художника Бэнкси, который как раз родился в Бристоле.
Причина введения своей валюты в городе – бедственное положение небольших торговых точек, которые из-за появившейся у жителей привычки делать покупки через Интернет или в соседних населенных пунктах остались практически без покупателей. У бристольцев есть стимул использовать местную валюту – обмен британских фунтов на бристольские осуществляется со скидкой в 5%. А при обратном обмене придется уплатить сбор в 3%. Правда, когда объем денег в обращении превысит 100 тыс. фунтов, эти скидки и сборы исчезнут. Сейчас в программе участвуют 350 организаций, в дальнейшем их число может возрасти на тысячу. Всего было напечатано 125 тыс. бристольских фунтов. Купюры имеют номинал 1, 5, 10 и 20 фунтов.
Билл Гейтс остался самым богатым американцем
Журнал Forbes выпустил очередной новый список 400 самых богатых американцев. Основатель компании Microsoft Билл Гейтс по-прежнему остался самым состоятельным среди них. Его богатство оценивается в $66 млрд., что на $7 млрд. больше, чем годом ранее. Две трети людей из этого списка увеличили свое состояние. В среднем, за год богатый американец стал еще богаче на $400 млн. - теперь у него имеется около $4,2 млрд. Кстати, на 10-м месте рейтинга находится мэр города Нью-Йорка Майкл Блумберг – его состояние оценивается в $25 млрд. Это больше, чем у Майкла Цукерберга, основателя социальной сети Facebook, который из-за падения цен на акции Facebook стал беднее на $8,1 млрд. Самой богатой американкой стала Кристи Уолтон, вдова владельца торговой сети Wal-Mart, с состоянием $27,9 млрд. В рейтинге самых богатых американцев она занимает 6 место.
Источник: bankir.ru.
Рейтинг публикации:
|
