В начале недели Европарламент проведет совещание по одной-единственной теме - что делать с лондонской ставкой межбанковского заимствования LIBOR? В скандале с манипуляцией этой ставкой оказались замешаны полтора десятка компаний по всему миру. В их числе английский Barclays (его уже оштрафовали почти на полмиллиарда долларов), а также RBS, Lloyds и HSBC. Среди банков из еврозоны фигурируют такие гиганты, как Deutsche Bank и UBS. В манипуляциях подозревают и компании из США и Японии. До конца года центробанки и финансовые регуляторы должны завершить расследование и вынести вердикт: какое будущее ждет ставку LIBOR. Возможно, она будет жестко регулироваться. А в худшем случае ее и вовсе ликвидируют. Правда непонятно, что тогда будет с привязанными к ней активами на $500 трлн.

В понедельник в Россию приедет премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер. Он будет встречаться с президентом Владимиром Путиным и премьер-министром Дмитрием Медведевым. Будут обсуждать торгово-экономическое и инвестиционное партнерство. Люксембург входит в тройку крупнейших инвесторов в российскую экономику. При этом Жан-Клод Юнкер еще и возглавляет Еврогруппу. И в Москве будет говорить о сложной экономической ситуации в Евросоюзе.

И с понедельника изменится состав старейшего биржевого индекса США Dow Jones. Производителя продуктов питания Kraft Foods заменит страховая компания United Health. Сфера медицинского страхования в Америке серьезно растет, и это позволило страховщику потеснить потребительскую компанию. Легендарный индекс Dow Jones появился в 1896 г. Включает 30 крупнейших американских компаний. Главный его старожил вот уже больше века – корпорация General Electric. Изменение индекса происходит впервые с 2009 г. Тогда, в кризис, из него исключили General Motors и Citigroup, заменив их на Cisco и Travelers.

А во вторник на Лондонской фондовой бирже перестанут торговаться акции ведущей инфраструктурной компании Великобритании Mouchel. Она обслуживает дороги и жилье, обеспечивает электричеством и водой и 90% заказов получает от государства. В кризис траты на инфраструктуру британские власти серьезно урезали, и Mouchel терпит солидные убытки. Банки Barclays, Lloyds и  RBS готовы взамен на долю в капитале компании списать ее долги.

И в конце сентября - начале октября эксперты "тройки" международных кредиторов должны представить долгожданный отчет о ситуации в Греции. Они изучают, насколько успешно Афины сокращают госрасходы и могут ли получить очередной транш помощи - 31 млрд евро. Всего же на спасение Греции должны перечислить 130 млрд евро до 2014 г. Чтобы сократить дефицит бюджета, греки уже чего только не придумывают. Распродают землю консульств и резиденций за границей, сдают в аренду острова на полвека и даже вдвое сократили зарплату президенту.

Во вторник свой пост покидает президент Московской биржи Рубен Аганбегян. Он возглавил ММВБ в 2010 г. В его задачу входило объединить две площадки – ММВБ и РТС. Вопрос о том, кто теперь займет пост президента объединенной биржи, остается открытым. Московская торговая площадка готовится к проведению IPO, которое намечено на 2013 г.

В среду правительство Франции представит в парламенте проект бюджета на 2013 г. В планах - сэкономить порядка 30 млрд евро за счет роста налогов и сокращения госрасходов. Сами французы меж тем все чаще критикуют президента Франсуа Олланда и его команду за “антинародную” политику. Мол, до выборов он был против мер жесткой экономии, а теперь проявляет куда большую лояльность к инициативам канцлера Германии Ангелы Меркель.

Кризис - время затягивать пояса. И французы знали это, когда выбирали социалистов. Как бы ни хотели президент Олланд и премьер Ойро изменить курс бюджетной политики, в нынешних условиях даже малейшая щедрость наказуема. На следующий год намечена экономия в 30 млрд евро. Из них 10 млрд скроят из повсеместного сокращения расходов. Кроме пенсий. А еще две трети принесут налоги. Их в равной степени распределят между крупным бизнесом и населением. Преимущественно богачами. Так, например, компаниям отменят налоговые льготы. Обложат данью банки и нефтяников. Кстати, те компании, которые совершают операции с ценными бумагами, уже выплачивают новые сборы. Что до населения, то здесь также ликвидируют льготы, введут полноценный налог на прирост капитала. Увеличат предельную ставку подоходного налога до 45%. Введут скандальный побор в 75% на доходы от 1 млн евро. Впрочем, часть новых сборов в будущем упразднят, да и общая экономия в последующие годы будет поровну разделена между налогами и сокращением расходов. А пока выбора у правящей партии нет.

В результате власти Пятой республики надеются серьезно улучшить состояние госказны. Если самый жесткий за последние 30 лет бюджет будет принят, уже в следующем году дефицит сократится до 3% от ВВП. По сравнению с 4,5% в нынешнем. А к концу первого срока Олланда в 2017 г. и вовсе выйдет в ноль. В этом Франция активно подыгрывает Германии, показывая пример европейской дисциплины. Правительство Ойро без труда приняло проект фискального пакта ЕС, а в октябре его должны "завизировать" и в парламенте.

Вот только сами французы не в восторге от такой экономии. Уровень доверия Олланду к сентябрю просел до 49% с 54% в прошлом месяце. Почти столько же вообще не верят в эффективность политики президента. Что до главы правительства, то ему доверяют те же 49%. А не верят — 42. Возможно, поэтому Франсуа Олланд и стал призывать поскорее заканчивать с экономией и начинать стимулировать рост, иначе французы могут совсем разочароваться в своем выборе.

26 сентября в Греции пройдет очередная всеобщая забастовка. Греки выйдут митинговать против новых мер экономии, которые правительство готово принять под давлением международных кредиторов. Весь сентябрь забастовки сотрясают европейские страны. На улицы вышли сотни тысяч человек. В Греции бастовали врачи, судебные работники, учителя и фармацевты, в Испании и Португалии – сотрудники транспортных компаний, в Германии – работники "Люфтганзы". Даже начало продаж нового iPhone во Франции чуть было не сорвали из-за забастовки сотрудников фирменных магазинов Apple: они требовали повышения зарплаты.

В четверг выйдут окончательные данные о размере американской экономики во II квартале. Бюро экономического анализа США повысило свои оценки по темпам роста ВВП США до 1,7%. Сейчас крупнейшая экономика мира аккумулирует $15 трлн 600 млрд. Но экономический кризис в Европе давит на Америку. На днях рейтинговое агентство Egan-Jones понизило суверенный рейтинг страны. По расчетам экспертов агентства, решение Федрезерва запустить третий раунд покупки активов окажет давление на котировки американского доллара, снизит прибыльность компаний и приведет к падению покупательской способности.

Под конец недели правительство Испании должно озвучить новую программу структурных реформ. В Мадриде пытаются закрыть брешь в бюджете за счет повышения налогов и сокращения госсубсидий. Страна уже урезала расходы на образование и здравоохранение и сократила штат чиновников. Тем не менее дефицит бюджета в первой половине года превысил 9% от ВВП. Тогда как допустимая отметка – 5,3%. Госдолг Испании перевалил за 800 млрд евро. Но министр экономики страны Луис де Гиндос заявляет, что Мадрид не планирует запрашивать помощь международных кредиторов. Хотя заявления ЕЦБ о скупке европейских гособлигаций эксперты связывают прежде всего с выкупом испанского долга.

Кстати, испанский регион Каталония предупредил, что если до конца сентября не получит дополнительную финансовую поддержку, ему придется искать промежуточные займы. Иначе – технический дефолт. Каталонцы возмущаются подходом испанского правительства к финансированию регионов. Ведь ежегодно они платят в казну 15 млрд евро, а получают намного меньше. По оценкам экспертов, помощь потребуется шести регионам страны. Пока официально к правительству за денежной поддержкой обратились Каталония, Мурсия и автономное сообщество Валенсия. Средства будут выделяться из специального фонда объемом 18 млрд евро - он создан в июле. Сейчас общий дефицит региональных бюджетов Испании составляет почти 1% от ВВП страны.

В конце сентября Еврокомиссия должна подготовить отчет о создании Единого европейского органа надзора за банками. О необходимости такого общего регулятора в Европе мало кто сомневается. Но есть серьезные разногласия в подходах. Будет ли это ЕЦБ? И если будет, то как его сотрудники смогут следить за огромным количеством финансовых организаций: в Европе их больше 6 тыс. Какие полномочия отдать регулятору? Не будут ли новые финансовые правила противоречить национальным законам?

Предложение назначить ЕЦБ главным регулятором финансовой системы Европы нравится политикам и финансистам. Ведь обеспечить стабильность евро без контроля над финансовым сектором практически невозможно.

Перед единым регулятором стоят благородные задачи: он должен разорвать порочную связь между государственной казной и балансовыми счетами банков и тем самым сберечь деньги налогоплательщиков. Черт, как обычно, кроется в деталях. Возможности ЕЦБ следить за шестью тысячами кредитных организаций Европы вызывают сомнения. Сотрудники банка и так перегружены работой. В августе профсоюз IPSO, в котором состоит почти половина сотрудников ЕЦБ, раскритиковал план руководства ограничиться увеличением штата на 40 человек. Этого будет явно недостаточно, чтобы справиться с выросшей нагрузкой.

Ряд организационных вопросов пока остается без ответа. Эксперты опасаются, что, создав единый регуляторный орган, политики поставят под удар целостность финансового сектора Европы. В Евросоюзе будет фактически действовать 11 финансовых кодексов: один – для 17-ти стран еврозоны. А во всех других правила будут устанавливать национальные регуляторы. Британские банки уже бьют тревогу: они хотят работать по английским законам и в то же время вести бизнес в странах еврозоны. Но как примирить нередко противоречащие друг другу требования единого регулятора и британского агентства по финансовым службам, пока никто не знает.

30 сентября Национальная почтовая служба США - US Postal Service - может объявить дефолт. Почта должна заплатить в государственные фонды медицинского и пенсионного страхования $11 млрд. Но денег нет. В последнее время у официального оператора почтовой связи Америки серьезные проблемы. По итогам первого полугодия чистый убыток составил $6,5 млрд. Причины – не только отсутствие спроса на традиционную пересылку писем, но и политика государства. В 2006 г. Конгресс США издал закон, принуждающий почтового оператора ежегодно выделять миллиарды долларов в пенсионные фонды. Именно эти расходы и подорвали финансы почты.