Рынок кредитования может снова просесть. С начала года кредитный портфель банков, по данным ЦБ, демонстрирует нулевой рост. Хотя первый квартал и считается традиционным временем для спада выдачи займов, волатильность на мировых рынках вынуждает банковский сектор пока поумерить свой оптимизм. Если тенденция повторится и во втором квартале, то по итогам года, как говорят эксперты, рост объемов кредитования составит не более 10%, вместо обещанных Центробанком 15-20%.
Причины столь низкого спроса со стороны заемщиков можно связать не только с жесткими требованиями и высокими ставками, но и с неким насыщением рынка, да и сами финансовые организации также стараются сдерживать кредитование. Прошлогодний всплеск, когда совокупный кредитный портфель банков вырос на 29%, а по реальному сектору составил и вовсе 37%, как оказалось, явление временное. Такой резкий рост тогда произошел за счет отложенного спроса, объясняет Олег Иванов, вице-президент Ассоциации региональных банков. "В 2009-2010 гг. по итогам кризиса граждане и предприятия не стремились к получению кредитных ресурсов, - говорит эксперт. - А в прошлом году всех как "прорвало", заемщики реализовали свой спрос, и сейчас мы можем опять вернуться в ситуацию двухлетней давности, когда рост кредитования по стране составил также не более 10%".
После кризисного затишья все банки стали наращивать свои портфели, для того чтобы занять некую конкурентную нишу, напоминает Наталья Борзова, заместитель гендиректора компании "ФинЭкспертиза" по работе с кредитными организациями. Сейчас же ситуация, по ее словам, выглядит очень плавной по сравнению с прошлогодним бурным ростом. Низкие темпы сохранятся до тех пор, пока не произойдут события, которые подстегнут рост кредитования, в первую очередь условия получения займов должны стать более приемлемыми, чем сейчас.
Как, например, в 2010-ом, когда на стимулирование кредитного рынка была направлена целая масса новых предложений. Это и субсидирование процентной ставки, поддержка автокредитования, активно обсуждались программы субсидирования крупных компаний, а также кредитования малого и среднего бизнеса через институты развития. А в конце прошлого года, по словам г-на Иванова, у ЦБ вдруг произошло головокружение от успеха такой кредитной политики, и регулятор стал "бить в колокола", заявляя о необходимости применения механизмов по сдерживанию этого роста. Были приняты решения, связанные с уменьшением мотивации банков кредитовать: с одной стороны ужесточили требования по достаточности капитала, с другой - по целому ряду кредитов повысили коэффициенты.
Решение Центробанка проводить обратную политику, "зажимать" кредитование в целях поддержания устойчивости финансовой системы, здесь вполне объяснимо. Высокие темпы роста кредитного рынка, которые опережают другие экономические показатели, означают лишь увеличение долговой нагрузки, которую придется обеспечивать за счет существующих ресурсов. Все это, как говорят эксперты, чревато возникновением диспропорций между активами и пассивами банков.
Но ЦБ, как очевидно, переоценил потенциал будущего роста кредитного рынка. Сдерживающие меры в результате привели к стагнации, на фоне которой стали ухудшаться и кредитные портфели банков: впервые с 2009 года начали расти объемы просрочки, что вызывает озабоченность у регулятора. Ситуация связана с кризисными явлениями на европейских рынках, полагает банковский эксперт Дмитрий Юрцвайг: "Россия в стороне не остается. Сейчас на поверхность выходят ранее реструктурированные кредиты, очевиден пролонгированный эффект от предыдущего кризиса, из которого мы полностью не вышли".
Пока все настороженно смотрят в сторону мировых рынков и поговаривают о возникновении кризисных явлений в экономике, банковский сектор опасается, что каналы рефинансирования для него вновь могут закрыться. В таком случае у финансовых организаций опять наступят проблемы с ликвидностью, полагает вице-президент Ассоциации региональных банков.
Макроэкономическая нестабильность вынуждает банки максимально снизить свои аппетиты, говорит г-н Юрцвайг. "Обжегшись на молоке, дуют на воду. Последние несколько месяцев для многих игроков являются дополнительным фактором для того, чтобы сдерживать кредитование. Финансовые организации более серьезно оценивают заемщиков, стараются всячески хеджироваться при выдаче кредитов. Ситуация не располагает к тому, чтобы агрессивно выходить на рынок и раздавать деньги всем подряд", - считает эксперт. Переломный момент в кредитовании Центробанк пока не пугает. Регулятор считает, что финансовый сектор в целом переходит к здоровым темпам роста.
