Ставка на дерегулирование и либерализм, которые обеспечили Британии быстрый рост и превращение в мощный финансовый центр, в условиях кризиса обернулись большими потерями.// Александр Кокшаров. «Эксперт» №6 (645)/16 февраля 2009.
Теперь в Лондоне отказываются от тэтчеризма и занимаются национализацией Забастовки стали реакцией британцев на начавшуюся в стране рецессию
Февраль накатил на Британию волной массовых протестов рабочих. Волна зародилась в конце января, когда покинули свои места и начали митинг протеста около тысячи сотрудников нефтеперерабатывающего завода Total в городке Линдси на севере Англии. Протест был направлен против использования иностранных - итальянских и португальских - рабочих в установке на заводе нового оборудования, поставленного по контракту в 290 млн долларов итальянской компанией IREM.
Спустя несколько дней акции протеста под лозунгами «Британские рабочие места - британцам» прошли по всей стране от шотландского Абердина до южноанглийского Саутгемптона и от североирландского Белфаста до валлийского Суонси. Таких массовых выходов рабочих в Британии не было со времен Маргарет Тэтчер, чьи экономические реформы привели к сокращению сотен тысяч мест в промышленности.
Забастовки стали реакцией британцев на начавшуюся в стране рецессию. Британский ВВП снижается уже третий квартал подряд (в июле-сентябре 2008 года падение составило 0,6%, в октябре-декабре - 1,5%). Оптимисты предрекают, что рецессия продлится весь нынешний год, а пессимисты захватывают и будущий. Уже к концу 2008 года безработица достигла 1,92 млн человек (6,1% трудоспособного населения), согласно прогнозам, к началу 2010 года число лишившихся работы вырастет до 3 млн - самый высокий уровень с семидесятых.
Кризис ударил и по промышленности, и по сфере услуг, включая финансовый сектор. Крупнейшие банки оказались частично национализированы правительством. Претендовавший всего полтора-два года назад на роль ведущего финансового центра мира Лондон теперь не уверен, что справится с обязательствами по проведению в 2012 году летней Олимпиады.
Еще совсем недавно лондонцы гордо называли свой город Манхэттен-на-Темзе. Теперь же используют менее пафосное сравнение: Рейкьявик-на-Темзе. Если Исландия оказалась самой пострадавшей от кризиса западной страной, то Британия - наиболее серьезно пострадавшей из больших развитых государств (это шестая крупнейшая экономика мира после США, Китая, Японии, Германии и Индии).
Чтобы преодолеть кризис, Банк Англии пошел на беспрецедентное снижение процентной ставки: 5 февраля она была снижена до рекордного минимума в 1% (а еще в октябре составляла 5%). Но даже столь резкое удешевление кредита не вернет британской экономике динамизма, пока не будут найдены новые отрасли - локомотивы роста.
Потеря лица
До недавнего времени экономика Британии служила образцом для подражания. Ее гибкий рынок труда, позволявший создавать рабочие места и обеспечивать рост, отмечал во время своей предвыборной кампании нынешний президент Франции Николя Саркози. Экономический рост из года в год оказывался интенсивнее, чем в среднем по ЕС, и значительно интенсивнее, чем у главных европейских конкурентов - Германии и Франции. При этом безработица была заметно ниже, что как магнитом притягивало в Британию мигрантов со всей Европы. Британия была европейским лидером по привлечению прямых иностранных инвестиций, а Лондон и его окрестности превратились в один из ведущих центров инноваций - как в финансах и управлении, так и в высокотехнологичных отраслях.
И вот практически мгновенно экономический имидж Туманного Альбиона потускнел. Джим Роджерс, глава финансовой группы Rogers Holdings и бывший партнер по бизнесу Джорджа Сороса, в январе заявил по этому поводу: «Британская экономика закончилась». И призвал инвесторов продавать все свои британские активы, включая фунт стерлингов. «Страна находится на грани банкротства. Североморская нефть закончилась, финансовая отрасль исчезает. В Британии нечего больше продавать», - подытожил свой прогноз финансист.
После этого скандального заявления в Лондоне стали поговаривать, что Британию, как и Ирландию, постигнет судьба обанкротившейся Исландии. И принялись обсуждать реалистичность дефолта.
Впрочем, даже если банкротства правительства удастся избежать, экономика страны в 2009 году будет падать так быстро, как этого не случалось в последние шестьдесят лет. По различным прогнозам, снижение ВВП составит от 1,5 (консенсус-прогноз журнала The Economist) до 2,8% (МВФ). Некоторые аналитики полагают, что рецессия может затянуться до середины 2010 года. Согласно оценкам Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), лишь в этом году снижение национального дохода составит 3,6%. За последние сто лет лишь в 1921-м и 1931 году в Британии отмечалось столь серьезное экономическое падение. Так что даже если Лондон не разделит участь Рейкьявика, скорого возвращения хороших времен в Британии не ждут.
Кто виноват?
Как это нередко случается при циклах подъемов и падений, экономика Британии оказалась жертвой собственного успеха. Пришедшие к власти в 1997 году лейбористы (сначала премьер Тони Блэр, а с 2007 года Гордон Браун) во многом продолжили экономическую политику консервативного правительства Тэтчер. Главными направлениями реформы были дерегулирование и либерализация рынков, создание максимальной конкурентной среды для привлечения инвестиций. При этом рост обеспечивался через привлечение все новых кредитов в условиях глобального бума ликвидности.
«Кредит выступил недорогим инструментом в наращивании инвестиций и потребления, и в Британии активно этим увлеклись. Увлеклись все - потребители, компании, правительство. Но сочетание роста частного и корпоративного долга оказалось смертельным. Сокращение доступности кредита в результате финансового кризиса привело к резкому снижению потребления и инвестиций», - делится с «Экспертом» экономист NIESR Саймон Керби.
Даже снижение процентных ставок и сокращение ряда налогов не смогли переломить ситуацию. Хотя правительство Гордона Брауна с 1 декабря снизило НДС с 17,5 до 15%, британцы не стали покупать больше. Ожидая роста безработицы и наблюдая, как падает стоимость их жилья, они предпочитают сберегать на черный день.
Рынок недвижимости, который на протяжении предыдущего десятилетия находился на казавшемся бесконечным подъеме, с конца 2007 года продолжает падение. За 2008 год цены на жилье снизились на 16,5%. Согласно большинству прогнозов, снижение цен на недвижимость между октябрем 2007-го и весной 2010 года составит 30% в номинальном исчислении и 40% с учетом инфляции. Раньше, видя, как быстро дорожает их жилье, британцы все больше и больше занимали. За годы экономического бума они накопили 2,56 трлн долларов долга (за вычетом ипотеки) и сегодня должны в среднем 180% своего годового дохода. Треть потребительского долга во всей Европе приходится на британцев.
Сдувание пузыря на рынке недвижимости оставляет жителей с большими долгами и слишком малыми активами. Уже около миллиона оказались в состоянии «отрицательной стоимости» - их ипотечные долги превышают рыночную стоимость жилья. Более 500 тысяч задерживают выплаты по ипотечным кредитам, а 75 тысячам грозит конфискация жилья кредиторами.
В то же время по Британии в условиях рецессии ударило либеральное трудовое законодательство. «В хорошие времена гибкий рынок труда создает больше рабочих мест. Но в условиях кризиса он столь же легко от них избавляется. Если перед большой транснациональной корпорацией стоит вопрос, где сокращать рабочие места, то очевидно, что она выберет не Францию или Германию с их зарегулированными рынками труда, а такие страны, как Ирландия или Британия», - считает Сэмьюэл Томс, экономист Capital Economics. Неудивительно, что именно в Британии международные компании (включая Honda, Toyota, Corus, Dell и т. д.) объявляют о масштабных сокращениях или продолжительных, в три-четыре месяца, неоплачиваемых отпусках для сотрудников.
Резкий рост безработицы изменил даже характер миграционных потоков. Если до середины 2008 года в Британию ехали ежемесячно десятки тысяч трудовых мигрантов, то сейчас уже отмечается отток. Так, по оценкам консульства Польши в Лондоне, только за последние четыре месяца более 100 тысяч поляков решили вернуться на родину из-за сокращения в самых чувствительных отраслях - строительстве и сфере услуг.
Структурные перекосы
С 2000 года экономический рост в Британии серьезно поддерживался финансовым сектором. Так, с 2001-го по 2007 год, по данным NIESR, один лишь банковский сектор увеличил свой вклад в ВВП страны на 450 млрд долларов. С той поры около половины этой суммы уже списано в качестве убытков. «Это означает, что лишь половина создаваемой стоимости имела реальную экономическую, а не спекулятивную основу», - полагает Мартин Уил, автор исследования NIESR.
Еще в сентябре 2007 года с трудностями столкнулся пятый крупнейший ипотечный банк страны Northern Rock, который правительство сначала поддержало финансово, а затем, в феврале 2008-го, национализировало.
Национализации подверглись и другие банки. Так, в результате двух рекапитализаций (в октябре 2008-го и в январе 2009-го) в руках у британского правительства оказалось 70% акций Royal Bank of Scotland (второго крупнейшего банка страны) и 45% акций Lloyds Banking Group (образованного в октябре 2008 года путем экстренного слияния Lloyds TSB и HBOS). В лондонском Сити ходят упорные слухи, что до конца 2009 года оба банка могут быть национализированы целиком. Частичной национализации может подвергнуться и банк Barclays, который пока довольствуется средствами частных инвесторов из Катара и ОАЭ.
Для спасения банковской системы британское правительство готово выделить огромные суммы. В конце января министр финансов Алистер Дарлинг объявил о программе поддержки финансового сектора, которая может обойтись налогоплательщикам в 510 млрд долларов. Из этих средств 290 млрд долларов может быть потрачено на выкуп проблемных активов у банков, а остальное - на их рекапитализацию и поощрение кредитования бизнеса и домохозяйств, чтобы стимулировать инвестиции и потребление в условиях экономического спада.
Результатом программы станет рост бюджетного дефицита до 9,5% в 2009 году и до 13% - в следующем. «Государственный долг в ближайшие годы будет очень резко расти до опасно высоких уровней. В то же время снижение экономической активности потребует или сокращения расходов, или повышения налогов, или сочетания этих мер для хоть какого-то балансирования государственных финансов. Но при этом до сих пор не ясно, сколько средств властям придется потратить на поддержку банковского сектора. Любой выкуп банков будет финансироваться за счет нового долга, госдолг достигнет угрожающих размеров», - прогнозирует Нил Протеро, экономист лондонского исследовательского центра Economist Intelligence Unit (EIU).
Использование бюджетных средств для рекапитализации банков привело к скандалу, поскольку частично национализированные банки объявили о планах выплаты значительных годовых бонусов своим сотрудникам. Хотя в феврале бывший глава банка RBS Фред Гудвин и бывший руководитель HBOS Энди Хорнби и принесли официальные извинения общественности за ошибки, которые привели к потерям в управляемых ими учреждениях, они выступили в защиту культуры бонусов. По их мнению, если банкиры «не получат ожидаемого вознаграждения, они просто уйдут, что еще больше ухудшит ситуацию в банковской сфере». Этим оказались недовольны как правительство, так и общество в целом.
В результате кризиса финансовый сектор превратился из локомотива роста в обузу для британской экономики. Новые же очаги роста в Британии пока не возникли. Даже промышленность, которая выигрывает на внешних рынках за счет значительного удешевления фунта стерлингов, не может исполнять эту роль из-за слишком низкой доли в экономике страны. Так, на все промышленные отрасли приходится 22% ВВП, но за вычетом строительства и добычи полезных ископаемых в обрабатывающей промышленности Британии создают лишь 13% ВВП. Деиндустриализация времен Тэтчер привела к заметному сокращению числа британских промышленных компаний. Те, которые дожили до наших дней, были вынуждены или продаться иностранцам, или прекратить существование. Так, нынешний кризис привел к банкротству существовавшую с 1759 года Wedgewood Waterford, производителя дорогого фарфора. Компания объявила о банкротстве в январе 2009 года.
«В отсутствие двигателей роста выход из рецессии будет очень медленным. Чтобы экономика вернулась на докризисные уровни, понадобится не менее пяти лет. Но до сих пор непонятно, как это удастся обеспечить. Ведь прежние методы - доступный и дешевый кредит, приведший к буму на рынках недвижимости и потребления, - показали свою уязвимость и неприятные побочные эффекты. Если применять те же методы вновь, то итогом станет новый кризис», - отмечает Нил Протеро.
Правительство пока пытается использовать прежние меры, включая выделение кредита в 3,7 млрд долларов автомобилестроителям. Но в промышленности недовольны тем, что власти лишь «бросаются деньгами», вместо того чтобы заниматься промышленной политикой, которая стимулировала бы развитие новых технологий, средних и малых компаний. Хотя в Британии есть промышленные компании, занимающие лидерские позиции в своих отраслях, они остаются вне зоны внимания правительства и развиваются скорее вопреки, а не благодаря усилиям властей.
Рейтинг публикации:
|
