Уоррена Баффета призвали к ответу

Баффетт поверил фабрике грез

Управленцы Moody's не виноваты в кризисе — они так же ошибались, как и 300 млн американцев, утверждает крупнейший акционер агентства Уоррен Баффетт.

Moody's, присваивавшее завышенные рейтинги структурным инструментам, было лишь одной из компаний, не сумевших предвидеть падение жилищного рынка, заявил Баффетт на заседании правительственной комиссии по изучению причин финансового кризиса. «Они сделали ошибку, которую сделали практически все в стране, — говорит Баффетт, — это самый большой пузырь из тех, что я видел в своей жизни». По выражению Баффетта, из-за переоцененности жилья на рынке надулся «четырехзвездочный пузырь», а не просто «пузырик».

Холдинговая компания Баффетта Berckshire Hathaway стала акционером Moody's в 2000 г. В 2007 г., когда котировки Moody's достигли максимума, доля Баффетта стоила около $3,5 млрд. «В 2006 г. я не сидел и не думал, что пузырь на рынке недвижимости будет таким большим, — отмечает он, — иначе, наверное, продал бы акции» (цитата по Bloomberg). По словам Баффетта, если бы он правильно оценил масштаб грядущего кризиса, то продавал бы акции Moody's, когда они стоили $60 по сравнению с нынешними $20.

В 2000-2007 гг. Moody's присвоило рейтинг ААА 42 625 выпускам ипотечных инструментов, по которым впоследствии рейтинги были снижены (данные Bloomberg). Из-за этого председатель комиссии Фил Анджелайдс называет агентство «фабрикой рейтингов ААА». В мае сенат США одобрил создание под эгидой Комиссии по ценным бумагам и биржам США совета, который будет определять, какое из агентств должно присвоить первый рейтинг выпускам структурных инструментов. Баффетт не верит в действенность этой меры, поскольку в этом случае придется полагаться на здравый смысл того, кто будет принимать решение о выборе агентства.

В Европе же может появиться единое рейтинговое агентство. «Разве это нормально, что столь тонкими вопросами, в которых велика вероятность конфликта интересов, занимаются всего три значимых игрока, — возмущается председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу, — разве это нормально, что все они из одной страны?» (цитата по Bloomberg). За последние месяцы рейтинговые агентства неоднократно снижали рейтинги Греции, Португалии и Испании.

Еврокомиссар по внутренним рынкам Мишель Барнье призывает учредить орган, осуществляющий надзор за рейтинговыми агентствами. «Изменения в правила работы рейтинговых агентств будут означать лучший надзор и большую прозрачность этого значимого сектора, — заявил он, — но это только первый шаг, мы присматриваемся к этому рынку более внимательно».

Источник: Ведомости

Уоррена Баффета заставили ответить за финансовый кризис

Комиссия по расследованию причин финансового кризиса прислала повестку третьему из самых богатых людей мира — бизнесмену Уоррену Баффету. Конгрессмены хотят узнать его мнение о роли кредитных рейтинговых агентств в финансовом кризисе. В случае неявки бизнесмену грозит арест.

 Владелец компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в принудительном порядке встретится с представителями Комиссии по расследованию причин финансового кризиса (FCIC). Повестку от инстанции американского конгресса бизнесмен получил после отказа, изначально данного им на просьбу ответить на ряд вопросов экономического характера, пишет The Guardian.

Официально приглашение Баффету поприсутствовать перед FCIC объясняется тем, что Berkshire Hathaway является крупнейшим инвестором рейтингового агентства Moody`s. Рейтинговые агентства подвергаются критике за создание конфликта интересов, так как получают гонорары от тех банков, рейтинг которых оценивают. Во время финансового кризиса долговые обязательства на миллиарды долларов, которым Moody`s, Standard & Poor`s и Fitch присвоили рейтинг ААА, превратились в невозвратные кредиты. На слушание FCIC Баффет должен явиться вместе с руководителем Moody`s Реймондом Макдэниелом, компания которого обвиняется в совершении ряда рейтинговых ошибок, которые привели к глобальному финансовому кризису.

Встреча инвестора-мультимиллиардера с FCIC, запланированная на 2 июня, уже названа знаковым событием, на котором мечтала бы побывать не одна сотня слушателей. Баффет известен искрометными комментариями на темы финансового рынка и инвестиций.

Баффет неохотно подчинился воле комиссии, первоначально отказавшись отвечать на ее вопросы. По его словам, он «польщен» приглашеием следователей, однако слишком занят управлением своей компанией. К тому же, отметил бизнесмен, он не считает, что обладает ценными для FCIC знаниями.

Комиссия из 10 человек, созданная в прошлом году президентом США Бараком Обамой, с этим утверждением не согласилась. Выслав Баффету еще несколько приглашений, комиссия обязала бизнесмена явиться на заседание принудительной повесткой, в случае игнорирования которой Баффету грозил бы арест.

Баффет, чье состояние на 2010 год оценивается в $47 млрд, сделал карьеру на инвестициях в акции. С самого начала он предпочитал делать долгосрочные вложения в те активы, которые на момент покупки недооценены. Финансовое чутье Баффета служит примером для бизнесменов всего мира. «Я стараюсь покупать акции той компании, которая настолька хороша, что управлять ею сможет даже идиот. Иначе рано или поздно это случится», — сказал как-то Баффет.

Глава Berkshire Hathaway уже бывал на слушаниях FCIС, свидетелями на которых чаще всего приглашаются банкиры или ответственные за процедуры банкротств компаний. Себя к этим лицам бизнесмен не относит.