Мнение: В неоплатном долгу

1-02-2016, 16:25 | Финансы и кризис / Размышления о кризисах | разместил: Редакция ОКО ПЛАНЕТЫ | комментариев: (0) | просмотров: (2 882)

Сумма глобального долга на настоящее время превышает 200 триллионов американских дензнаков, из которых почти 10% или 19 триллионов приходится на США. Эта страна является крупнейшим должником в мире, что позволяло ей хорошо жить последние 45 лет. За это время ее долг вырос с 400 миллиардов до 19 триллионов или в 47,5 раз. Валовый внутренний продукт США в 2014 году был равен 17,4 триллионам, и мы не сильно ошибемся, если примем результаты ВВП 2015 года за примерно 18 триллионов. Таким образом, США должны работать больше года только на то, чтобы рассчитаться по существующим долгам. Если учесть, что порядка 80% этого ВВП составляют различные услуги, становится очевидным, что при таких объемах долга расплатиться по нему американцы не смогут никогда.

Остается несколько возможных вариантов. Первый – объявить дефолт. Это не очень хорошо из соображений имиджа, но уже вполне возможно не платить своим кредиторам, поскольку МВФ создал необходимый прецедент в истории с государственным долгом Украины перед Россией. К тому же у США есть такая чудная штучка как печатный станок, позволяющий напечатать сколько угодно своей бумажной валюты в оплату своих долговых обязательств. Поэтому всегда можно выбрать второй вариант. В результате долговые обязательства, как и валюта, окажутся обесцененными. Возможно до нуля или близкой к этому величине. Этот сценарий представляется наиболее реальным из всех.

Есть и еще вариант. Он, конечно, возможен лишь теоретически, но от того становится не менее интересным. Как бы смешно это ни звучало, но предположим, что американцы решили действительно рассчитаться по своим долгам. И не своей бумажной валютой, а полновесными деньгами, в роли которых исторически выступало золото. По официальным данным, которые, правда, уже более шестидесяти лет невозможно проверить, США располагают 8133 тоннами или примерно 261,5 миллионами унций золота. Это внушительная величина и по объемам объявленных золотых запасов США занимают первое место в мире.

Правда при нынешних ценах мирового рынка на золото (примерно 1100 американских дензнаков за унцию) этого золота хватит, чтобы погасить лишь примерно 1,5% величины существующего долга. Для этого США нужно было бы иметь в наличии примерно 17,3 миллиарда унций или 538 тысяч тонн драгоценного металла. Это более чем в три раза превышает то количество золота, которое было добыто за всю историю человечества. Однако, можно пойти и другим путем, переоценить в большую сторону имеющийся в наличии металл. В этом случае для полного расчета с кредиторами по ныне существующим обязательствам было бы достаточно, чтобы цена унции желтого металла на мировом рынке находилась бы на уровне примерно 73 тысяч американских дензнаков.

По сравнению с текущей ценой золота такой скачок выглядит гигантским, но это был бы не более чем переход на новый качественный уровень. В результате долги могли бы быть полностью списаны, и можно было бы начинать вновь занимать с чистого листа. Конечно, это было бы значительным перераспределением общественного богатства, но оно могло бы затронуть лишь самые верхи общества. Подавляющего большинства населения планеты оно бы практически могло не коснуться. Если принять накопленные в мире запасы золота в 180 тысяч тонн, а население в 7,5 миллиардов человек, то на каждого приходится примерно 24 грамма золота. За вычетом всего того металла, который находится в хранилищах государств, банков и бирж, эта величина на душу населения резко сокращается до четверти, а то и одной восьмой унции чистого металла, из которого с добавлением четверти, а то и почти половины других металлов изготовлены пара – тройка колечек, цепочка и сережки, составляющие весь золотой запас довольно многих семей, тогда как у подавляющего большинства населения в мире нет даже и этого.

Несмотря на целый ряд серьезных плюсов, которые можно получить в результате такого шага, на него вряд ли будут готовы пойти, с большой степенью вероятности отдав предпочтение запуску на повышенные обороты печатного станка и более активному процессу обесценивания валюты. С учетом того, что золото (и серебро) в отличие от бумажной валюты напечатать нельзя, процесс роста его цены в бумажной валюте и покупательной способности относительно других товаров, возможно, не будет столь резким, как в рассматриваемом выше случае. Вне зависимости от этого драгоценный металл, как уже не раз свидетельствовали последние события в мире, может прекрасно защищать сбережения своих владельцев от всевозможных потрясений и рисков. Что же касается американского и прочих долгов, то больше всех в итоге могут проиграть те, кто является их самыми большими кредиторами.

Да, кстати. Не стоит забывать, что те, кто хранит свои средства в банках, также фактически являются их кредиторами. Об этом стоит помнить с учетом высказывания заместителя министра финансов РФ о возможном использовании средств вкладчиков - физических лиц для затыкания дыр и спасения рушащихся банков. Не стоит строить иллюзий по поводу того, что в министерстве финансов сейчас обсуждают величину минимальной суммы вклада то ли в 100 миллионов, то ли в миллиард, которая будет направляться на эти цели в случае риска возможного банкротства кредитного учреждения. Поскольку российское правительство в этом вопросе следует выработанной и согласованной на международном уровне программе действий, то скорее всего на эти цели будут направляться любые суммы, превышающие застрахованный государством минимум. По крайней мере, именно так эти механизмы работают на Западе и маловероятно, что у нас что-то будет иначе. К тому же у нас в стране гораздо больше граждан, имеющих на своих банковских счетах два, три или пять миллионов, чем сто, не говоря уж о миллиарде. Поэтому думать, что такие фактически конфискационные меры будут затрагивать только богатых и сверхбогатых граждан, представляется крайне наивным и небезопасным для ваших личных сбережений. Как показывает исторический опыт, как раз именно богатые и сверхбогатые от подобных мер не страдают, а основная их тяжесть приходится на представителей среднего класса.

Источник: alexandrlezhava.livejournal.com.

Рейтинг публикации:

Комментарии (0) | Распечатать

Добавить новость в:

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Чтобы писать комментарии Вам необходимо зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.

» Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации. Зарегистрируйтесь на портале чтобы оставлять комментарии