Как только Банк России снял ограничения на увеличение иностранных активов, те начали стремительно сокращать объемы средств на валютных счетах в ЦБ. Следствием этого уже стало уменьшение международных резервов ЦБ на $1,4 млрд, утверждают эксперты. Сами банки признают, что размещение валюты на западном рынке позволит им заработать в условиях сокращения прибыли.
О сокращении объема средств на своих валютных счетах в ЦБ в связи с недавней отменой ограничений на размер иностранных активов, "Ъ" сообщили в Юникредит банке, ИНГ банке Евразия, Райффайзенбанке, ОТП-банке. Росбанк в ближайшее время воспользуется послаблением Банка России.
Активное сокращение средств на валютных счетах банков в ЦБ стало следствием отмены ограничений на величину иностранных активов. Требование ЦБ "по поддержанию средней за месяц величины иностранных активов и средней совокупной величины чистой валютной балансовой позиции кредитных организаций" было введено осенью прошлого года и должно было препятствовать оттоку капитала в условиях значительного ослабления рубля. Тогда операции с валютой приносили наибольший доход: банки, занимая у ЦБ рубли под 9% годовых, переводили их в валюту, которая стремительно дорожала. Нарушители ограничений ЦБ столкнулись с сокращением лимитов на беззалоговых аукционах — единственным для большинства из них источнике ликвидности в тот период. При этом Банк России позволил банкам открывать валютные корсчета в ЦБ, поскольку банки, активно размещавшие средства за рубежом, столкнулись с невозможностью размещения иностранных активов на российском рынке. Однако валюта на корсчетах в ЦБ не приносила дохода — средства были размещены под нулевую процентную ставку.
Ограничения ЦБ были отменены 2 июля, и банки воспользовались возможностью заработать. "Мы полностью перевели средства со счетов ЦБ в банки-нерезиденты исходя из коммерческой целесообразности,— пояснил директор департамента по управлению активами и пассивами Юникредит банка Дмитрий Спрысков.— Это не спекуляция, а более эффективное размещение ликвидных активов, которые на счетах в ЦБ не приносили никакого дохода". "Это обусловлено экономическими причинами",— пояснили в Росбанке.
В октябре-ноябре 2008 года, когда регулятор ограничил активность банков в части межбанковского кредитования нерезидентов, лидерами на этом рынке были ВТБ, Газпромбанк, Юникредит банк, Райффайзенбанк, Ситибанк, Росбанк и ИНГ банк Евразия. Как следует из российской отчетности банков за июнь, лидеры не изменились, однако объемы кредитования после рекомендаций ЦБ снизились на 50-70%. В июне наиболее активно размещали средства в иностранных банках Газпромбанк (1,386 трлн руб.), ВТБ (1,12 трлн руб.), Ситибанк (809,9 млрд руб.), Райффайзенбанк (696,7 млрд руб.), ИНГ банк Евразия (469,8 млрд руб.) и Юникредит банк (343,4 млрд руб.). В то же время объемы кредитов российским банкам были в несколько раз меньше: Газпромбанк выдал 102 млрд руб., ВТБ — 297 млрд руб., ИНГ банк Евразия — 76 млрд руб., Райффайзенбанк — 6,7 млрд руб., Ситибанк — 23,6 млрд руб., Юникредит банк — 94,7 млрд руб. "Такой дисбаланс объясняется спецификой клиентов банков с иностранным участием, которые даже сейчас, когда пик нестабильности валют прошел, предпочитают страховаться от валютных рисков и держать средства в валюте,— поясняют в Ситибанке.— "Дочки" иностранных банков, в свою очередь, предпочитают размещать валюту на счетах иностранных банков".
Активное сокращение средств на валютных счетах уже привело к уменьшению международных резервов Банка России, отмечает экономист банка "Траст" Евгений Надоршин. "По моим оценкам, резервы должны были увеличиться на сумму около $1-1,5 млрд, однако они сократились на $1,4 млрд. Никаких других причин на ровном валютном рынке, кроме сокращения валютных счетов банков на сумму порядка $3 млрд, я не вижу",— добавляет он. "Самое логичное объяснение, что банки сократили валютные счета в ЦБ, и это сразу же отразилось на резервах, в состав которых они входят",— согласен аналитик банка "Петрокоммерц" Олег Соломин.
По словам Евгения Надоршина, сейчас банки снова разместят свои валютные активы на счетах банков-нерезидентов, и это отразится на показателях оттока капитала. Однако в условиях, когда банки фиксируют убытки, возможность заработать на размещении этих средств за рубежом позволит кому-то из них вместо убытка получить небольшую прибыль, резюмирует эксперт.
