Сделать стартовой  |  Добавить в избранное  |  RSS 2.0  |  Информация авторамВерсия для смартфонов
           Telegram канал ОКО ПЛАНЕТЫ                Регистрация  |  Технические вопросы  |  Помощь  |  Статистика  |  Обратная связь
ОКО ПЛАНЕТЫ
Поиск по сайту:
Авиабилеты и отели
Регистрация на сайте
Авторизация

 
 
 
 
  Напомнить пароль?



Клеточные концентраты растений от производителя по лучшей цене


Навигация

Реклама

Важные темы


Анализ системной информации

» » » А зависит ли индекс ММВБ от котировок нефти?

А зависит ли индекс ММВБ от котировок нефти?


17-12-2011, 13:16 | Финансы и кризис / Новость дня | разместил: Редакция ОКО ПЛАНЕТЫ | комментариев: (1) | просмотров: (2 877)

А зависит ли индекс ММВБ от котировок нефти?

 Белкин Алексей, портфельный менеджер (ИК "Финам")

Каждый из вас сталкивался с ситуацией, когда в средствах массовой информации аналитики комментируют ситуацию на российском фондовом рынке в свете котировок нефти, т.е. давая понять, что российский рынок то и дело снижается или растет лишь с оглядкой на нефть. А кто-нибудь из тех, кто говорит об этом, изучал данную зависимость? Давайте хотя бы мы разберемся в этом вопросе.

Для этого мы должны рассчитать коэффициент корреляции (Correlation Coefficient), используя который сможем выяснить реальное влияние нефти на индекс ММВБ. Напомню, что считать связь высокой можно лишь при коэффициенте корреляции больше 0.7.

Но для начала предлагаю визуализировать данные за каждый год и посмотреть, как это выглядит наглядно. Ниже представлены графики с 2000 года включительно, за 2011 год график представлен за 11 месяцев.

 

На некоторых графиках даже визуально видны разнонаправленные движения между активами, что косвенно свидетельствует о возможной низкой зависимости одного актива от другого.

Но одних графиков не достаточно, необходимо провести статистическое сравнение и посчитать коэффициент корреляции, получив который мы сможем сделать выводы.

В таблице ниже приведены коэффициенты корреляции за каждый год в отдельности и за весь период в целом.

 

ГодCorrelation Coefficient
2000 0.10
2001 0.37
2002 0.19
2003 0.29
2004 0.10
2005 0.05
2006 0.45
2007 0.43
2008 0.64
2009 0.58
2010 0.80
2011 0.68
2000-2011 0.39

Вывод

Согласно статистическим данным, которые мы получили за 12 лет, говорить о зависимости индекса ММВБ от котировок нефти нельзя, коэффициент корреляции 0.39 является крайне низким для этого.

Существенные изменения произошли с 2008 года, когда коэффициент корреляции значительно вырос, а в 2010 году достиг статистически важного уровня - 0,8. Если данные изменения сохранятся и в дальнейшем, то лишь в данном случае можно будет говорить о зависимости российского фондового рынка от котировок нефти.



Источник: finam.ru.

Рейтинг публикации:

Нравится12



Комментарии (1) | Распечатать

Добавить новость в:


 

 
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Чтобы писать комментарии Вам необходимо зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.

  1. » #1 написал: krasnotura (17 декабря 2011 17:58)
    Статус: |



    Группа: Гости
    публикаций 0
    комментариев 0
    Рейтинг поста:
    0

    Доля нефтяных компаний в индексе ММВБ (в процентах): Лукойл – 14,8 Роснефть – 6,84 Сургутнефтегаз – 6,6 Татнефть – 2,15 Транснефть – 1,56 Газпромнефть – 0,7. В сумме 32,6% (т.е. третья часть  индекса напрямую связана с ценами на нефть). Вот и вся зависимость.


       
     






» Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации. Зарегистрируйтесь на портале чтобы оставлять комментарии
 


Новости по дням
«    Март 2024    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031

Погода
Яндекс.Погода


Реклама

Опрос
Ваше мнение: Покуда территориально нужно денацифицировать Украину?




Реклама

Облако тегов
Акция: Пропаганда России, Америка настоящая, Арктика и Антарктика, Блокчейн и криптовалюты, Воспитание, Высшие ценности страны, Геополитика, Импортозамещение, ИнфоФронт, Кипр и кризис Европы, Кризис Белоруссии, Кризис Британии Brexit, Кризис Европы, Кризис США, Кризис Турции, Кризис Украины, Любимая Россия, НАТО, Навальный, Новости Украины, Оружие России, Остров Крым, Правильные ленты, Россия, Сделано в России, Ситуация в Сирии, Ситуация вокруг Ирана, Скажем НЕТ Ура-пЭтриотам, Скажем НЕТ хомячей рЭволюции, Служение России, Солнце, Трагедия Фукусимы Япония, Хроника эпидемии, видео, коронавирус, новости, политика, спецоперация, сша, украина

Показать все теги
Реклама

Популярные
статьи



Реклама одной строкой

    Главная страница  |  Регистрация  |  Сотрудничество  |  Статистика  |  Обратная связь  |  Реклама  |  Помощь порталу
    ©2003-2020 ОКО ПЛАНЕТЫ

    Материалы предназначены только для ознакомления и обсуждения. Все права на публикации принадлежат их авторам и первоисточникам.
    Администрация сайта может не разделять мнения авторов и не несет ответственность за авторские материалы и перепечатку с других сайтов. Ресурс может содержать материалы 16+


    Map