Диспропорция между размерами финансовой системы и реальной экономикой

В начале 80-х активы фин. системы  США были 4.3 трлн, спустя 10 лет выросли до 13.4 трлн, а еще через 10 лет (начало нулевых) уже 36 трлн, в настоящий момент примерно 71 трлн. Номинальный ВВП тоже сильно вырос, но темпы роста фин. системы  были в ТРИ раза выше, чем денежной  экономики  за этот период.

В ретроспективе это выглядит зловеще.

Это с учетом денег, которые раздал Беня  и  с учетом роста акций, которые принадлежат фин.фондам.

Экспансия фин. системы  началась с либерализации банковского законодательства как раз с 80-х, а правила  и  нормы регулирования для банков ослабляли долгих 25 лет, когда им было допустимо делать практически все, что захотят. За эти 30 лет фин. система  пережила период бума на рынке кредитования, потом стремительное восхождение фондовых активов  и  мода на секьюритизацию всего, что только возможно.

Деньги начали создавать деньги без обратной связи с  реальным  миром  и  точек приложения капитала. Фин. система  стала зацикливаться сама на себя  и  ... крепко вдарило в 2008 так, что до сих пор оправиться не могут.

Иллюзия роста пусть вас не смущает – все это было достигнуто бюджетными ассигнированиями, фронтальным выгребанием бангстерного дерьма благодаря обильными центробанковскими баблометам  и  ретушированием проблем через жесткую цензуру в СМИ. До, в  экономике  произошло восстановление до уровней, близких к докризисным, благодаря несоизмеримой помощи государства, но на этом  и  остановились. Дальнейшего роста нет.

По всем признакам текущая структура общества  и  потребности близки к насыщению  и  равновесию, где рост возможен лишь локально в отдельных отраслях. Это не значит, что потребности всех  и  каждого удовлетворены. Насыщение произошло в пределах доходных кластеров, где весь спектр общества использовал свой потенциал по наращиванию потребления в своих доходных группах в масштабе всей  экономики .

Рост потребления возможен в трех аспектах

1. При росте населения

2. При увеличении потребления в пределах доходных групп. Было актуально на ранних этапах развития капитализма, когда потребительское изобилие  и  концентрация товаров  и  услуг были очень скудными, поэтому был простор роста во всех сферах  и  областях. Сейчас уже сложно представить товар или услугу, которые требуется, но которых нет. Сверхбыстрое развитие капитализма привело к тому, что население относительно быстро удовлетворило свои потребности в мере своих возможностей. Всегда есть куда стремиться  и  расти, но никто не будет подгонять новый Ferrari обдолбышам в гетто районах.

3. При трансфере из низкообеспеченных кластеров в более обеспеченные, где перед людьми открываются новые возможности (границы) потребления. Проще говоря, рост богатства. Но рост богатства не происходит сам по себе, а зависит от целого спектра факторов, начиная от административных  и  технологических  и  заканчивая персональными характеристиками людей – их квалификация, образование, желание создавать благо, нужное другим людям  и  так далее.

Вот  и  уперлись в то, что расти дальше некуда, кроме того, как тупо увеличивать население.

А фин. система ? Бен Бернанке  и  шайка обнаглевших монетарных преступников желают играть по правилам игры, которые были раньше, не делая коррекцию на изменившиеся условия. Грубо говоря, желают продолжать создавать деньги из воздуха без обратных связей, отклика в  реальном  мире. Вот отсюда  и  рост рынков только в условиях принудительного раллирования по программе QE. Отключи QE  и  все посыплется к чертям.  И  отсюда ситуация, когда корпорации  и  банки погрязли в кэше, когда его некуда девать, т.к. нет точек приложения капитала, кроме того, как капитал снова зацикливать сам на себя, провоцируя пузыри везде, где только возможно. Рост дивов  и  байбеки (компании возвращают деньги инвесторам, а инвесторы обратно деньги в рынок)- верный признак того, что  реальная   экономика  в коме. Нормальная ситуация, когда кэш флоу направляется в капитальные инвестиции, расширение бизнеса. Сейчас этого близко нет.

Потребности фин. системы  стали чрезмерно высокими, где бангстеры нацелены на перманентное расширение активов, приращение капитала. Но какое к черту приращение капитала без соизмеримых потребностей  реального  мира? Не банки работают на  экономику , а  экономика  стала работать на банки. Рано или поздно пирдуха подойдет к концу, когда станут окончательно понятны емкостные пределы  системы   и  невозможность синтетического раллирования активов.