В этой подборке собраны наши публикации по поводу финансового кризиса. Конечно, более подробно на страницах нашего сайта этот вопрос разрабатывал Уильям Энгдаль, но и представленные ниже даты и аннотации дают примерное представление о течении кризиса с начала 2007 года.
Я оглядываюсь назад, и многое кажется мне сном; скоро пройдет уже четыре года с того момента, как я наткнулся на сайт Venik’а, где публиковались новости ГРУ, посвященные событиям в Ираке. Многое случилось в мире, с тех пор как двадцатого марта 2003 года Джордж Буш-младший открыл ящик Пандоры. Тогда были удивительные времена; сеть служила той средой, что сближала нас в нашем понимании окружающего мира. Оглядываясь назад, я думаю, что трудно воспринимать те времена иначе, чем сон, потому что сейчас существует слишком много фантазий, сколько людей, столько и точек зрения на мир. Для тех из вас, кто понимает, что гегемония доллара – основная причина, почему и как эти фантазии были созданы, сегодняшний мир – место, сильно отличающееся от того, каким оно было всего четыре коротких года назад.
Мир заполонен деньгами. Все эти деньги текут во всевозможные виды денежных вложений, начиная недвижимостью и заканчивая рынком товарных фьючерсов (Warenterminmarkt). После того как в 2000 году лопнул пузырь Новой Экономики (New-Economy), облеченные властью люди, принимающие решения в Соединенных Штатах и Азии, запустили в ход процесс, который им не удалось удержать под контролем.
Нью-йоркский инвестиционный банк "Голдман Сакс" (Goldman Sachs) выплатил в прошлом году членам своего правления и сотрудникам 16 миллиардов долларов, пять крупнейших американских инвестиционных компаний выплатили в общей сложности 36 миллиардов долларов. Для нормального немецкого гражданина это совершенно невообразимая сумма, которая сравнима с годичной суммой нового кредитного займа федерального министерства финансов ФРГ. При этом невольно возникает вопрос, а все ли еще в порядке на финансовых рынках? Бывший министр финансов (1972-74) Хельмут Шмидт раскрывает причины, взаимосвязи и опасности такого развития.
Я уже прежде писал об угрозе провала американских ипотечных заемщиков, чьи невыплаты скажутся не только на экономике США, поскольку многие из них объявят о банкротстве, но и на мировых рынках, так как риски широко проданы инвесторам и в других странах, причем основные убытки понесет Азия.
В Великобритании, банк Northern Rock , чей сентябрьский кризис по сообщениям был умеренным, включая незначительные риски для налогоплательщиков, превратился сейчас в огромную в 25 млрд. фунтов ($ 51 млрд.) потенциальную черную дыру. А это реальные деньги даже американской экономики, не говоря уже о гораздо меньших масштабах британской. Это демонстрирует глубоко тревожащее качество крупнейших спадов: тенденция свободного рынка превращается в спираль смерти, которая засасывает даже известные процветающие учреждения.
Оказавшись в тисках кризиса subprime, с одной стороны,и ростом инфляции, с другой, Европейский центральный банк отреагировал устойчивым поддержанием процентных ставок зоны евро на уровне 4%. Немецкие специалисты предупреждают о рецессии и утверждают, что риск инфляции в настоящее время преувеличен.
Внимание в статье сосредоточено преимущественно на трех измерителях: ежемесячном индексе потребительских цен, ежеквартальном валовом внутреннем продукте и помесячных цифрах безработицы. Филипс убедительно доказывает, что реальный процент безработных в Соединенных Штатах — между 9 и 12%, а не 5% или менее, как официально утверждается. Реальная инфляция - не два-три, но, напротив, между 7 и 10 процентами. А реальный экономический рост составил около одного процента, а не три-четыре процента, как официально утверждалось в момент схлопывания последнего пузыря на Уолл-Стрите и рынке недвижимости.
После месяца с лишним заверений в том, что худшее позади, банковский кризис внезапно вернулся в заголовки прессы. Те, кто сопоставит пропагандистские усилия с календарем, заметят сформировавшуюся вокруг отчетных дат модель, в которой в начале квартала доминируют отчеты о потерях предыдущего квартала, после следует период утверждений из серии "несмотря на плохие новости, худшее наверняка уже позади". Потом наступает последний месяц очередного квартала, пропагандистская машина начинает готовить людей к очередному раунду потерь. Июнь – последний месяц второго квартала, и точно вовремя пошли сообщения с плохими новостями. Банковский кризис сам по себе не вернулся, просто потому что никуда и не девался; он стал хуже, чем когда либо.
Великая экономическая битва нашей эпохи ведется сектором FIRE (Финансы, Страхование, Недвижимость) против промышленной экономики и потребителей. Цель – максимизация цен на активы и объемов задолженности по отношению к размеру прибыли, которую может получить промышленник, и заработной плате трудяги. Растущие долги и цены на недвижимость следуют параллельно, поскольку цена активов зависит от того, сколько банки выдают в долг.
После очередного нестабильного дня торгов на фондовом рынке Секретарь Казначейства Генри Полсон и председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке созвали на чрезвычайное заседание банковский комитет сената и других руководителей Конгресса с запросом о предоставлении оперативных прав для радикального плана выкупа неликвидных активов и других сложных ценных бумаг у банков, находящихся в бедственном положении и недостаточно капитализированных. Турбулентность на финансовых рынках усилилась, и есть все признаки того, что ситуация ухудшится, прежде чем она станет лучше. Есть целый ряд признаков того, что финансовая система находится на грани краха, и что Уолл-Стрит движется к катастрофе 1929 года. Вкладчики начали вывод своих сбережений из фондов денежного рынка, будучи встревожены болтанкой на рынке и ежедневным потоком плохих экономических новостей. Согласно газете "Вашингтон пост", только в среду фонды потеряли "по меньшей мере 79 млрд. долл. США или около 2,6 %".
Что знает остальной мир такого, чего мы не знаем? Доллар США мертв. Пока здесь дома наши мэйнстрим медиа вешают нам лапшу на уши, остальной мир уже извлек окончательный вывод, и то, что он говорит, нам малоприятно. Мы в середине кризиса, настолько крупного, чем большинство американцев могут представить себе. Бэйлаут (примечание:bailout – основное значение слова "аварийный прыжок с парашютом", более точен, поэтому я буду использовать транскрипцию этого слова вместо длинной фразы) – ужасная идея, и большинство американцев понимают это. Это просто подарок, который предоставляет Секретарю Казначейства Генри Полсону диктаторскую власть, и это очевидное безумие, но мы обсуждаем это. Как если бы спрашивать мертвого – желает ли он быть погребенным или кремированным. А игры Конгресса просто сбивают с толку американский народ. Нам необходимо двигаться вперед, и мы должны начать отвоевание нашей страны у тиранов.
Банковский кризис опрокидывает американское доминирование на финансовых рынках и в мировой политике. Промышленно развитые страны соскальзывают в рецессию, эра турбо-капитализма подходит к концу, а американская армия, возможно, слабеет. Тем не менее, это не время для злорадства.
Сейчас после краха на Уолл-Стрит дискуссии в ООН свидетельствует о том, что те, кого долгое время унижали, лишились своего страха перед гигантом мировой политики. Даже такой политический карлик как боливийский президент Эво Моралес сегодня на коне. "Происходит восстание против экономической модели, капиталистической системы, которая является злейшим врагом человечества", - заявил Моралес Генеральной Ассамблее ООН.
Собственно говоря, по большей части меня смущает сумятица и каша в умах обывателя. Все знают, что кризис есть. И уже даже понимают, откуда он пришел, а кто не хочет или не может понять принимают на веру. Единение в этом есть и это хорошо. Но вот, как и на сколько, этот кризис коснется нас? Здесь мнения расходятся. Не то, чтобы совсем разнополярно, но излишний оптимизм сталкивается с излишним пессимизмом. Заголовки пестрят, от кризиса в одной отрасли и более-менее стабильных ожиданий в другой, до разномастных предсказаний: 1) малому бизнесу конец, 2) он готов пережить второй 98г и 3) малого бизнеса кризис не касается. И череда публикаций сменяется. Неопределенность. Ожидаем, выжидаем. Время не потеряем?
Октябрьский финансовый кризис 2008 года не является результатом феномена экономических циклов. Он является результатом преднамеренной политики правительства США, проводимой с помощью казначейства и совета управляющих Федеральной резервной системы США. Это самый серьезный экономический кризис в мировой истории. "Экстренное спасение", предложенное США, не является "решением" этого кризиса. Эти меры, на самом деле, совершенно противоположны: они являются причиной дальнейшего краха. Это вызывает беспрецедентную концентрацию богатства, которая, в свою очередь, способствует усилению экономического и социального неравенства как внутри стран, так и между ними.
Для России на данный момент мы имеем несколько видимых аспектов той цепной реакции, которая потрясла, потрясает и еще потрясет страны, так или иначе вовлеченные в структуру мирового хозяйства. Остановимся на самых видимых. В дальнейшем, можно считать их своего рода индикаторами, указывающих на течение кризиса у нас как болезни. Они таковы:
Мартин Вольф начал свою статью в колонке Financial Times (11 февраля) смелым вопросом: "Правление Барака Обамы уже провалилось?" Такие настроения царили на фондовом рынке, потерявшем 382 пункта. Обама обещал "перемены", а сам возвращает нас в прошлое и назначает по протекции Роберта Рубина Тима Гейтнера. Финансовый стабилизационный план объёмом 2,5 триллиона долларов, представленный во вторник, создан для раздувания экономики пузыря и является продолжением отвергнутого плана Полсона и Буша, все та же Рубиномика (по имени министра финансов администрации Билла Клинтона Роберта Рубина) для инсайдеров с выходящего сухим из воды Уолл-Стрит. Финансовая система будет сконцентрирована в картель нескольких гигантских конгломератов, чтобы централизованно управлять экономикой и распределять ресурсы. Это делает банки главными победителями в их игре в "наперстки" с Вашингтоном, на кону которой стоит экономика. "Дайте нам то, что мы хотим, или мы погрузим экономику в финансовый кризис". Вашингтон выдал им пока 9 триллионов, пообещал еще 2, но пока пересчитывает.
В случае неправильных действий со стороны мирового истеблишмента, этот кризис окажется достаточно большим, чтобы разнести в клочья хрупкую банковскую систему Западной Европы и даст начало второму раунду нашего финансового Рагнарока. Министр финансов Австрии Джозеф Пролл предпринял на прошлой неделе невероятные усилия для проталкивания стапятидесятимиллиардного плана спасения стран бывшего советского блока. Ну еще бы - его банки наодалживали этому региону €230 млрд, что составляет 70 % ВВП Австрии.
Многие институты обвинялись в наших сегодняшних бедах. Но одна личность, многолетний бывший председатель ФРС, несет главную ответственность. Всем известно, что многие институты виноваты в раздувании пузыря на рынке недвижимости и в рецессии, которую он породил. Многих вокруг можно обвинить. Банки, создавшие удобные условия кредитования. Индустрия недвижимости, всеми правдами и неправдами помогавшая людям, которые были к этому не готовы, получить ипотечные кредиты. Правительство (равно Конгресс и Белый Дом), поддерживавшее домовладения и помогавшее "Фани Мэй" и "Фредди Мак" инвестировать в низколиквидные, мусорные ипотечные ценные бумаги. Покупатели недвижимости, приобретавшие собственность, которую, как они подозревали или даже точно знали, они не могли себе позволить.
Мировые экономические институты, центральные банки и правительства G20, чьи министры финансов собрались в Лондоне для оценки ситуации, предусматривают "медленный подъём мировой экономики".Но "медленный подъём" в действительности означает застой ещё на минимум два-три года. Если это так, то начинается очень трудный для прочтения период, в котором возможны фатальные ошибки экономической и денежной политики. Как минимизировать их? Вплоть до двух месяцев назадсуществовало четыре сценария выхода из глобальной рецессии.
Как я уже неоднократно писал, новое законодательство о деривативах настолько плохо, что оно увеличивает, а не уменьшает риски в финансовой системе. Уильям Грейдер (William Greider) говорит: Кто разрабатывал этот сомнительный закон? Банкиры (или их адвокаты). Ведущим продавцом деривативов является эксклюзивный клуб, состоящий из пяти очень крупных финансовых институтов: Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley and Goldman Sachs, которые держат крупнейший пакет из 95% деривативов, среди крупнейших банков (общая стоимость превышает $ 290 трлн.). Это те же парни, которые свалили мировую экономику и заставили правительство выделить им гигантскую помощь.
Вы знаете о Дубайском экономическом кризисе. Но знаете ли вы его причины и последствия? Как я писал в декабре, строительные пузыри лопаются в Китае, Франции, Испании, Ирландии, Великобритании, Восточной Европе и во многих других регионах. Пузырь коммерческой недвижимости лопается по всему миру. Но в Дубаи это происходит в самой тяжелой форме.
Сегодня агентство Moodys говорит, что грядущее повышение налогов и уменьшение потребления, может послужить спусковым крючком для социальных волнений в масштабах целых стран, как в развивающемся, так и в развитом мире, в ближайшие годы. Социальная нестабильность и напряженность в обществе, может стать важным свидетельством того, смогла ли страна сохранить привычные экономические показатели, или финансовый кризис остается реальностью для ведущей экономики, и что 2010 год будет "бурным годом для суверенных эмитентов долга".
Сокращение агрегата М3 в США и Европе в течение последних шести месяцев со временем послужит сдуванию экономического подъема с временным лагом в год или около того. Бен Бернанке будет снова застигнут врасплох, как это произошло в середине 2008 года, когда Федеральная резервная система не обратила внимания на запрещающий красный сигнал светофора и сходу проскочила перекресток увлеченная разговорами о неминуемости повышения ставки, совершив жестокую ошибку, которая послужила спусковым крючком для падения Lehman, AIG и взрыва всей западной банковской системы.
Переполох на кредитном и финансовом рынках и на рынке жилья ввергли экономику США в рецессию, и это стало тяжелым бременем для рынка труда. Ослабление, которое началось во второй половине 2007 года, серьезно обострилось в период крайней нехватки финансовых средств в 2008 году, и еще до сих пор, рынок труда не восстановился. Уровень безработицы вырос до 10,1 % в октябре 2009 года (первое двузначное значение этого показателя за 26 лет) и оставался в районе 10 % в ноябре и декабре.
Решение Федеральной резервной системы США повысить свою ключевую процентную ставку отнюдь не явилось признаком уверенности в экономическом подъеме США или сигналом того, что политика Федеральной резервной системы постепенно возвращается к обычной. Скорее это было паническим сигналом по поводу слабости на рынке государственных облигаций США, в самом сердце долларовой финансовой системы. На решение ФРС впервые с 2006 года поднять учетную ставку (так называемую ставку дисконта — Discount Rate) с 0,5% до 0,75% финансовые рынки восторженно отреагировали скупкой долларов и продажей евро.
Радостная весть! Правительство [США] сообщило, что рост ВВП в четвертом квартале 2009 года, составил 5,9 процента. Спад закончился. Так ли это? Статистик Джон Уильямс сообщил нам, что 69 процентов этого роста (или 4,1 процентных пунктов) — результат накопления оборотных средств. Нам остается 1,8 процента роста, и эти проценты, вероятно, объясняются недооценкой инфляции и другими статистическими погрешностями. Собственные финансовые данные Федерального резерва противоречит заверениям председателя ФРС Бена Бернанке о восстановлении системы. Федеральный резерв продолжает заливать огромные деньги в банки. Денежная база, которая состоит из валюты в обращении и банковских резервов (основа для новых займов), выросла с $ 850 миллиардов в 2009 году до 2,2 триллионов долл. на 24 февраля.
Экономика США выросла на 5,9 процентов (в годовом исчислении) в четвертом квартале 2009 года. Звучит неплохо, пока вы не поймете, что данные о ВВП сильно искажены структурными изменениями в экономике. Например, часть этого увеличения связана с ростом расходов на здравоохранение. Когда страховщик WellPoint увеличивает сбор страховых премий, это увеличивает ВВП. Но нужно быть не в своем уме, чтобы рассматривать это в качестве свидетельства восстановления. При этом, отчасти, рост ВВП связан с ростом государственных расходов. Но это пускание пыли в глаза. Стимулирование уже достигает своего пика и в ближайшие месяцы будет снижаться. Большая часть федеральных долгов, в конечном счете, должна быть возвращена. Итак, когда вы слышите, как некоторые экономисты говорят, что экономический подъем идет по традиционному пути, не верьте ни единому слову. Сам этот путь используется для создания данных по ВВП.
Кризис разразился осенью прошлого года, когда занявший пост премьер-министра Георгий Папандреу обнаружил, что страна является банкротом. Консервативное правительство обманом привело страну в зону евро в 2001 году, подделав отчетность. Тогда, на бумаге (благодаря творческому подходу Goldman Sachs к отчетности), бюджетный дефицит был равен 3 процентам, а государственный долг 60 процентам ВВП, в 2009 году эти показатели оказались равными 13 и 125 процентам соответственно. Первоначально ЕС попытался замять дело, проявив солидарность с Грецией. Но финансовые акулы точат зубы, почуяв запах крови. Их естественной реакцией на проблему Греции, стало желание использовать выгодную для получения прибыли ситуацию. "Кредитный рейтинг" Греции уже снижен, а это означает, что новые заимствования будут стоить правительству (читай: людям) гораздо дороже. Конечно, Греции (читай: людям) становится все труднее расплачиваться с банкирами. А когда страна объявит дефолт, ЕС в любом случае будет вынужден выложить денежки. Беспроигрышная ситуация для жирных котов. Солидарность, с точки зрения лидеров ЕС, означает не то, что они собираются вливать государственные деньги в Грецию, так, как они вливают в свои банки в течение последних полутора лет, но то, что они намерены выжать "задолженность" перед банками из греческого народа при помощи оракулов из МВФ.
Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила в понедельник, что началось расследование в отношении двух десятков финансовых компаний с целью определения, использовали ли они методы бухгалтерского учёта, сходные с обнародованными недавно при расследовании банкротства Lehman Brothers.
Государственный долг Греции является лишь первой ласточкой в ряду европейских долговых бомб, которые грозят взорваться. Ипотечные долги постсоветских стран и Исландии еще более взрывоопасны. Хотя эти страны и не находятся в еврозоне, большая часть их долгов в европейской валюте. Около 87% долгов Латвии номинировано в евро или других иностранных валютах, эти долги, главным образом, перед шведскими банками. Венгрия и Румыния тоже должны в евро, но в основном, австрийским банкам. Эти государственные заимствования стран, не являющихся членами еврозоны, были сделаны для поддержки обменного курса, чтобы иметь возможность выплачивать частные долги перед иностранными банками, а не для финансирования внутреннего дефицита бюджета, как это произошло в Греции.
Известный миллиардер Джордж Сорос предупредил на прошлой неделе, что Греция, еврозона и даже Европейский союз "на грани" распада. Он предупредил, что если Германия не придет на помощь в "считанные дни", Европа в том виде, как мы ее сейчас знаем, исчезнет. Видимо, его призыв сработал. В воскресенье, греческие власти вздохнули с облегчением, когда детали начали говорить о возможном оказании помощи со стороны других государств еврозоны. После нескольких недель смятения, главным образом потому, что в Берлине просто отказались дать денег Афинам, 16 членов еврозоны, похоже, согласились открыть € 30 миллиардную кредитную линию для Греции. Есть надежда, что этот рост доверия (и денежные средства) поможет кризису миновать.
Честно говоря, евро стал настоящим бедствием, как я и предвидел. И могу поспорить с вами: евро не выживет, потому что не может выжить. Италия должна выйти из еврозоны, чтобы вернуться к чашечке кофе за тысячу лир. Евро не может выжить по одной простой причине. Нельзя создать денежный союз без фискального, то есть, политического союза. Но европейский политический союз немыслим.
По знаменитому утверждению Мильтона Фридмана, обладание собственной валютой позволяет государству противостоять кризису, по крайней мере, частично, за счёт её девальвации. Когда государство связано с другими валютным союзом, этой возможности нет (евро стало официальной валютой ЕС в 2002 году). Текущий европейский кризис вертится именно вокруг этой проблемы. Причина, из-за которой так сложно вмешаться для разрешения проблем дефицита и государственного долга Греции, в том, что надежда на рост экономики в будущие годы очень слабая, и эта ситуация имеет глубокие корни. В Греции зарплаты и цены не выровнены, и единственно возможное лечение — это долгая и болезненная дефляция, которая поможет их откорректировать. Проблемы Испании, наоборот, вытекают из того, что пузырь недвижимости оставил после себя слишком высокие издержки. Но и Испания должна будет выдержать годы болезненной дефляции, чтобы снизить эти издержки.
Ситуация в экономике идет от плохого к худшему. В пятницу министерство торговли сообщило, что ВВП страны снизился с 3,7% до 2,4% в 1 квартале. Теперь, когда обедневшие было запасы восстановлены, а налогово-бюджетное стимулирование на исходе, активность будет, как и раньше распылена, повышая тем самым, вероятность рецессии по типу "двойного дна". Объемы потребительского кредитования и расходы населения резко упали. Данные, опубликованные во вторник показывают, что норма личных сбережений выросла до 6,4%. Растущие как грибы объемы сбережений населения показывают, что домашние хозяйства стремительно сокращают долю заемных средств, тем самым снижая свои расходы, что в свою очередь, может привести ко второй серии спада. Ситуация с работой ничуть не лучше; 8 миллионов рабочих мест было потеряно с начала экономического спада
Эвфемизмом для затопления стран заемными средствами является термин "количественное смягчение". Федеральная резервная система накачивает финансовую систему ликвидностью и резервами, чтобы снизить процентные ставки, якобы чтобы позволить банкам "заработать свою копеечку" на отрицательном собственном капитале, растаявшем в результате выдачи "плохих кредитов", вложенных в пузырь на рынке недвижимости. Эта ликвидности выплескивается на зарубежные рынки, укрепляя валютные курсы этих стран. Джозеф Стиглиц недавно признал, что вместо того чтобы помогать восстановлению мировой экономики, "поток ликвидности" из ФРС и ЕЦБ вызывает "хаос" на валютных рынках. "Ирония в том, что ФРС создает всю эту ликвидность в надежде, что она возродит американскую экономику. ...Это ничего не дает американской экономике, но вызывает хаос в остальном мире".
Этот год оказался удивительно неплохим для мировой экономики. Мировой продукт предположительно вырос близко к 5%, что существенно выше его тренда и куда быстрее, чем прогнозировали 12 месяцев назад. Большинство опасностей, которыми пугали финансовые рынки в течении года так и не смогли материализоваться. Китайская экономика не пострадала от жесткой посадки. Американские итоги полугодия не стали двойным дном рецессии. Согласитесь, проблемы в периферийной экономике еврозоны доказывают, что все было вполне реально. Тем не менее, даже еврозона как целое имела рост на достойном уровне для стареющего континента, спасибо энергии из Германии, наиболее быстро-растущей богатой и большой экономики 2010.
22 января министры сельского хозяйства из 50 стран встретились в Берлине, чтобы обсудить рост цен на сырьевые товары на международном рынке во второй половине 2010 года. До ассамблеи директор Всемирной торговой организации (ВТО) Паскаль Лами (Pascal Lamy), заработал очки в глазах глобальных продовольственных картелей, нападая на ограничения на экспорт. Без сомнения, надеясь, что картели возьмут его на работу, когда он уйдет со своего теперешнего поста, Лами объясняет рекордно высокие мировые цены на сельскохозяйственную продукцию экспортными ограничениями, которые ввели некоторые страны. Его обвинения являются классическим случаем софистики – искажение истины при помощи ложных аргументов. С 2006 по 2008 год цены на сырьевые товары ужасно выросли, особенно на рис, пшеницу и кукурузу. Тонна риса выросла с $ 600 в 2003 году до 1800 долл. США в 2008 году. После народных волнений по всему миру, цены упали так-же быстро, как и поднялись. Еще одно доказательство того, что причина не связана со спросом и предложением.
Два года назад Джордж Сорос сказал, что хочет реорганизовать всю глобальную экономическую систему. Две недели назад он приступил к реализации своего плана. 8 апреля группа, финансируемая им на 50 миллионов долларов, проведет главную экономическую конференцию, и цель Сороса на данном мероприятии состоит в том, чтобы "установить новые международные правила" и "реформировать валютную систему". Все это происходит согласно плану, изложенному 4 ноября 2009 на страницах публикации Сороса, требующего "великую сделку, которая перестроит весь финансовый порядок".
За счет государственных программ финансирования спроса в развитых странах падение мировой экономики в цикле Китчина было приостановлено уже к концу 2009 года. Такие программы государственного финансирования спроса населения, как "автомобили за драндулеты" и т.д., расчистили скопившиеся на складах товарно-материальные запасы и породили спрос для их пополнения. Но массовое вливание ликвидности в экономики развитых стран резко увеличили и без того немалые дефициты государственных бюджетов и привели к неконтролируемому росту государственных долгов, что потребовало жесткого сокращения государственных расходов.
Кажется, что финансовые рынки преимущественно интерпретируют сегодняшнее утверждение председателя ФЕД в умиротворенном свете, но внимательно изучившие его слова не поддерживают подобной точки зрения. Правда, г-н Бернанке обозначил возможные пути, благодаря которым монетарная политика может быть облегчена дальше, если текущая экономическая слабость будет более затяжной, чем ожидалось. Но он дал равную вероятность возможности, что "экономика может развиваться по пути, который требует менее услужливой монетарной политики".
Общая задолженность правительства (его бюджетный дефицит), по моим подсчетам, в настоящее время составляет $ 211 трлн. Данные, обосновывающие эту цифру, прямо из первых рук — Бюджетного управления Конгресса (БУК). Июньский Альтернативный финансовый сценарий БУК представляет собой не что иное, как трагедию по типу греческой. Он, на самом деле, даже хуже, чем греческая трагедия, в настоящее время исполняемая в Афинах. Наш бюджетный дефицит в 14 раз превышает наш ВВП. Бюджетный дефицит Греции в 12 раз больше ее ВВП, по данным профессора Бернда Раффельхюшена (Bernd Raffelhüschen) из Университета Фрайбурга.
Министры еврозоны договорились в понедельник увеличить ресурсы МВФ на 150 миллиардов евро (125,8 млрд. фунтов стерлингов), чтобы предотвратить наступление долгового кризиса и получить бОльшую финансовую поддержку от партнеров. Единственное, было неясно, смогут ли они набрать необходимые 200 млрд. евро после того, как Великобритания вышла из игры. После трехчасовых переговоров министры финансов стран Европейского Союза заявили, что не входящие в валютную зону Чешская Республика, Дания, Польша и Швеция тоже предоставят кредиты Международному валютному фонду, чтобы помочь спасти зону евро.
Хотя рождественские продажи выросли на 3 %, расходы по кредитным картам в ноябре увеличились на 7 % и похоже, что в декабре увеличение составит, по крайней мере, еще 6 %. Неужели все эти дополнительные расходы являются отражением восстановления рынка труда? Официальный уровень безработицы в ноябре снизился с 9 % до 8,6 %. Но это произошло не из-за создания дополнительных 120 тысяч рабочих мест: этого едва хватает, чтобы не отставать от роста населения. Единственная причина падения безработицы в том, что разочарованные работники ушли с рынка труда. Американский рынок труда (общее число работающих людей) фактически сокращается.
Одной из прямых задач долгового кризиса является отъём собственности у должников; произошедшее в 2008 году резкое глобальное снижение кредитного предложения по сравнению с 2007, было призвано вынудить массы заёмщиков расстаться с собственностью, для уплаты процентов по накопленным ранее долгам, полностью аналогично тому, как это было проделано в годы т.н. “великой” депрессии. Поскольку финансовые системы стран запада захвачены ростовщиками (даже центральные банки в США и ЕС являются частными организациями, независимыми от демократически избранных правительств), должниками в соответствующих валютных зонах являются абсолютное большинство их жителей, компаний, и правительств всех уровней.
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Чтобы писать комментарии Вам необходимо зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
» Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации. Зарегистрируйтесь на портале чтобы оставлять комментарии
Материалы предназначены только для ознакомления и обсуждения. Все права на публикации принадлежат их авторам и первоисточникам. Администрация сайта может не разделять мнения авторов и не несет ответственность за авторские материалы и перепечатку с других сайтов. Ресурс может содержать материалы 16+
