А.Максон: Хроники Величайшей депрессии

"Ожидается, что дефицит бюджета в текущем финансовом году, который закончится 30 сентября 2008 года, будет $407 млрд. Это более чем в два раза превышает дефицит 2007 года, который равнялся $161,5 млрд. Эта существенная разница показывает как уровень падения экономики, так и то, что обещанные в 2008 году стимулирующие экономику программы на сумму в $168 млрд. остались только обещанием правительства."

Принятый Конгрессом США 8 сентября пакет законопроектов по спасению ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac включал в себя и решение о повышении долгового лимита федерального правительства с $9,815 трлн до $10,6 трлн. Оказалось, что иного способа найти дополнительные 200 млрд для спасения двух крупнейших ипотечных компаний страны найти не удалось и правительству пришлось убеждать конгресс в оправданности данного решения. Эта "незначительная подробность" проникла в СМИ уже задним числом и упоминается вскользь дабы не привлекать к ней внимания и так довольно встревоженной публики. Однако спасением двух компаний и дополнительными $200 млрд бюджетного дефицита правительству решить проблему кризиса не удалось, потребовались новые меры и соответствующие новые долги: "Законопроект, который администрация сейчас пытается провести через конгресс, для срочного спасения финансовой системы увеличит национальный долг до $11,3 трлн."

Администрация Буша запросила уже 800 млрд на спасение финансовой системы. Однако нынешний документ, рассматриваемый в Конгрессе, предусматривает выделение более скромных $700 млрд на те же цели и, что самое удивительное, он скорее всего будет принят. Эти деньги нужны уже для спасения страхового гиганта AIG и создания специального фонда для скупки у банков "плохих" долгов. От такой помощи финансовая олигархия США не смогла отказаться и решила не обострять кризис дефолтом пойдя на соглашение с нефтяным лобби республиканцев. Планка максимального госдолга оказалась поднята на очередные $800 млрд 8 сентября и будет ещё раз поднята в течении ближайших дней. Момент дефолта окажется опять отодвинут, хотя и не надолго - госдолг после выделения требуемых средств опять оказывается прижат вплотную к максимальной величине. Счёт времени идёт на недели и прогноз о дефолте этой осенью ещё может осуществиться.

Смысл же такой неожиданной уступки демократов заключается в стремлении решения проблем банкирского сообщества за счёт государства, то есть народа США. Впрочем, госдолг США ныне не только лежит грузом на плечах налогоплательщиков США, оплачивающих ростовщические проценты в размере ещё одного военного бюджета, но и распределён по всему миру в виде значительной части ЗВР стран-экспортёров. Таким образом риск дефолта становится не только внутренней проблемой США. В дефолте никто не заинтересован и, тем не менее, он неизбежен - бюджет следующего года просто не возможно будет сверстать с таким долгом - его обслуживание уже значительно превысит нынешние 400 млрд долларов. Решение властей США оттянуть дефолт говорит лишь о том, что какого-то приемлемого решения проблемы долга у них до сих пор нет, а соблазн решить текущие проблемы банкирского сообщества за счёт увеличения госдолга перевесил риск общенациональной катастрофы.

Теперь об особенностях текущего момента. Окончание финансового года и соответствующие выплаты по кредитам в этом сентябре совпали с многочисленными банкротствами. Эти многочисленные банкротства остались за кадром, но только они могли повлечь за собой крах мировых финансовых гигантов, чья гибель широко освещается в СМИ. И если не все кредиторы и обанкротились вслед за своими должниками, как уже известные Fannie Mae, Freddie Mac и Lehman Brothers, то многие из них испытывают большие проблемы с "ликвидностью" - свободными денежными активами. Банкротство мирового страхового гиганта AIG так же связано с этим обстоятельством - он страховал кредиты. Его средств оказалось недостаточно, чтобы покрыть дефолты по застрахованным сделкам. То есть банкротство страховщика так же прикрывает банкротство сотен банков, не получивших, в свою очередь, очередных выплат от обанкротившихся клиентов. Гибель этого гиганта, страховавшего кредитные риски означает нечто гораздо большее, нежели просто банкротство крупного финансового игрока. Это уже крах всей банковской системы и усилия правительства США по её спасению показывают масштаб проблем. Такие последствия массовых банкротств в США, в свою очередь, вызвали значительный проблемы уже по всему миру.

Глобализация финансов - единственный бесспорный факт общего процесса глобализации, сделавший государственные границы прозрачными для капитала. Массовые дефолты по платежам и вызванный ими дефицит ликвидности в США вызвал отток денежной массы с валютных и фондовых бирж мира и соответствующий рост курса доллара. Наиболее сильно пострадали фондовые биржи развивающихся стран, где даже небольшой отток спекулятивного капитала может вызвать обвал. В России падение индексов РТС и ММВБ привело к остановке торгов. Резко подскочила и ставка межбанковского кредита по всему миру. Например лондонская ставка межбанковского кредитования LIBOR за сутки 16 сентября подскочила вдвое - до 6,44 процента, что оказалось максимумом с 2001 года. Мировые эмиссионные центры вынуждены были выступить единым фронтом, дабы ликвидировать возникший вдруг дефицит в деньгах. В пик кризиса 16 сентября ЕЦБ выдал кредитов на 348,6 млрд евро ($501,5 млрд). А днём ранее ФРС США провела аукцион, где предложила банкам кредиты на $20 млрд. и продолжил интервенции позже. Банк Японии направил на поддержку банковской системы 8,5 млрд. долл., Резервный банк Австралии – 4,2 млрд. долл. Не остался в стороне и ЦБ России, выделивший около 1.5 трлн рублей ведущим банкам страны и снизивший нормы обязательного резервирования.

Сейчас кризис ликвидности затушен потоками денежной эмиссии и можно наблюдать уже снижение курса доллара. Это признак того, что поток капитала в США иссяк (а значит упал и спрос на доллар) и следует ожидать дальнейшего падения курса доллара вследствие уже избыточной денежной массы США. Что, собственно и показывают курсы валют - вчера доллар упал сразу на 22 копейки по отношению к рублю, в то время как евро выросло на 37 копеек. Доллар опять падает по отношению к основным валютам мира и эта тенденция будет превалировать до конца года. Меры же, которые предприняли власти России для ликвидации кризиса на фондовых биржах России оказались даже чрезмерными - денег было влито столько, что торги опять пришлось останавливать, но уже по причине излишнего роста. Что касается фондовой биржи США, то её ожидают самые грустные перспективы.

Уже сейчас видно, что валютные инъекции мало помогли больному - индексы продолжают падать. Что означает отток спекулятивного капитала с фондового рынка США и его бегство на более безопасные рынки. В качестве итога хотелось бы отметить следующее. В мерах, которые власти США пытаются использовать против наступающего кризиса есть одна очень важная черта. Все средства, выделяемые из дефицитного бюджета идут на поддержку кредитных организаций, то есть кредиторов, но никак не обанкротившегося населения. Громкие банкротства финансовых гигантов с миллиардами долгов прикрывают собой банкротства миллионов мелких должников. Скупка "плохих" долговых обязательств - это спасение оплошавшего банкира, но никак не бизнесмена, не смогшего вернуть кредит, или семьи, купившей дом по ипотечному кредиту. Семья останется без дома, а бизнесмен - без своего бизнеса. Зато финансисты смогут поправить свои дела, списав убытки за счёт государства, то есть того же бизнесмена и той же семьи, но уже через посредничество налоговой службы.

Спасут ли подобные меры от наступления кризиса и следующей волны банкротств? Очевидно нет, поскольку они не затрагивают причин, приведших к банкротству клиентов обанкротившихся гигантов и, мне думается, что разработчики антикризисного пакета в курсе этого. Ибо не спасение экономики страны было их целью. Целью было спасение существующей финансовой системы и капиталов, которые не были вовремя переведены в безопасную антикризисную гавань. Кризис выгоден финансовой олигархии, но только в управляемом режиме, когда основа их власти - кредитная система останется в полной сохранности. В управляемом режиме банкротство промышленных гигантов и государства поставит под контроль финансистов остатки государственной собственности и промышленное производство полностью ликвидировав класс промышленной буржуазии и государственные институты

Всю прошедшую неделю сенат США обсуждал проект Полсона по спасению экономики страны. Выделение фантастических 700 млрд из дефицитного бюджета многих сенаторов заставило задуматься о будущем. И некоторые из них начали активно возражать. Только к этому понедельнику дискуссии практически завершились, проект оговорили некоторыми ограничениями, и в будущую среду законопроект выставят на голосование. Ограничения подразумевают выделение средств частями. Сначала из бюджета будет выделено 250 млрд долларов, затем, уже по необходимости, ещё 100.

Ещё 350 млрд могут быть выделены при дополнительном согласовании в парламенте. Уже сейчас можно сказать, что проект будет принят, оговорённые условия будут выполнены, и все 700 млрд будут потрачены в безуспешных попытках удержать финансовую систему от падения. Меры эти будут приняты несмотря на растущие протесты в обществе, где всё более распространяется понимание очередного обмана.

"По данным общественных организаций США, против продвигаемого проекта в четверг прошла 251 акция протеста в 41 штате. В протестах участвовали профсоюзы, негосударственные организации True Majority и UsAction, Democracy for America и Association of Community Organizations for Reform Now"

А пока шли дебаты в конгрессе, ещё один гигант финансовой индустрии рухнул, добавив аргументов сторонникам плана Полсона. Речь идёт о банке Washington Mutual (WaMu), третьем по величине активов банке США. И, как уже становится традицией, его активы (около 120 млрд) достались банку JP Morgan, одному из акционеров ФРС, всего за 1,9 млрд долларов. "Приобретение WaMu превращает JP Morgan в крупнейшее депозитное учреждение страны с вкладами клиентов на общую сумму более $900 миллиардов."

До объединения объём депозитов у Morgan Stanley составлял всего $36 млрд. Стоит также заметить, что "Федеральная резервная система (ФРС) США одобрила ходатайство банков Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые решили сменить свой статус с независимых инвестиционных банков на банковские холдинги и теперь относятся к коммерческим банкам". Монополизация финансового рынка США идёт ускоренным темпом и сейчас на очереди другой крупнейший банк США - Wachovia, четвёртый по величине банк в США по объёму активов. Уже ходят слухи о его поглощении банком JP Morgan. Без активной поддержки ФРС такие приобретения Morgan Stanley были бы невозможны - ранее ФРС дало кредит в $30 млрд J. P. Morgan на покупку Bear Stearns.

Тоже самое можно сказать и про Goldman Sachs, чей бывший глава ныне управляет финансами США на посту министра финансов. Но более всего обращает на себя внимание обращение Буша к народу 24 сентября. Обращение было сделано в связи с последствиями финансового кризиса и было призвано объяснить необходимость принимаемых правительством мер ценой в $700 млрд, вынимаемых из карманов налогоплательщиков. Обращение не начиналось со слов "братья и сёстры", но по серьёзности ситуации и тону почти соответствовало знаменитому обращению Сталина в июле 1941 года. Озвученные меры, принимаемые правительством США для зашиты банковской системы за счёт населения, не могут решить проблему системного кризиса и народу США не избежать длительного периода испытаний. И, в отличии от Великой Депрессии 30-х годов, у власти в США не стоит Рузвельт, а теория Кейнса не популярна в среде экономических советников как действующего президента, так и кандидатов на его пост. А значит и кризис будет гораздо тяжелее и выход из него состоится значительно позже. Однако не только озвученные меры с перспективой фантастических бюджетных трат были важны в словах Буша. Было и кое-что иное:

"This rescue effort is not aimed at preserving any individual company or industry. It is aimed at preserving America’s overall economy... See, in today’s mortgage industry, home loans are often packaged together and converted into financial products called mortgage-backed securities. These securities were sold to investors around the world. Many investors assumed these securities were trustworthy and asked few questions about their actual value. Two of the leading purchasers of mortgage-backed securities were Fannie Mae and Freddie Mac. Because these companies were chartered by Congress, many believed they were guaranteed by the federal government. "

 Приведу перевод и соответствующий комментарий Сергея Лопатникова, одного из известных аналитиков-публицистов в ЖЖ:

"Смотрите" - говорит тов. Буш, - "в современной индустрии мортгеджей (то есть займов под заклад домов) из займов часто формируют пакеты и их конвертируют в финансовый продукт, который называется "поддержанными закладными ценными бумагами" . Эти бумаги продаются потом инвесторам во всем мире. Многие инвесторы (ВНИМАНИЕ!!!!) полагают (!!!!), что эти бумаги надёжны и задают о них мало вопросов относительно их РЕАЛЬНОЙ ЦЕНЫ. ПОСКОЛЬКУ ЭТИ КОМПАНИИ НАХОДЯТСЯ ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ КОНГРЕССА, МНОГИЕ ВЕРИЛИ, ЧТО ОНИ ГАРАНТИРОВАНЫ ФЕДЕРАЛЬНЫМ ПРАВИТЕЛЬСТВОМ. То есть среди этих "многих" - тов. министр Кудрин.

Тут можно долго рассуждать о глупости министра финансов России, накупившем ценных бумаг ипотечных агентств в разгар ипотечного кризиса. Так, "согласно годовому отчёту Банка России, Центробанк в 2007 году вложил в облигации ипотечных агентств США 2 475 388 100 000 руб. (немногим более $100 млрд)". И хотя, позже стало известно, что по двум агентствам - Fannie Mae и Freddie Mac - объем вложений на начало августа составлял менее $50 млрд, можно уже сказать о потерях России вследствие "дальновидной и осторожной" политики министерства финансов. Отказ же государства США служить гарантом по данным ценным бумагам можно уже считать частичным дефолтом, тренировкой перед будущим - уже по государственным облигациям США. И тогда потери России будут значительно выше. Китай на эти слова Буша среагировал - китайским банкам запретили кредитовать американские финансовые учреждения. Наше министерство финансов делает всё, чтобы вслед за США обанкротить и Россию. В конце же данной серии "хроник" мне хочется сделать маленькое отступление, которое, может послужить подарком для внимательных читателей. Во-первых, две цитаты: "Центробанки Европы уменьшили продажи золота до самого низкого уровня почти за десятилетие, кардинально изменив тенденцию последних лет, когда масштабные продажи способствовали сдерживанию цен, сообщает 28 сентября Financial Times." "С января 2008 г. монетный двор США продал около 419500 унций золота в монетах American Eagles, что более чем в два раза больше чем 198500 унций, которые были проданы в течение всего 2007 г."

Во-вторых, графики, показывающий динамику цен на золото: За 10 лет:

За последний год:

И маленькое пояснение к последнему графику. Спад цен на золото летом этого года я связываю с кризисом ликвидности, оттянувшим на себя активы со всех рынков. Кризис ликвидности же, как я ранее отмечал, связан с массовыми дефолтами по платежам в конце этого финансового года. Кризис ликвидности должен закончится с началом следующего финансового года, 1 октября. То есть через два дня, когда должники станут банкротами, а их долги придётся списать или покрыть деньгами из бюджета. Когда-то я уже давал советы нашему правительству, в частности и в отношении золота. Думаю, что мои читатели окажутся умнее.

Сегодня, 2 октября, из Вашингтона пришло известие, что сенат США принял закон о выделении из бюджета фантастических 700 млрд долларов для спасения финансовой системы страны. Закон был немного подретуширован после того, как два дня назад, при первой попытке провести законопроект через палату представителей, он был отклонён.<!--more-->Тогда по результатам голосования в палате представителей для принятия документа простым большинством не хватило 13 голосов. "Среди противников законопроекта было 133 конгрессмена-республиканца и 95 демократов, "за" проголосовали 140 демократов и 65 республиканцев."

Влияния финансовой олигархии и нефтяного лобби на палату представителей не хватило для принятия закона и фондовые биржи тут же отреагировали рекордным падением индексов. Впрочем, падение индексов могло быть и организованным финансистами, имеющими свои рычаги влияния на биржу. Угроза краха биржи и резкого падения в пучину кризиса могла повлиять на мнение конгрессменов в пользу принятия плана Полсона. Как бы то ни было, закон можно считать принятым, не смотря на протесты населения и жаркие дискуссии в парламенте. "Накануне голосования президент США лично обзванивал американских сенаторов, убеждая их поддержать новую версию стабилизационного законопроекта", и такие усилия президента дали свой результат. Хотя протесты населения против законопроекта были довольно массовыми.

СМИ, находящиеся под контролем финансистов, очень мало их освещают. На фотографии выше показаны акции протеста на Уолл Стрит. Плакат с нецензурной надписью, которую можно перевести слегка смягчив выражение как "Прыгайте, суки!", намекает на времена Великой Депрессии, когда разорившиеся биржевые спекулянты выбрасывались из окон небоскрёбов. Очень вероятно, что эти времена возвращаются, хотя действующая власть делает всё, чтобы кризис не принял форму обвального падения. Именно этот смысл имеет и план Полсона, который всех проблем не решит, но значительно снизит скорость падения экономики. В связи с этим интересно взглянуть на динамику индексов за последний год. За год индексы уже потеряли до 30% и вышли на уровень 2000 года, которым я датирую начало текущего кризиса.

Меры, которые принимает текущая власть США против кризиса принимаются давно и имеют некоторый стабилизирующий эффект. Они позволили после спада 2000-2003 года замедлить падение, а снижение курса доллара раздуло индексы и приукрасило статистику США. Однако эти меры не решают системных проблем капиталистической экономики, которая может развиваться только при росте совокупного долга перед банкирами.

Нынешние экстраординарные меры правительства так же ведут к увеличению этого долга, который население США будет выплачивать банкирам через посредничество государственных налоговых органов. Надолго ли подействует инъекция экономики в 700 млрд, если годовое 30% падение индексов означает снижение стоимости акций на несколько триллионов? Так, на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE) обращаются акции американских 2798 компаний с общей рыночной капитализацией (совокупной стоимостью активов компании)  около 16 трлн. дол. (на конец 2001г). Это значит, что только на этой бирже акции потеряли в стоимости около $5 трлн. за год. Спекулянты ещё не прыгают из окон, но может они уже пишут предсмертные записки?

Власти США прилагают довольно значительные усилия, чтобы приукрасить экономическую статистику. В этом есть определённый смысл - настроение инвесторов определяет экономический рост. Кто же будет вкладывать деньги в экономику, которая падает? И кто будет избирать правительство, которое привело страну к упадку? Среди американских экономистов есть представители, которые несмотря на давление пытаются отслеживать реальную ситуацию. По данным экономиста Джона Вильямса, например, уровень безработицы в США достигает уже 15% против официальных 5%. Однако, в отличии от ситуации Великой Депрессии 30-х годов, большое количество социальных программ, включающие пособия по безработице снижает как социальный протест, так и стимулирует некоторый спрос на товары и услуги, поддерживая в итоге всю экономику. В частности в нынешнем бюджете социальные программы занимают около 14%, в сравнении с 1% бюджета 30-х годов. Это всё ещё кейнсианская экономика, содержащая массу демпфирующих механизмов, которые тормозят спад, делают его плавным и незаметным. Те процессы, которые в экономике 30-х развивались в течении месяца сейчас развиваются годами. Нынешний кризис развивается уже 8 лет определяя собой процесс, который занял бы всего год во время Великой Депрессии. И нельзя сказать, что нынешние власти США не понимают этого. Была повышена минимальная зарплата, были возвращены некоторые налоговые выплаты населению. Власть пытается притормаживать спад, но действует в рамках существующей экономической модели, которая накопила противоречия и не может развиваться дальше без смены основной парадигмы. И если реформы Рузвельта сблизили экономику США с социалистической моделью, снизив уровень эксплуатации и повысив доходы населения, то какими будут изменения в нынешней ситуации? Вряд ли мухлёж теория популярного либерального экономиста и нобелевского лауреата Фридмана поможет разрешить противоречия системы.

Впрочем, есть ли такая цель вообще у финансовой элиты запада? На волне банкротств продолжается процесс монополизации финансового сектора, где контроль всё больше приобретают акционеры "федеральной резервной системы". Один из которых недавно приобрёл активы крупнейшего банка Wachovia. Речь идёт о Citigroup - наследнике City Bank of New York, основного собственника Federal Reserve Bank of New York. Citigroup ныне является первичным дилером по ценным бумагам правительства США, то есть распределителем госдолга. А это очень важная функция в нынешней кредитной системе США. Собственники ФРС вовсе не собираются быть заложниками неоплатного государственного долга, суметь вовремя от него избавиться - важнейший элемент их стратегии. И тут можно слегка поразмышлять над их планами. Тем более, что это может касаться и нас.

Для начала заметим, что какие-то катастрофические события не стоят в планах финансовой элиты. Ловить политические дивиденды можно лишь в режиме управляемого падения. Финансовая олигархия может сохранять власть исключительно в рамках предусмотренных ею самой сценариев, тогда, когда события развиваются со скоростью, не превышающую реакцию её аналитического центра. И, смею предположить, что она не может быть очень высока. Банкротство двух-трёх крупных банков в месяц можно переварить, можно игнорировать и сотню-другую митингующих недовольных. Но когда разом рушатся все банки, а на улицах бушует многотысячная толпа разорившихся сограждан, то тут "не до жиру - быть бы живу". К власти могут придти новые лидеры, придерживающиеся самых разных политических взглядов - от радикально левых, до религиозно-фундаментальных. А сама суть кредитной системы, дающая власть банкирам, станет предметом пристального изучения обществом. Такой вариант вряд ли устроит главных сценаристов происходящего. А значит его и не будет. Будет приложено масса усилий, чтобы не упустить процесс из под контроля, то есть замедлить его.

Это, в свою очередь означает, что какие-то обвалы биржи и резкие колебания курса доллара вряд ли можно предвидеть. Будет медленное падение, которое даст заметный эффект на протяжении года, но не недели или месяца. В течении же этого года биржу будут стимулировать инъекциями спекулятивного капитала, а курс доллара будут поддерживать достаточно высоким, чтобы не обесценить те капиталы, что уже находятся под контролем. Доллар был и ещё достаточно долгое время будет универсальным инструментом управления. Амеро, стоящее на подходе, будет вводиться в ситуации крепкого доллара и контролируемой ситуации на финансовых рынках. Дефолт правительства по своим обязательствам очевидно запланирован, но опять же будет происходить на фоне стабильной ситуации на финансовых рынках. Ему придадут вид "технического" и всячески преуменьшат его значение дабы не допустить паники и социального протеста. Обама уже высказывал какие-то смутные идеи о необходимости структурных изменений в экономике. Видимо уже идёт окончательная подготовка плана реформ с введением амеро, ликвидацией госдолга за счёт стран экспортёров и объединением Северной Америки. В этом плане даже "политкорректная" внешность Обамы весьма подходит для сценария объединения с Мексикой.

События будут развиваться очень постепенно, панику не будут допускать, даже биржа не будет падать сразу - существует множество её регуляторов, подконтрольных ФРС. Тление - это очень замедленный взрыв и мы будем наблюдать его и дальше.

Отчет Министерства Труда, говорит, что уровень реальной безработицы - 16.5%, что превышает максимальный уровень достигнутый в 1929-1931 годы (15.9%), хотя до рекорда, поставленного в 1933 (24.9%) - еще далеко... В июне 2007 было собрано 276.517 миллиардов налогов, в июне 2008 – 259.912, а сейчас – сборы составили жалкие 215.364 миллиарда. Падение налоговых сборов составило 23% за два года! Пособия по безработице выросли с 1.4% от дохода бюджета до 4.4% (более чем в три раза за два года!), армейские расходы выросли с 20.6% до 28.8%. А кроме того, на пенсию идёт поколение беби-бума, что дало рост трат на социалку с 24.2% до 32.6%. Вся эта роскошь дала рост дефицита бюджета за два года с 6.3% до 65%. Более чем десятикратный рост! Вы только вдумайтесь! Бюджет тратит в полтора раза больше, чем получает.

Цифры безусловно впечатляют, правда я бы не делал столь эмоциональных заявлений насчёт немедленного краха по сценарию Авантюриста. Он не всё учитывает. 

Сейчас доходность ценных бумаг США понижается - работает почти нулевая ставка ФРС:

Источник: http://www.treasurydirect.gov/govt/charts/charts_expense.htm

Это стабилизирует ситуацию, выплаты по долгам в связи с этим будут тоже падать замедляя рост пирамиды долгов. Мой прогноз по развитию ситуации был в прошлой статье. Пока США удаётся избежать гиперинфляции и дефолта по долгам. Причём госдолг США в развитии кризиса играет совершенно косвенную роль - лишь уменьшает возможности правительства по стимуляции экономики. Ход кризиса обусловлен не госдолгами, а долгами населения. И именно на этот момент пока надо обращать основное внимание:

Число случаев лишения права пользования заложенной недвижимостью в США в I полугодии составило 1 млн 528 тысяч 364 единицы недвижимости, увеличившись на 14,66% в годовом исчислении и на 9,46% по сравнению со II полугодием 2008 года. Такие данные содержатся в отчете компании RealtyTrac. Каждый 84-й владелец жилья в США (или 1,19% от общего числа) получил соответствующее уведомление. Больше всего случаев лишения прав пользования заложенной недвижимостью по итогам I полугодия зафиксировано в штате Калифорния (391 тысяча 611, рост на 14,52% в годовом исчислении и на 14% — в полугодовом). Второе место заняла Флорида (268 тысяч 64 случая, +41,95%), третье — Аризона (89 тысяч 799 случаев, +51,54%). При этом самое высокое отношение числа взысканий по ипотечным кредитам к общему числу единиц жилья отмечено в штате Невада (каждый 16-й дом принудительно сменил собственника).

Хочу отметить и забавный комментарий к этому сообщению от некого Полиграфа:

"Да я в америке филиал своего коллекторского агенства открыл. Там покупцы непуганые- сразу бабки или хату отдают. Только иногда приходится кверх ногами подвешивать, как буратину, чтобы бабло из пасти выпало."

Опыт наших 90-х становится актуальным для США. Бандитизм, челноки и киоски - вполне возможное ближайшее будущее США. Безработный банкирский служащий, торгующий китайскими носками на улице и бандит, бывший рабочий с конвейера GM, его "крышующий"... Стремительное падение уровня жизни и соответствующий рост криминала. Именно эти социальные явления могут сыграть в ближайшее время основную роль в картине развития кризиса. Ну а гиперинфляция, полный крах финансовой системы США будет несколько позднее. Он неизбежен, но не стоит торопится с его прогнозом. У США есть ещё 1-2 года для выбора конкретного сценария реформ.

Log2stas отмечая высокие доходы акционера ФРС JP Morgan Chase (квартальная прибыль составила 2.7 миллиарда долларов) трудно объяснимых в сочетании с растущими убытками по не выплаченным кредитам, замечает ещё и фактическое банкротство другого крупного коммерческого банка - CIT. Это банкротство имеет знаковый характер, поскольку деятельность банка заключалась в предоставлении "фактурных кредитов", когда "согласно счёта-фактуры этот банк оплачивает продавцу его товар, а потом взимает деньги с покупателя неся на себе таким образом риск неплатежей". Так вот, этот риск оказался сейчас слишком высоким для ведения подобного бизнеса. Кризис вводит свои стандарты ведения бизнеса, и если JP Morgan Chase их уже усвоил, то CIT стал жертвой изменившихся условий, не сумев вовремя адаптироваться. Сейчас выгодно помогать не должникам, а кредиторам, как это уже заметил наш Полиграф.

Второй очень интересный момент, который заметил Log2stas, это то, каким образом "компания General Motors пытается "не продать" Opel альянсу из канадской компаний Magna и Российского Сбербанка":

Конкурентом Сбербанку с Магной является американский капиталист Tim Collins , возглавляющий частную инвестиционную группу Ripplewood Holdings. Действуют он через проходную бельгийскую компанию RHJ International, которая уже владеет долями в некоторых предприятиях по производству запчастей. Частные инвестиционные компании и в Германии и в США имеют дурную славу, проходимцев, которые редко делают что-то кроме того, что-бы получить сиюминутную прибыль с помощью сокращения рабочих мест, а потом продать компанию дороже чем купили.

Речь идёт о хэдж-фондах, славящихся не только спекуляциями на бирже, но и реализацией "чистых капиталистических принципов" при инвестициях в физические активы. Некоторые американские аналитики именно это свойство хэдж-фондов и отмечают. Так американский журналист Билл Мойерс (Bill Moyers) перечисляет самые разные истории, где проявляются совершенно хищнические методы частных инвестиционных компаний. В качестве примера можно привести покупку Центра Здравоохранения Habana в Тампе, Флорида. Инвестиционные компании (подобные хищники не всегда действуют поодиночке) сократили медперсонал вдвое и существенно урезали бюджет на содержание центра. В результате на кухнях полная антисанитария, пожарные краны не работают, больные без надлежащего ухода. Когда семьи больных предъявляют иски по этому поводу, то выяснить реальных собственников не представляется возможным - хэдж-фонды тщательно маскируют своих реальных владельцев в сложных переплетениях собственности. Мойерс берёт интервью у ветерана инвестиционных фондов Джона Богла, сколотившего своё состояние благодаря феноменальной экономии на затратах. О чём же тот говорит?

"ДЖОН БОГЛ: Ну, в конечном счёте, задача капитализма состоит в том, чтобы служить потребителю. Служить населению. А вам разрешают получить прибыль для этого. Но, Вы должны обеспечить хорошие продукты и услуги по справедливым ценам. И это - долгий срок, это - то, что фирмы делают в долгосрочной перспективе. Фирмы, которые вынесли испытание временем в Америке, сделали это и сделали это успешно. Но, в ближайшей перспективе, существуют все эти финансовые махинации, в которых люди могут стать очень богатыми в очень короткий срок, создавая очень сложные финансовые инструменты, оказывая услуги, которые могут быть сокращены легко как в статьях расходов больницы, не отвечая в основном по своим обязательствам. Все мы знаем о профессиях, где идея служения клиенту преобладает перед идеей служения самому себе. Это идёт из самой профессии. Такова была медицина. Такова была бухгалтерия [Непонятно, что тут имел ввиду Богл, возможно это ошибка моего перевода - Максон]. Это - то, чем должны были бы быть адвокаты. Это - то, чем имело обыкновение быть попечительство в индустрии частных фондов. Но мы двинулись от этого до большого капитального накопления — сам интерес — создание богатства для поставщиков этих услуг, когда поставщики этих услуг фактически вычитают ценность у общества. Поэтому, этот принцип уже не работает. [Сокращено...] Этот принцип деформировался, потому что финансовая сторона экономики стала доминировать над производительной стороной экономики.

БИЛ МОЙЕРС: Что Вы имеете ввиду?

ДЖОН БОГЛ: Ну, позвольте мне говорить просто. Доходы от роста в нашей экономике идут из корпоративного сектора, в значительной степени - от корпораций, имеющих значительные размеры, от корпораций, которые обеспечивают товары и услуги при справедливой цене и внедрении новых технологий — из обеспечения более высокого качества жизни для нашего общества. И они делают деньги, делая это. Я подразумеваю, что и возврат в бизнес в конечном счёте составляет 100 процентов от дивидендов, которые корпорации платят и это норма, на которую растут их доходы. Это всё еще существует. Но, это было загублено финансовой экономикой. Финансовой экономикой, которая представляет собой лишь способ, которым Вы упаковываете все эти методы финансирования корпорации, более сложный способ, более дорогой. Финансовый сектор нашей экономики - наиболее рентабельный сектор в Америке. Наши компании финансовых услуг делают больше денег, чем наши энергетические компании — это значительно более выгодный бизнес в наши дни, в нашу эпоху. Плюс наши компании здравоохранения. Они делают почти вдвое больше, чем наши технологические компании, вдвое больше, чем наши фирмы-изготовители. Мы стали финансовой экономикой, которая сокрушила производительную экономику в ущерб инвесторам принеся вред в конечном итоге для всего нашего общества.

БИЛ МОЙЕРС: Вы подразумеваете финансовый сектор?

ДЖОН БОГЛ: Банки, управляющие деньгами, страховые компании, и, конечно, поставщики ренты. Они все вычитают ценность из экономики. Они должны её вычесть. Чтобы быть правильно понятым — я не хочу преувеличивать этот эффект. Но чтобы было ясно, они должны вычесть некоторую ценность. Но, вопрос в том...

БИЛ МОЙЕРС: Что Вы имеете ввиду говоря, что они вычитают некоторую ценность?

ДЖОН БОГЛ: Другими словами, — Вы должны пойти и заплатить кому-то некую сумму, чтобы чтобы оказать услугу. И это именно то, что получено полностью из наших рук. Моя оценка этого в том, что финансовый сектор берет у общества $560 миллиардов в год. Пятьсот шестьдесят миллиардов.

БИЛ МОЙЕРС: Куда это идёт?

ДЖОН БОГЛ: Это идёт в карманы управляющих хэдж-фондами, менеджеров частных фондов, банкиров, страховых компаний."

Здесь я прерву цитату. Хочу обратить внимание на интересный факт - акула инвестиционного бизнеса понимает проблему современной капиталистической экономики - откачку капитала из товарного оборота в финансовый сектор. Даётся даже оценка примерных размеров откачки. Тут совсем недалеко до понимания главного противоречия капиталистической системы, сформулированного 4 года назад автором данной статьи. Баланс товарно-денежного обращения в рыночной системе капитализма нарушен самим принципом получения прибылей. И это ведёт к кризису. Хэдж-фонды, как основные коллекторы этих прибылей, несут на себе и основную вину за нарушение баланса. Стратегия, которой придерживаются частные инвестиционные фонды очень проста и реализует в чистом виде стремление к получению прибылей любой ценой без учёта интересов общества. Кейнсианство, придающее "социальный вид" деятельности корпораций, на них не распространяется.

Интересно отметить и некий политический аспект их деятельности в отношении России. Пару лет назад хэдж-фонд под названием Cerebrus не дал канадской Magna стать собственником автогиганта Крайслер. Тогда совладельцем Магна был Олег Дерипаска. Вряд ли мотивом поведения Cerebrus были какие-то выгоды от приобретения Крайслер - его банкротство в этом году доказало это. Мотивом могло быть чисто политическое желание в отказе доступа России к технологиям американского производителя. Сейчас история может повторится. Опять ГАЗ, опять попытка купить западный концерн и опять некий американский хэдж-фонд пытается помешать уже почти заключённой сделке. США последовательно блокируют стремление России получить доступ к западным технологиям путём скупки банкротов. Тут можно вспомнить до сих пор действующую поправку Джексона — Вэника, ограничивающую торговлю с Россией, и введённую ещё в 1974 году против СССР. Это при том, что Вольво китайцам всё-таки продали.

Рейтинг публикации:

56

Комментарии (0) | Распечатать

Добавить новость в: