Сделать стартовой  |  Добавить в избранное  |  RSS 2.0  |  Информация авторамВерсия для смартфонов
           Telegram канал ОКО ПЛАНЕТЫ                Регистрация  |  Технические вопросы  |  Помощь  |  Статистика  |  Обратная связь
ОКО ПЛАНЕТЫ
Поиск по сайту:
Авиабилеты и отели
Регистрация на сайте
Авторизация

 
 
 
 
  Напомнить пароль?



Клеточные концентраты растений от производителя по лучшей цене


Навигация

Реклама

Важные темы


Анализ системной информации

» » «Чёрный понедельник» или рядовая корректировка фондового рынка США? Медвежья услуга: обвал бирж США грозит миру новой Великой депрессией?

«Чёрный понедельник» или рядовая корректировка фондового рынка США? Медвежья услуга: обвал бирж США грозит миру новой Великой депрессией?


8-02-2018, 08:18 | Первая полоса | разместил: Редакция ОКО ПЛАНЕТЫ | комментариев: (1) | просмотров: (3 040)

«Чёрный понедельник» или рядовая корректировка фондового рынка США?

Американские фондовые рынки перегреты и пузырятся

6 февраля 2018 года главной сенсацией стало падение индексов на фондовых биржах США и других стран. Основные фондовые индексы США по итогам понедельника рухнули на 3,8-4,6%.  По предварительным данным бирж, Dow Jones потерял 4,6% (упал до планки в 24345,75 пункта), S&P 500 – 4,1% (опустился до 2648,96 пункта), Nasdaq – 3,78% (до 6967,53 пункта).

Биржевые  индексы Dow Jones (30 ведущих компаний США) и S&P 500 (пятьсот компаний с наибольшей рыночной капитализацией), Nasdaq (высокотехнологичные компании) за один рабочий день умудрились потерять весь прирост, который был достигнут с начала 2018 года.

 

 

Главным героем дня оказался индекс Dow Jones, который в ходе торгов упал более чем на 1500 пунктов (по итогам рабочего дня падение составило 1175 пунктов). В абсолютном выражении это рекорд за всю историю индекса (индекс родился в 80-е годы XIX века). В процентном соотношении это максимальное падение с августа 2011 года.

Если говорить о корпорациях, то наибольшие потери понесли те компании, которые были рекордсменами на фондовом рынке по капитализации. Это Google, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, Apple, Microsoft и ExxonMobil. Каждая из этих компаний потеряла за один день 5 февраля по меньшей мере по 30 млрд. долл. рыночной капитализации. Всего же за первые пять дней февраля, по оценкам CNBC, американские компании потеряли более 1 трлн. долларов капитализации.

Среди персоналий, главными жертвами падения фондовых рынков стали те, кто занимает верхние строчки журнала «Форбс». Агентство "Блумберг" каждодневно рассчитывает Bloomberg Billionaires Index – BBI. Согласно этому индексу, в понедельник, 5 февраля, 500 богатейших людей мира потеряли 114 миллиардов долларов.   Наибольшие потери понёс  глава инвестиционной компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет – 5,1 миллиарда долларов. Второе место по величине потерь занял основатель Facebook  Марк Цукерберг  –  3,6 миллиарда долларов. Основатель компании Amazon Джефф Безос занял третье место по размеру понесенных за день потерь – 3,3 миллиарда долларов. Далее следуют сооснователи Google Ларри Пейдж и Сергей Брин, которые потеряли за день по 2,3 миллиарда долларов. А основатель компании Microsoft Билл Гейтс потерял за понедельник 2,25 миллиарда долларов.

Если для игроков на фондовых рынках США чёрным оказался понедельник, то для азиатских площадок, где новый день начинается тогда, когда в Америке заканчивается предыдущий, чёрным стал вторник. Тренд уже подхватили азиатские рынки: ключевой индекс Токийской фондовой биржи Nikkei (225 компаний) рухнул во вторник более чем на 5,5% и продолжает падать, более широкий индикатор японского рынка акций – Topix снизился более чем на 5%, гонконгский Hang Seng ушел вниз более чем на 4%. Падающий тренд во вторник подхватили также европейские индексы   – FTSE 100 упал на 2,5%, EURO STOXX 50 – на 3,6%, CAC 40 – на 3,5%. Российские биржи также открылись во вторник в отрицательной зоне. В первые минуты торгов индексы ММВБ и РТС потеряли 2,1-2,7%.

Всех продолжает волновать один вопрос: падение индексов – это лишь резкая корректировка рынка или же начало масштабного кризиса?

Ещё в прошлом году в кулуарах говорили о том, что мир в любой момент может накрыть вторая волна финансового кризиса, однако публичные заявления на этот счёт не приветствовались. Помнится, глобальный финансовый кризис начался в 2007 году с того, что на рынке ипотечных бумаг США начались «корректировки».  Все понимали, что за раскатами грома обычно следует гроза, но Америка ничего не предпринимала. Гроза (финансовый кризис) продолжалась примерно два года, распространившись на многие страны мира. Глобальная капитализация рынков акций упала в 2008 году на 46%.

В конце 2017 года, согласно экспертным оценкам, глобальная капитализация рынков акций перевалила планку в 100 трлн. долл. и превысила максимальный показатель начала 2008 года. Если сейчас события 2008 года повторятся буквально, мировые фондовые рынки потеряют почти 50 трлн. долл. Некоторые эксперты утверждают, что оснований для таких опасений нет. Не могу с этим согласиться. Без всякого «фундаментального анализа» видно, что фондовые рынки США перегреты и пузырятся. Рекордные индексы, которыми обладают многие американские компании, никак не соответствуют прибылям, которые они получают и смогут в ближайшее время получать.  Если бы прибыль многих лидеров Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq в настоящее время направлять в полном объёме на выплату дивидендов, то доходность акций (стоимость которых должна определяться не номиналом, а рыночной ценой) не превышала бы 4-5 процентов. Особенно завышены цены акций американского хайтека, которые обращаются на площадке Nasdaq.

Мы помним также, что летом 2015 года началось стремительное падение фондовых индексов на китайских биржах. Тогда с 12 июня по 7 июля китайский фондовый рынок потерял примерно треть своей капитализации, или 2,8 трлн долларов. Чтобы оценить масштаб этой потери, достаточно сказать, что она превышает капитализацию фондовых рынков Испании, Италии, Швеции, Голландии и России, вместе взятых. Используя жёсткие административно-командные методы, китайские власти смогли купировать распространение кризиса (биржевые площадки в КНР были на длительное время закрыты), но Китай не разминировал свою финансовую систему и остаётся ещё одним потенциальным эпицентром второй волны мирового финансового кризиса.

В том, что произошло 5 февраля, никакой мистики нет. Министерство торговли США в начале февраля обнародовало статистические данные об экономике США за первый месяц года.  Они достаточно оптимистичны; в частности, за месяц в США удалось создать 200 тысяч рабочих мест (больше, чем ожидалось). Угроза дефляции тоже исчезла, ожидается даже небольшая инфляция. Это означает, что Федеральная резервная система США может выполнить свои обещания повысить ключевую ставку, что приведёт к увеличению доходности американских казначейских бумаг. К концу текущего года доходность казначейских облигаций с 10-летним сроком погашения может составить 2,5%. При этом «казначейки» считаются самыми безрисковыми бумагами, они более привлекательны, чем корпоративные долевые бумаги, у которых соотношение доходность/риски хуже. Вот и началась возня на фондовом рынке: инвесторы выводят свои деньги из корпоративных бумаг и покупают (или готовятся покупать) долговые бумаги американского казначейства. 

Наконец, понедельник 5 февраля был первым рабочим днём нового председателя ФРС США. Это Джером Пауэлл, который сменил Джанет Йеллен. Новый глава Федерального резерва занял свой пост в очень непростое время. После Второй мировой войны такого  старта не было ни у одного председателя ФРС.  

 

Валентин КАТАСОНОВ



Источник: fondsk.ru.

Рейтинг публикации:

Нравится17




Комментарий от редакции:

Медвежья услуга: обвал бирж США грозит миру новой Великой депрессией

Американские горки

 

Промышленный индекс Dow Jones всего за один день торгов потерял 4,6%, индекс S&P 500 — 4,1%, NASDAQ — 3,78%. Причем Dow Jones опускался более чем на 1500 пунктов, а к закрытию сессии было зафиксировано снижение на 1175 пунктов. Это максимальное падение за всю его 122-летнюю историю.

 

Руководство США не увидело в происходящем на биржах чего-то экстраординарного. В заявлении Белого дома подчеркивается, что Дональд Трамп сосредоточен на долговременном поддержании фундаментальных экономических показателей, а с ними все в порядке.

 

"Рынки колеблются, но фундаментальные основы нашей экономики очень крепки, и мы движемся в правильном направлении", — заверил журналистов представитель Белого дома Радж Шах.

 

Между тем обвал на фондовом рынке США вызвал цепную реакцию на мировых торговых площадках. С началом торгов во вторник в красную зону ушли биржи Азии и Европы, повторяя американские антирекорды.

 

Так, японский Nikkei потерял 4,73%, что стало худшим показателем за 18 лет. В Гонконге индекс Hang Seng опустился на 4,84%, китайский Shanghai Composite за день просел на 3,35%.

 

Биржевые торги в Европе также начались с падения на 2,8% панъевропейского индекса EuroStoxx600. Немецкий DAX опустился на 2,06%, французский CAC 40 — на 2,17%, английский FTSE 100 — на 2,29%.

 

И российские площадки не остались в стороне: МосБиржа и РТС на старте торгов во вторник снизились на 2% и 2,8% соответственно, но затем немного отыграли потери.

 

Отечественные индексы в предыдущие месяцы не показывали столь же впечатляющей динамики роста, как американские, поэтому у нас падение проходит менее драматично, пояснил аналитик "Финама" Сергей Дроздов.

 

Во вторник основные фондовые индексы США на открытии торгов снова вошли в красную зону, однако вскоре перешли к росту и к закрытию бирж повысились на 1,8-2,3%. Впрочем, это не означает, что все неприятности уже позади.

 

Американский миллиардер Карл Айкан в интервью телеканалу CNBC убежден, что обвал индексов, произошедший в понедельник, предупреждает о будущих потрясениях, причем их последствия могут оказаться хуже, чем во времена Великой депрессии.

 

Мрачные пророчества

 

На прошлой неделе сразу два бывших руководителя ФРС — Алан Гринспен и Джанет Йеллен — сделали громкие заявления о новом финансовом кризисе. Гринспен предупредил о двух пузырях:  на фондовом рынке и на рынке гособлигаций США. Причем раздувание последнего грозит критическими последствиями.

 

Гринспен обвинил Трампа в утаивании реального положения дел от конгресса. Он убежден, что ситуация будет только усугубляться, если ФРС продолжит повышать процентные ставки.

 

Джанет Йеллен, отработавшая в минувшую пятницу последний день на посту главы Федеральной резервной системы, также указала на опасность перегретого рынка. "Я не хочу называть то, что мы видим сейчас, пузырем, но я бы сказала, что в общем оценка активов завышена", — сказала она.

 

Ранее датский Saxo Bank опубликовал свой ежегодный обзор "Шокирующие предсказания". Согласно этому прогнозу, в 2018 году мировую экономику ожидает волна серьезных потрясений, в том числе обвал фондового индекса S&P 500.

 

По мнению экономиста Сергея Хестанова, обвал на американских биржах предугадать было несложно, учитывая, что доходность так называемых длинных долговых обязательств США превысила 2,8%. А доходность уже на уровне 3% критична для американского бюджета.

 

"Для инвесторов это сигнал — пора выходить из акций, что мы и наблюдаем", — сказал собеседник РИА Новости.

 

В подобных ситуациях капитал покидает развивающиеся рынки, к которым относится и российский, и ищет укрытия в "тихих гаванях" — золоте или, например, наличной валюте (доллар, евро, иена).

 

Сырье и энергоносители в этот список не входит — соответственно, могут подешеветь. Вслед за падением цен на нефть начнет сдавать позиции и рубль. "Он традиционная жертва", — отметил Хестанов.

 

Толпа на Уолл-стрит в Нью-Йорке, США. 1929
 

Уроки истории

 

Обвал американских фондовых индексов чреват глобальными распродажами акций на других рынках. А это может послужить одним из триггеров для нового мирового экономического кризиса. Возникают аналогии с Великой депрессией, которая в 1929-1933 годах погрузила в рецессию США, Великобританию, Францию, Канаду и Германию.

 

Началось все 24 октября 1929 года с краха американских бирж. 28 и 29 октября падение индексов приобрело катастрофические масштабы, перекинувшись на фондовые рынки других стран. Среди причин Великой депрессии называют кризис перепроизводства, просчеты кредитно-денежной политики ФРС и возникновение биржевого пузыря.

 

Хестанов считает, что до конца недели прояснится, носит ли падение фондовых индексов США краткосрочный характер, или же это начало нового глобального кризиса.

 

Другие эксперты дают более сдержанные оценки. Снижение фондовых индексов в диапазоне от 7% до 15% считается вполне нормальным, говорит Дроздов. Так называемый "медвежий рынок" наступает. И поэтому разговоры о кризисе пока преждевременны.

 

Однако не стоит забывать, что экономические кризисы повторятся с цикличностью примерно раз в 10-11 лет. И в последний раз мировая экономика столкнулась с серьезным вызовом в 2008 году.

 

Ссылка на источник


Ключевые теги: Геополитика
Комментарии (1) | Распечатать

Добавить новость в:


 

 
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Чтобы писать комментарии Вам необходимо зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.

  1. » #1 написал: dida38 (8 февраля 2018 16:26)
    Статус: Пользователь offline |



    Группа: Эксперт
    публикаций 28
    комментария 2392
    Рейтинг поста:
    +3
    "По ком звонит колокол?"
    Это уже второй звонок. Первый был в 2007/8 годах. У адептов "либеральных" экономических теорий осталось совсем немного времени.

    "Нет человека, который был бы как Остров, сам по себе, каждый человек есть часть Материка, часть Суши; и если волной снесёт в море береговой Утёс, меньше станет Европа, и так же, если смоет край мыса или разрушит Замок твой или друга твоего; смерть каждого Человека умаляет и меня, ибо я един со всем Человечеством, а потому не спрашивай, по ком звонит колокол: он звонит по Тебе". Джон Донн


    --------------------
    "Знаешь в чем сила Солнца? Оно не боится заглянуть в Тьму" Анхель де Куатье

       
     






» Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации. Зарегистрируйтесь на портале чтобы оставлять комментарии
 


Новости по дням
«    Декабрь 2024    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
3031 

Погода
Яндекс.Погода


Реклама

Опрос
Ваше мнение: Покуда территориально нужно денацифицировать Украину?




Реклама

Облако тегов
Акция: Пропаганда России, Америка настоящая, Арктика и Антарктика, Блокчейн и криптовалюты, Воспитание, Высшие ценности страны, Геополитика, Импортозамещение, ИнфоФронт, Кипр и кризис Европы, Кризис Белоруссии, Кризис Британии Brexit, Кризис Европы, Кризис США, Кризис Турции, Кризис Украины, Любимая Россия, НАТО, Навальный, Новости Украины, Оружие России, Остров Крым, Правильные ленты, Россия, Сделано в России, Ситуация в Сирии, Ситуация вокруг Ирана, Скажем НЕТ Ура-пЭтриотам, Скажем НЕТ хомячей рЭволюции, Служение России, Солнце, Трагедия Фукусимы Япония, Хроника эпидемии, видео, коронавирус, новости, политика, спецоперация, сша, украина

Показать все теги
Реклама

Популярные
статьи



Реклама одной строкой

    Главная страница  |  Регистрация  |  Сотрудничество  |  Статистика  |  Обратная связь  |  Реклама  |  Помощь порталу
    ©2003-2020 ОКО ПЛАНЕТЫ

    Материалы предназначены только для ознакомления и обсуждения. Все права на публикации принадлежат их авторам и первоисточникам.
    Администрация сайта может не разделять мнения авторов и не несет ответственность за авторские материалы и перепечатку с других сайтов. Ресурс может содержать материалы 16+


    Map