Пока по миру идет веселый карнавал под девизом "Ай-ай-ай, убили негра, убили", в экономике западного мира происходят почти незаметные тектонические сдвиги - и сегодня самое время посмотреть на сланцевое чудо Америки.
В прошедшую пятницу вышли свежие данные от Baker Hughes по количеству буровых установок по добыче нефти и газа на территории США - на этой неделе их общее количество немного упало, всего на пять штук и составило в итоге 279 установок.
Если сравнивать это количество с аналогичным периодом прошлого года, то тут куда все интереснее - в это время в прошлом году буровых установок в США было на 690 штук больше. Иными словами, всего за год количество буровых снизилось более чем на 71%.
Когда вислоухие сетевые хомячки снова заведут свою боевую песнь про непобедимость сланца, их вполне можно потыкать мордочками в эти данные.
Если же смотреть на детали, то тут все намного интереснее. Начнем с того, что на сланцевых месторождениях нет буровых, предназначенных сразу и для нефти, и для газа - у них разные технологии гидроразрыва, поэтому добывается либо только газ, либо только нефть.
Вторая важная деталь состоит в том, что есть буровые установки в активном состоянии и есть в состоянии покоя - последние еще не законсервированы, но и работы на них приостановлены.
В связи с этим Америка побила антирекорд пятнадцатилетней давности: впервые с 2005 года количество активных нефтяных буровых установок снизилось ниже 200 единиц - сейчас их 199 по сравнению с 788 в это же время год назад. Падение почти на 75%.
А вот сланцевый газ показал на этой неделе настоящий рывок - количество активных буровых повысилось сразу на две штуки и составило 78 установок. Правда, год назад их было 181 штука - здесь падение составляет "всего лишь" около 57%.
При этом количество активных буровых установок сокращается уже четырнадцать недель подряд, безостановочно и неуклонно. И на этом фоне крайне обидным для сланцевиков выглядит последнее решение ФРС о сохранении ставки рефинансирования на уровне 0-0,25%: нефтяники США уже давно и упорно лоббируют введение отрицательных процентных ставок по примеру Японии и нескольких европейских стран - дескать, тогда деньги будет просто невыгодно хранить на депозитах и в государственных долговых расписках и они волей-неволей начнут возвращаться в отрасль.
Третья важная деталь заключается в том, что Евросоюз начал массово отказываться от американского СПГ - всего за апрель-май европейские страны отказались принять более полусотни поставок газа по длинным контрактам, предпочтя выплатить неустойку.
Ибо даже в случае выплат неустойки газ Новатэка из порта Высоцк под Петербургом выходит куда дешевле американского - а если нужны особо большие партии, к услугам европейских "партнеров" есть Ямал-СПГ, поставки с которого тоже дешевле американских. Даже с учетом неустоек.
Как следствие, падение производства газа в США продолжается уже десять недель подряд - и если за неделю были переведены в активное состояние две буровые установки, то можно не сомневаться, что минимум такое же количество в ближайшее время уйдет на консервацию в связи с истощением запасов и падением уровня добычи.
С этим же напрямую связана и следующая новость:
"Американский нефтегазовый рынок труда является одним из наиболее сильно пострадавших от спада в мире, вызванного пандемией Covid-19, показывает энергетический анализ Rystad последних данных Бюро Статистики Труда США (US BLS). В общей сложности уже потеряно более 100 000 рабочих мест в нефтегазовой отрасли, причем большинство из них приходится на рынок вспомогательных видов деятельности." (конец цитаты)
Как уже говорилось, первой посыплется сервисная деятельность на этом рынке - производство и обслуживание оборудования и коммуникаций. Пока явного массового падения лицом в грязь не наблюдается, но это всего лишь вопрос времени - по всей видимости, последнее ралли роста нефтяных цен завершилось, а выжить при ценах ниже 50 долларов за бочку каменного масла сланцевики просто не смогут.
Несмотря на все оптимизации, сокращения и красочные презентации для инвесторов.
Ну и вишенка на весь этот кошмарчик:
"Помимо сокращения рабочих мест, продолжающийся спад также проявится в форме глубокого сокращения заработной платы. По нашим оценкам, в 2021 году заработная плата по различным отраслям нефтегазовой промышленности, скорее всего, снизится как минимум на 8-10%.
Снижение заработной платы и резкое сокращение рабочих мест может привести к тому, что рабочие мигрируют в другие отрасли с перекрывающимися требованиями к квалификации, в то время как некоторые старшие работники могут выйти на пенсию в целом, как мы видели в предыдущем спаде. В сочетании с мерами социальной дистанции, жесткими ограничениями на международные поездки и строгими иммиграционными проверками это негативно скажется на найме рабочей силы, как только цены и спрос стабилизируются." (конец цитаты)
Мы с нетерпением ждем осени и очередных сроков возврата кредитов нефтегазовыми компаниями США - перекредитоваться им сейчас негде, ибо в мире инвесторов и банкиров нет откровенных идиотов, которые были бы готовы сейчас вкладываться в сланцевый сектор. Даже несмотря на красочные презентации и зажигательные речи руководителей компаний.
Так что, пофиг, пляшем, в мире карнавал!
И ведь согласитесь, насколько актуально сегодня звучит эта славная песня: