Кризиса не миновать: индекс «черных лебедей» достиг рекордного значения

Индекс CBOE Skew, оценивающий относительную стоимость покупки опционов пут на индекс S&P500 и прозванный инвесторами «индексом «черных лебедей»», в прошлую пятницу подскочил до исторического максимума и с тех пор остается на высоком уровне, сообщает MarketWatch.

Как объясняют эксперты, по сути, индекс позволяет оценить спрос инвесторов на инструменты для хеджирования рисков возможного падения фондового рынка. С начала года индикатор прибавил 21%.

«Рост индекса CBOE Skew отражает спрос на инструменты хеджирования после того, как индексы достигли рекордных отметок, — говорит глава исследовательской фирмы OptionInsider.com Марк Лонго. — Инвесторы стали больше задумываться о защите от понижательных рисков».

Повышение индикатора совпало с ростом фондовых рынков после избрания Дональда Трампа президентом США. С тех пор основные фондовые индикаторы США поднялись на 11-14%.

При этом индекс волатильности CBOE Volatility Index, известный как «индекс страха», в последнее время опустился значительно ниже среднего показателя в 20 пунктов, что, по мнению экспертов, говорит о неготовности к резким скачкам.