Преимущества и недостатки инвестиционных инструментов для вложений в недвижимость

Анастасия Шустова, директор инвестиционной платформы ТаланИнвест, рассказала об инвестиционных инструментах в недвижимость без покупки объектов.

Фонды недвижимости

Фонды недвижимости — фонды, созданные для коллективного инвестирования в проекты в сфере строительства и эксплуатации объектов недвижимости.

Управляющая компания приобретает на денежные средства Закрытого паевого инвестиционного фонда объекты недвижимости или права на нее с целью в будущих периодах получать доход от передачи объектов недвижимости во временное пользование или получать прибыль от реализации объектов недвижимости.  

Плюсы: 

• пай инвестиционного фонда обеспечен реальным объектом;
• для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
• является пассивным доходом. 

Минусы: 

• фонды недвижимости являются закрытыми — инвестировать денежные средства возможно лишь на этапе формирования паевого инвестиционного фонда;
• большая часть ЗПИФН предназначена для квалифицированных инвесторов;
• в период формирования фонда не всегда известно, какие объекты недвижимости будут приобретаться. 

Акции и облигации девелоперов 

1. Инвестировать в недвижимость возможно через приобретение акций строительных предприятий. Доход от данного инструмента инвестор получает в виде дивидендов или за счет роста рыночной стоимости акции по прошествии времени. 

Плюсы: 

• для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
• реальная доходность может быть выше уровня инфляции. 

Минусы: 

• высокая волатильность стоимости ценной бумаги;
• зависимость стоимости акций от таких субъективных факторов, как индекс страха, индекс спроса и т. д. 

2. Приобретение облигаций компаний строительного сектора дает владельцу право в фиксированный срок принять от эмитента номинальную стоимость облигации денежными средствами или в виде какого-либо имущественного эквивалента. Данная ценная бумага может предоставлять право держателя на получение процентного дохода в виде купона. 

Плюсы: 

• возможность выбрать облигации с низким уровнем риска;
• величина прибыли по облигации заранее известна. 

Минус: 

• величина прибыли не покрывает уровень реальной инфляции. 

Фьючерсные контракты на недвижимость

Фьючерсный контракт — производный финансовый инструмент на бирже купли-продажи базового актива, при заключении контракта стороны устанавливают цену и срок поставки. В данном случае базовым активом выступают объекты недвижимости. 

Плюсы: 

• для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
• высокий потенциал роста цены фьючерсного контракта. 

Минусы: 

• подвержен высокой волатильности цен;
• является спекулятивным инструментом;
• ликвидность фьючерсного контракта ниже, чем у базового актива. 

Инвестиционные платформы

Инвестиционные платформы работают по модели краудлендинга. Краудлендинг — это механизм кредитования бизнес-проектов физическими или юридическими лицами по договорам займа без участия банков. Посредниками между инвесторами и заемщиками выступают операторы инвестиционных платформ, которых Банк России включил в реестр. 

Для минимизации рисков инвестору стоит выбирать инвестиционные платформы, которые специализируются на работе с заемщиками из сектора строительства и недвижимости и имеют экспертизу именно в этой отрасли. Например, инвестиционная платформа ТаланИнвест работает с заемщиками-застройщиками, которые строят проекты по эскроу-счетам.  

Плюсы: 

• величина прибыли выше уровня инфляции;
• для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
• диверсификация инвестиционных рисков за счет инвестирования в несколько проектов. 

Минусы: 

• являются высокорисковыми инвестициями;
• возвратность напрямую связана с компетенциями краудплатформы в скоринге заемщиков. 

Несмотря на недостатки инвестиций в недвижимость, есть очевидное преимущество — стоимость объектов недвижимости в долгосрочном периоде растет. И задача инвестора в условиях экономической нестабильности — минимизировать риски через распределение капитала в различные виды активов.