Обвал рынка акций: США используют "мягкую силу" для давления на Россию

В понедельник по итогам торгов на российском рынке акций индекс РТС упал на 12,59%, ММВБ – на 11,45%. К закрытию Московской биржи капитализация рынка снизилась на 2,7 трлн руб. Российский рубль, который на момент открытия валютных торгов по отношению к доллару стоил 36,75 руб., а к евро - 50,82 руб. (падение на 86 коп. и 1,24 руб.), смог не только удержаться, но и отыграть свои позиции. Однако, в этом заслуга Банка России: благодаря масштабным вливаниям, а также повышению регулятором ключевой ставки с 5,5% до 7%, доллар стоил 36,57 руб., евро – 50,29 руб. Объективных причин для обвала  рынка на 11-12% аналитики, как и сами игроки не видят. Многие из них панику на торгах связывают с "неблагоприятным фоном" – новостями о разрешении Совфеда на ввод российских войск в Крым. По мнению экспертов, обострение внешнеполитической ситуации как в отношениях с соседним государством, так и с западными партнерами - не единственная причина очередного обвала. 

Вчера наибольшее падение показали акции Мостотреста (-24,775%), Россетей (-22,624%), Мечела (-22,055%), Распадской (-20,949%) и ФСК ЕЭС (-20,555%). Из-за резкого обвала, торги на бирже приостанавливались, а за весь день не наблюдалось ни одной растущей акции. Напомним, что в субботу стало известно, что Совет Федерации разрешил президенту Владимиру Путину при необходимости ввести войска на территорию Украины, где под угрозой находятся жизни граждан Российской Федерации. Войну никто не объявлял, но рынок отреагировал молниеносно: за один день без каких-либо объективных причин он обвалился на 11-12%. Эксперты полагают, что виной тому не только Майдан, но и тенденция оттока иностранных инвестиций, которая наблюдается на всех развивающихся рынках. 

В российскую экономику благодаря усилиям "либеральных экономистов" и "реформаторов" уже долгое время не верят ни предприниматели, ни бизнесмены, ни сами чиновники, ни крупные монополии. В последнее время наблюдается бегство капитала из страны, нарастание инвестиционного кризиса, спад промышленности и девальвация рубля. На эти объективные экономические факторы накладывается политическая нестабильность, внешний шок на Украине, который и привел к таким последствиям, считает экономист Владислав Жуковский. Характерно, что негативный фон создают, в первую очередь, западные СМИ, которые показывают Россию в роли "агрессора".

"Мы это уже проходили в 8 августа 2008 г., в разгар грузино-осетинского конфликта. Одностороннее освещение информации со стороны США привело к тому, что российский фондовый рынок начал обваливаться. Сегодня ситуация повторяется, против нас используются инструменты мягкой силы: пропаганда, дезинформация, негативное освещение событий. Крупные международные финансовые спекулянты, транснациональные банки, фонды, инвесткомпании и прочие владельцы капитала ориентируются именно на ту повестку дня, которую создает Америка, Великобритания, Германия и Франция. Сегодня все они против нас, создавая ореол агрессора и захватчика вокруг России, они обваливают нашу финансовую систему", - рассказал Накануне.RU Жуковский.

Экономисты отмечают, что ситуация на Украине может рассматриваться только как дополнительный конъюнктурный фактор. Так, падение валютного рынка началось еще в декабре. Вчерашний обвал валюты заставил ЦБ за один день вложить порядка $10 млрд, однако уже в январе регулятор потратил на поддержку рубля порядка $7,8 млрд. Падение валюты по отношению к доллару наблюдается на всех уязвимых рынках развивающихся стран, которые, как и российский, играют по правилам долларово-финансовой системы.

"С начала года на всех развивающихся рынках идет отток иностранного капитала, вложенного во всевозможные фондовые и спекулятивные активы. Фонды, ориентированные на развивающиеся рынки, выводят средства. Связано это с тем, что в Соединенных Штатах объявлено сворачивание программы количественного смягчения (QE3), в этой связи валюта стран проседает к доллару. Мы это видим и с турецкой лирой, и с латиноапмериканскими и азиатскими валютами. Рубль здесь не исключение. На территории СНГ происходит то же самое. В Казахстане даже еще в больших масштабах (правительство провело девальвацию тенге на 19%, - прим. Накануне.RU), как мы понимаем, это никак не связано с Украиной", - рассказал Накануне.RU экономист Андрей Кобяков.

Экономист Михаил Делягин отмечает, что Банк России сыграл стабилизирующую роль, однако падение курса валюты продолжится. В девальвации он видит плюсы для экономики. "Ослабление курса рубля – это единственный способ поддержать экономику в сегодняшней ситуации, когда государство присоединилось к ВТО на заведомо кабальных условиях", - говорит он.

Аналитик "Инвесткафе" Андрей Шенк полагает, рынки продолжат падание и сегодня, но уже по причине продолжающегося обострения противостояния между Западом и Россией.

"США заявили, что приостанавливают сотрудничество с нашей страной в военной сфере, а также отменили инвестиционные и торговые переговоры. В данный момент наибольшие риски для российской экономики представляют санкции, которые могут быть введены США и ЕС. В случае если эта угроза станет реальной, мы увидим дальнейшее снижение капитализации отечественных компаний. На мировых площадках динамику рынков также будет определять геополитическая ситуация. Игроки будут исходить из возможных рисков при принятии инвестиционных решений", - рассказал Накануне.RU эксперт.

Его поддерживает Владислав Жуковский, по его мнению, спад при эскалации конфликта будет только нарастать. 

"Конечно же, падения на 10-15% мы уже не увидим, но общий вектор будет негативным. Капиталы будут еще стремительнее уходить из страны. Если в прошлом году из России было вывезено порядка $63 млрд (из них $5 млрд спекулятивного капала), то в этом году только в январе вывезли более $17 млрд, а по итогам года мы увидим все $80, а то и $100 млрд. Мы приблизимся к антирекорду 2008 г. Ожидаю, что по итогам года российская экономика упадет на 1,5%, российский рубль потеряет порядка 2,5 -3 руб. к доллару и к евро", - прогнозирует аналитик.

По мнению Делягина, истерика на рынке возникает всегда, когда Россия отстаивает свои интересы в ущерб Западу. Поэтому игроки рынка, которые традиционно ориентируются на запад, так встретили новости о возможности военного вмешательства России.

"Ничего страшного в этом нет, потому что фондовый ранок России сугубо спекулятивный и с реальным сектором он никак не связан. Единственная связь – кредиты корпораций под залог собственных акций. Акции подешевели, значит, снизилось налоговое обеспечение, тогда компаниям придется либо частично возвращать кредит, либо расширять залоговую базу. Я думаю, что осень 2008 г., когда случились подобные вещи, всех научила, и компании оставляют для себя некоторый запас прочности на случай падения рынка. В остальном падение обидное, но никаких серьезных опасностей в этом нет", - рассказал Накануне.RU Делягин, отметив, что рынок отыграет падение и восстановится. При худшем сценарии – снижение будет продолжаться до конца недели.

Маржин-коллы, о которых говорит экономист, грозят, в первую очередь, металлургическим компаниям. Их капитализация падает быстрее всего, а пакеты акций таких гигантов, как "Мечел", ММК, "Северсталь" заложены перед американскими и европейскими банками. Если кризис 2008 г. их ничему не научил, велика вероятность повторения ситуации, когда государство тратило триллионы рублей на поддержку "стратегических" компаний.

"Так как мы интегрированы в поле глобальной экономики, созданное Западом, функционирующее по его правилам, мы не можем чувствовать себя неуязвимыми в этой ситуации. Мы должны быть готовыми, что Запад использует свои преимущества в созданной им же среде против нас", - отмечает директор Центра геополитических экспертиз Валерий Коровин.