Взгляд на предстоящую неделю с 5 ноября по 11 ноября.

Америка.

Предстоящая неделя обещает быть очень важной и насыщенной за последнее время и скорее всего расставит все точки над "И"  для дальнейшего среднесрочного движения. Самым важным событием, к которому приковано сейчас внимание инвесторов по всему миру, бесспорно будут выборы в конгресс и выборы президента США, которые пройдут во вторник 6 ноября. С одной стороны, американцы, по прежнему, пытаются создать интригу вокруг выборов на пост президента страны, с другой стороны, Wall Street уже давно сделал ставку на действующего президента Б.Обаму и заранее закладывается на негатив. Уже понятно, что банки и крупный бизнес были на стороне республиканца М.Ромни, и именно поэтому мы не видели никакого президентского ралли и скорее всего не увидим его и после выборов.

 

С моей точки зрения, основная интрига будет  сосредоточена не на выборах президента, а именно на выборах в конгресс США. Если учесть, что впереди у Америки нужно в срочном порядке решать проблемы с "фискальным обрывом" и очередным потолком госдолга, то именно от расстановки сил в конгрессе,  будет зависеть  дальнейший настрой инвесторов, так как президенту необходимо и там иметь перевес сил, что бы без особого цирка, можно было принять необходимые законопроекты. Однако, скорее всего, всё получится не так идеально, как многие думают: во главе государства будут Демократы а перевес сил в конгрессе получится у республиканцев, договориться с которыми будет практически не возможно. Если такая ситуация получится в реальности, то стоит явно готовится к новому "цирку" и коррекции на всех фондовых площадках.

 

Китай.

Чуть менее важным событием предстоящей недели будет смена власти и в Китае, однако здесь интриг для рынка на много меньше, а следовательно не стоит ждать какой либо сильной реакции  на всех площадках на данное событие, которое произойдёт в четверг.  Единственным поводом для оптимизма со стороны Китая в скором времени могут стать новые меры по стимулированию экономики, объявление которых, как раз и ждут от нового правительства, однако вряд ли до нового года, стоит ждать серьёзных действий и заявлений, я бы максимум закладывался на очередное понижение нормативов для банков и не более. Речь о понижении основной учётной ставки заводить пока рановато, тем более после недавних хороших цифр по промроизводству и громких заявлений, что китайская экономика "типа"  нащупала дно и теперь стоит ждать подъём. Очередной блок важной статистики по состоянию экономики "поднебесной" выйдет уже в эту пятницу 9 ноября, ожидания вновь весьма оптимистичные.

 

Европа.

Так же 8 ноября, уже в Европе, вновь состоится заседание ЕЦБ и банка Англии. Мое мнение: не стоит ждать каких либо новых громких заявлений и действий по дальнейшей монетарной политики, процентные ставки скорее будут оставлены на прежнем уровне, а программы выкупа активов ни кто расширять до конца года не будет, в связи с этим, в четверг можем увидеть преобладание негативных настроений. Так же на предстоящей неделе мы вновь получим важные цифры по  состоянию главного локомотива всей еврозоны - Германии, которые последнее время выходят весьма в негативном ключе, что даёт повод инвесторам, лишний раз задуматься и не торопиться с покупками. Ну и не менее важной проблемой, которая вновь всплывёт  в ближайшие дни будет Греция. Как ни крути, но поводов для оптимизма со стороны Еврозоны я пока не вижу, хотя надо быть всегда на чеку, так, как ситуация сейчас быстро меняется. 

 

Индекс ММВБ (таймфрейм день) 

Противоречивая сейчас техническая картина: с одной стороны рынок уже больше недели торгуется ниже 200 дневной скользящей, что говорит нам о долгосрочной смене настроений, но пока неделя не закроется ниже 100MA и ниже психологической отметки 1400 пунктов, я не буду утверждать об окончательном развороте рынка. Так же, с точки зрения техники, по прежнему актуальный ещё один бычий сигнал - 50MA сейчас находится выше 200MA, и для того, что бы этот последний сигнал пропал, нужно 'медведям' закрывать неделю с пробоем отметки 1400. Так же советую обращать внимание на индекс РТС, как только он станет дешевле индекса ММВБ, то это будет ещё один повод за то, что разворот вниз на рынках всё же состоялся. В любом случае, говорить о среднесрочных  глобальных разворотах рынка, можно только анализируя закрытие недели, на текущий момент 100%-ой уверенности в развороте вниз у меня пока нет, будем ждать закрытие текущей недели. Как вы видите, очень сильный уровень сопротивления находится на отметках 1480-1490 пунктов, поэтому о смене настроений на рынке в пользу "быков" я буду говорить только при закрытии недели выше отметки 1500 пунктов по индексу ММВБ. Диапазон 1420-1490 является самым  неблагоприятным  для открытия среднесрочных и долгосрочных позиций. 

 

 

 

Индекс ММВБ (таймфрейм неделя)

На недельном графике мы по прежнему отчётливо видим 2-х летний нисходящий тренд, выход из которого вверх, будет только при пробое отметки 1500 пунктов. Последние шесть недель мы видим, что затянулась череда из позитивных и негативных закрытий, поэтому стоит скоро ожидать, что подобная тенденция нарушится. Негативным моментом на текущем графике является тот факт, что практически каждую новую неделю рынок переписывал свои локальные минимумы.

 

 

fRTS (фьючерс на индекс РТС) (таймфрейм час)

Здесь картина более чёткая и понятная. Цена вышла из одного проторгованного диапазона и вошла в другой. Есть сильный горизонтальный уровень сопротивление на отметке 145000 и следить теперь нужно только за ним. На прошлой неделе мы видели как чётко отработала классика - цена пробила поддержку и потом оттестировала её в качестве сопротивления и вновь пошла вниз. На текущий момент я вижу только один ориентир для снижения - это отметка 137000 пунктов. В случае закрытия дня выше отметки 145000, негативный сценарий на время откладывается. В данной ситуации целесообразно работать в шорт, если цена вновь начнёт отскакивать от отметки 145000, после теста данной отметки в качестве сопротивления или работать от покупки и искать подходящий момент, если цена закроет день выше 145000.  Диапазон 142000-145000 наиболее неблагоприятный для открытия любых позиций.

 

 

Si (фьючерс на валютную пару доллар-рубль) (таймфрейм час)

 После недавнего выхода вверх, мы видим, что  цена практически неделю находилась в консолидации.  С точки зрения ТА, на рисунке получился явный флаг с чёткими границами, выход из которого, напрашивается вверх. В случае коррекции по данной паре к нижней границе флага (31450), рекомендую формировать (увеличивать) длинные позиции. Пока, я по прежнему оставляю свой прогноз на конец года или начало следующего на отметках 33000 по фьючерсу на пару доллар рубль. Для тех, кто торгует данный валютной парой, нужно быть на чеку, в первой половине дня 9 ноября!!! В этот день состоится заседания ЦБ России, где большинство экспертов вновь ожидают повышение учётной процентной ставки, что сразу же может привести вновь к укреплению рубля. Подобную меру "наш" ЦБ вынужден проводить для борьбы с инфляцией, хотя моё мнение:  данная мера направлена лишь на то, чтобы увеличить приток иностранного капитала в страну и без особых проблем занимать деньги на долговом рынке, даже, если цены на нефть продолжат снижение.

 

 

SLR_RI (соотношение шортов и лонгов по клиентам ITinvest)

 Соотношение по прежнему не в пользу роста фондового рынка. Объём коротких позиций вблизи минимальных значений и большинство по прежнему верит в рост и покупает, а не продаёт на любом снижении.  Нет коротких позиций - нет топлива для роста.

 

 

Чуть более крупный таймфрейм. 17 октября были первые намёки на более существенный отскок рынка, так как пошло увеличение коротких позиций, но всё безуспешно.

 

Основные события предстоящей недели.