Sapientia populi, мудрость народная — главный могильщик виртуально-кредитной финансовой системы!

Пока российская биржа притаилась в ожидании бесперспективных решений по процентной ставке, которыми американский Федеральный Резерв разродится лишь в среду (надо же чего-то ожидать!), мы можем порассуждать о более серьезных вещах. Например, о состоянии финансового сектора экономики - главного виновника всех неприятностей последнего десятилетия.

Если вкратце, то дела у банков - полных швах. И самое грустное (по другую сторону баррикад - самое радостное): причина мрачной реальности ростовщических учреждений не в них самих, а потому не понятно, как с этой причиной бороться. Вернее, конечно, понятно: нужно полностью пересмотреть основополагающие принципы работы, что для банков смерти подобно, а потому нереально.

Итак, что же не так? Сначала разберемся со «швахом». Законодательная инициатива Барни Фрэнка и Криса Додда сделала свое дело и установила хоть какое-то подобие контроля за банковским беспределом: функцию банковского надзора наконец-то отобрали от Федерального резерва и передали Федеральной корпорации страхования депозитов и Управлению контролера денежного обращения (правда, не за всеми банками, а только за теми, чьи активы менее 50 миллиардов долларов);

новоиспеченный Совет по наблюдению за финансовой стабильностью наделили властью напрямую вмешиваться в текущие дела «системообразующих» банков вплоть до передачи их управления Федеральному Резерву; разработали меры контроля со стороны акционеров за размерами выплат, премий и компенсаций, которые руководство финансовых компаний до принятия закона Фрэнка-Додда выписывало себе с головокружительной щедростью; обязали хеджфонды с активами свыше 100 миллионов долларов проходить обязательную регистрацию в госструктурах; наконец, «правило Волькера» практически отключает депозитарные банки от спекулятивных игр с валютами, фьючерсами и опционами (историю принятия закона Фрэнка-Додда вы найдете в моих «Ветхих мехах»).

С момента принятия нового закона прошел год и банки уверенно продемонстрировали неумение и нежелание работать под контролем: в первой половине 2011 года их доходы сократились на 10,8 % и составили 12,6 миллиарда долларов с прогнозом еле-еле подобраться к отметке в 18 миллиардов до конца года. Это примерно одна треть (!!!) от доходов 2010 года.

Пошла волна увольнений. Один только Bank of America выставил за дверь 30 тысяч сотрудников. Goldman Sachs, избавившийся в результате умелого лоббирования в кризисный период от своих главных конкурентов (Lehman Brothers и Bear Stearns), вынужден сократить штат на 1000 человек. Ожидается, что доходы Голдмана уменьшатся в 2011 году более, чем в два раза по сравнению с предыдущим (4,93 миллиарда против 10,71).

Даже самый здоровый в плане финансовой отчетности J.P.Morgan рапортовал на днях сокращение прибыли в третьем квартале на 25 %.

Перспективы банков в плане корпоративного и суверенного кредитования еще более печальные: поток многообещающих IPO, обозначившийся было в начале года, иссяк еще летом, а европейский долговой криз на месяцы вперед отбивает охоту вкладываться в государственные обязательства.

В сложившейся ситуации банкам остается только одно: одалживать населению. Вот тут-то мы и выходим на главную причину мрачной реальности ростовщических учреждений: население одалживаться больше не хочет! Всё! Баста! Нация, более полувека жившая в кредит и не по средствам, сегодня превратилась в самую сберегающую нацию планеты. Американцы перестали брать кредиты и принялись энергично копить деньги! И для банков это форменная катастрофа.

Согласитесь, меньше всего мы ожидали, что пресловутая sapientia populi, мудрость народная, которую днем с огнем в истории не сыскать (разве что в сомнительных поговорках), окажется главным могильщиком виртуально-кредитной финансовой системы нашей эпохи!