Стагфляционный обзор (май 2020 года): "СделаноНЕУНАСия"тм

3. Пир во время чумы.

Продолжается ад на рынке труда США. Уже девять недель подряд статистике количества заявок по безработице трудно подыскать слова: более 38 миллионов!

Традиционно взглянем: как чувствовал себя главный фондовый индекс США? Для чего откроем недельный график S&P500:

Видно, что индекс вырос за 9 недель, когда на рынке труда США свершился форменный крах, на 36% от минимума А. В прошлой статье я говорил, что сегодня мы наблюдаем одновременное развитие двух процессов: "Старого кризиса"^тм, связанного с той самой волной 2008-2011 годов, залитой несколькими QE, и "Нового кризиса"^тм, причины которого лежат в самой системе современной мировой глобальной экономики. Многие задавались вопросом: от чего крайне негативные данные экономической статистики крайне слабо влияют на ситуацию мировых финансовых площадок? Ответ очевиден: мир финансового капитала вырождается в чистую виртуальщину, где властвую процентные ставки, "единички и нолики" печатного станка и щебетание мистера Пауэлла...

*****

III. СделаноНЕУНАСия^тм.

Уже несколько месяцев можно слышать от некоторых читателей и авторов, что, мол, бушующая на планете пандемия, и связанный с ней планетарный карантин наносят мировой экономике гораздо больший ущерб изоляцией, чем смертоносная эпидемия "испанки", посетившая наш мир сто лет назад. Как мне видится, в таких заявлениях есть фундаментальная ошибка: в начале прошлого века мировая экономика не была настолько глобальной и взаимосвязанной, как сейчас, когда закрытие цехов где-нибудь в Корее или Китае приводит к остановке сборочных конвейеров в Европе и Америке. Все это мы наблюдали совсем недавно и наблюдаем до сих пор в режиме реального времени: свершившееся мировое разделение труда поставило перед нарождающимися "технологическими зонами" задачи, о которых мы тут предупреждали несколько лет назад, и которые, будучи нерешаемы в некоторых центрах таких зон, сейчас перешли в ранг саморазвивающихся, самоусиливающихся и крайне разрушительных процессов!

1. "Мировое импортозамещение"^тм.

Краткосрочный разрыв "цепочек поставок" показал, насколько экономики отдельных государств уязвимы при самых малейших потрясениях. Более того, геополитическая обстановка, нагнетаемая США и их приспешниками, продемонстрировали прежде всего Китаю, что его самые передовые компании находятся под большими угрозами. Эпидемия коронки стала как бы запалом для разворачивающегося на наших глазах планетарного процесса, который я называю "Мировое импортозамещение"^тм. И если ранее о распаде глобального мира мы, в основном, слышали из уст ведущих мировых политиков и министров разных стран, то события последних недель показали, что связанное с таковым развалом "Мировое импортозамещение"^тм стартовало. 

1.1. Россия.

Наше любимое Престол-Отечество получило дополнительный импульс для задач импортозамещения уже давно. И тут верна пословица: "Не было бы счастья, да несчастье помогло!" Именно постоянно расширяющиеся санкции против многих секторов российской экономики заставили работать на этих направлениях в авральном режиме. Напомню слова бывшего главы правительства Д.А. Медведева, когда он заявил после майдана в Киеве, что только по ВПК приходится срочно импортозамещать продукцию более 400 украинских предприятий! А уже при эпидемии новый премьер, Мишустин издал указ:

Постановление №617 от 30 апреля 2020 г. премьер-министра России М. Мишустина опубликовано на сайте кабмина 1 мая. Текст

В перечень промышленных товаров, происходящих из иностранных государств (за исключением государств — членов Евразийского экономического союза), в отношении которых устанавливается запрет на допуск для целей осуществления закупок для государственных и муниципальных нужд, попали:

100. 30.11.21 Суда круизные, суда экскурсионные и аналогичные плавучие средства для перевозки пассажиров; паромы всех типов;

101. 30.11.22 Танкеры для перевозки нефти, нефтепродуктов, химических продуктов, сжиженного газа;

13. 30.30.31 Вертолеты.

Кроме того, в список вошли насосы, компрессоры, трубопроводная арматура, резервуары и многое другое.

В судовой список, кроме танкеров-газовозов и нефтеналивных танкеров, вошла большая группа судостроительной продукции:

рефрижераторные суда, рыболовные суда, суда-рыбозаводы и прочие суда для переработки или консервирования рыбных продуктов

сухогрузы,

буксиры и суда-толкачи,

земснаряды, плавучие маяки,

плавучие краны и платформы, погружные платформы, плоты, понтоны, кессоны, дебаркадеры, буи и бакены.

1.2. США

Если кто-то думает, что в США нет аналога нашего "Сделаноунас", то таковой человек сильно заблуждается. Более того, сразу после вступления в должность президента Трамп начал устраивать на лужайке возле Белого дома ежегодное шоу американской "СделаноНЕУНАСии"^тм.

Я об этом выкладывал отдельную статью с видео и фотографиями, где Трамп пристально осматривает катера и мотоциклы с двумя "мотоциклетными самоделкиными", а вице-президент Пенс пожимает руки отважным импортозамещателям томатного соуса! Все же советую посмотреть минутное видео и не удержусь, чтобы не выложить кадр оттуда, где Трамп выступает перед гостями "СделаноНЕУНАСии"^тм, а по правую руку от него, на фоне американского флага, гордо стоят импортозамещенные шляпа и тапки:

Но, видимо, стало припекать, и Президент США разродился документом под названием: "Распоряжение об обеспечении безопасности энергосистем США":

Я также обнаружил, что неограниченное приобретение или использование в Соединенных Штатах электрического оборудования для систем большой мощности, спроектированного, разработанного, изготовленного или поставленного лицами, принадлежащими, контролируемыми или подпадающими под юрисдикцию или направление иностранных противников, расширяют возможности Иностранные противники создают и эксплуатируют уязвимости в электрооборудовании энергосистем общего назначения, что может привести к катастрофическим последствиям.

Поэтому я определяю, что неограниченные зарубежные поставки электрооборудования для систем большой мощности представляют собой необычную и необычайную угрозу национальной безопасности, внешней политике и экономике Соединенных Штатов, источник которых в целом или в значительной части находится за пределами Соединенных Штатов. , Эта угроза существует как в случае индивидуальных приобретений, так и в тех случаях, когда приобретения рассматриваются как класс. Хотя поддержание открытого инвестиционного климата в электрооборудовании энергосистем общего назначения и в экономике Соединенных Штатов в целом важно для общего роста и процветания Соединенных Штатов, такая открытость должна быть сбалансирована с необходимостью защитить нашу страну от критическая угроза национальной безопасности. Чтобы противостоять этой угрозе, необходимы дополнительные шаги для защиты безопасности, целостности, и надёжность электрооборудования силовых систем, используемых в США. В свете этих выводов я объявляю чрезвычайное положение в стране в отношении угрозы для системы массового энергоснабжения США.

1.3. Европа.

Эта "амёба" словно отдалась течению кризиса по принципу: "Куда вынесет". И мне становятся все более понятными причины того, что Великобритания бежит из Евросоюза, как из чумного (короняжного) барака. Поскольку именно Великобритания пока озвучивает приближение неизбежного:

22.05.2020    Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон поручил экспертам разработать план самообеспечения страны жизненно важными предметами медицинского назначения и другими стратегическими товарами, чтобы положить конец зависимости от китайского импорта.

Великобритания зависит, согласно информации экспертов, от поставок из Китая 71 категории критически важных товаров. Они включают, в частности, активные фармацевтические ингредиенты, необходимые для изготовления болеутоляющих средств, антибиотиков и противовирусных препаратов. Среди них и промышленные химикаты, некоторые металлические изделия и потребительская электроника, в том числе мобильные телефоны и ноутбуки.

Конечно же, понятие: "британский ноутбук", - звучит относительно сегодняшних времен крайне, как бы это сказать... непривычно, но, что есть, то есть!

1.4. Китай.

Тут все просто, и об этом мы говорили давно: Китаю нужно срочно импортозамещать "Услугу потребления"^тм, от поставок которой из США и прочих "цивилизованных стран", Поднебесная пока критически зависима. 

2. "Новая инфраструктура"^тм.

Стартовавшее "Мировое импортозамещение"^тм неотрывно связано с подробно разобранным нами тут понятием "Новой инфраструктуры"^тм. Многие читатели, услышав слово "инфраструктура", уверен, представляют себе дороги, мосты, трубопроводы, ЛЭП, подстанции... Однако, вопрос с импортозамещением, например, в США поднимает проблему с другой инфраструктурой: инфраструктурой подготовки кадров высококвалифицированных рабочих, техников, инженеров и еще многих специальностей, без которых браться за импортозамещение даже простейших видов продукции просто не имеет смысла. Мне не понятно, как собирается мистер Трамп импортозамещать энергетическое оборудование, если в школах его страны детей учат различать десятки гендеров, а не зазубривать формулы дискриминанта или правильно расставлять коэффициенты в реакциях окисления и восстановления? Простые прикидки по времени показывают, что к массовому импортозамещению в индустрии США в ближайшие пять лет не будут готовы. Откуда в США возьмутся миллионы специалистов, необходимых для импортозамещения, для меня пока загадка. Кто-то, уверен, воспросит:

"А разве не могут в Гегемонии, как до недавнего времени для Кремниевой долины, инженеров и прочих подготовленных по всему свету людей высокой квалификации просто купить и завести?"

Ответ на этот вопрос попытаюсь сформулировать в выводах...

*****

Выводы и прогнозы:

1. Никаких основания для улучшения в мировой экономике не видно. Так называемое "восстановление в виде V" осталось только в мечтах некоторых аналитиков.

2. Всепланетарная истерия с импортозамещением, как мне видится, связана, вот,с чем:

2.1. Ожидается старт девальвации некоторых валют, в частности доллара США.

2.2. На этом фоне для многих стран, имеющих раздутый отрицательный торговый баланс, встанет вопрос: а на что они собираются покупать то, что сейчас прибывает из-за кордона за пока еще ценимую "резаную бумагу"?

2.3. Ситуация в будущем может дойти до того, что некоторые сегодня принимаемые в обмен за реальные товары валюты будут отвергаться в международной торговле (тот самый принцип: "для многих скоро не будет нефти ни по какой цене").

2.4. Девальвация местных валют в некоторых странах положительным образом скажется на старте многих процессов импортозамещения, прежде всего падением цены рабочей силы.

3. Реальное импортозамещение в США или европейских странах, хотя бы на российском уровне, в ближайшие несколько лет крайне сомнительно. Для этого нет необходимых квалифицированных кадров в нужном количестве.

4. Ожидаю эскалации антикитайской истерии, истинные корни которой, как думаю, связаны далеко не с "коронкой" (это - только предлог), Причина: осознание элитами прежде всего США, что вступление в гонку "Мирового импортозамещения"^тм - неизбежно! А значит неизбежен и слом глобального мироустройства, в частности, практически всех внутренних основ США, в том числе и политических.

5. В рамках обесценивания рабочей силы снижение ключевой ставки ФРС в отрицательные значения, что произойдет неизбежно, является положительным фактором.