Ужесточение выдачи потребительских кредитов снизит риск образования "пузыря"

Решение ЦБ принять дополнительные меры для ограничения долговой нагрузки в потребительском кредитовании связано с желанием предотвратить риск образования «пузыря», первые признаки которого начали отчетливо проявляться, считает эксперт Центра политических технологий, экономист Никита Масленников.

Новые условия выдачи потребительских кредитов

В России могут ужесточиться условия выдачи потребительских кредитов, заявил глава Сбербанка Герман Греф. По новым правилам при выдаче потребкредитов банки станут учитывать долговую нагрузку заемщика, и после достижения лимитов кредиты выдавать не будут, сказал Греф в интервью «Интерфаксу». Но также добавил, что полностью запретить выдачу таких кредитов нельзя.

«Ситуация на рынке потребкредитования вызывала немалые вопросы, начиная с конца прошлого года. По итогам апреля годовой рост составил 23,8% по официальным данным, что было хотя и ниже темпов кредитного бума в сегменте банковской розницы от 28 до 30%, который мы видели в 2014-2016 годах, но уже где-то рядом. Все это естественно настораживало Центробанк. Проблема заключается в том, что сегодня примерно половина населения РФ имеет банковские кредиты в том или ином видах – автокредиты, займы на личные потребительские нужды в торговых точках, ипотека и так далее.

По анализу ассоциации коллекторских агентств около 10% из них и даже больше платят банкам более половины месячного дохода на покрытие своего долга перед банком. Все это влечет за собой резкое сокращение потребления, причем не только для 10% россиян, но и в целом. А в условиях, когда мы едва-едва растем и за пять месяцев ВВП поднялся лишь на 0,7%, очередное сжатие потребительского спроса создает существенный макроэкономический риск.

Получается, если не гасить кредит, то подсаживаются банки, если начинают гасить кредиты – подсаживается экономический спрос. В итоге мы получаем некую комбинацию, когда у нас риски накапливаются с двух сторон, поэтому ЦБ с начала года пытался применять такие сдерживающие механизмы. Но так как динамика выдачи только нарастала, в ЦБ решили изменить показатели долговой нагрузки», - объясняет собеседник ФБА «Экономика сегодня».

Показатель долговой нагрузки рассчитывается как отношение ежемесячных выплат заемщика по всем кредитам к его среднемесячному доходу. В 2018 году регулятор также неоднократно  повышал коэффициенты риска по необеспеченным потребительским кредитам. Так, для кредитов со ставкой в диапазоне 10–15% годовых до сентября 2018 года коэффициент риска был 100%, а стал 130%, со ставкой 15–20% годовых коэффициент вырос с 110 до 150%; со ставкой 20–25% — со 120 до 180%, для займов под 25–30% годовых коэффициент риска его повысили со 140 до 200%.

Защита ЦБ от рисков "пузыря"

Повышение коэффициентов риска по потребительским кредитам с высокими ставками сработает как заградительная мера, которая не пустит на рынок рискованных клиентов, объяснил нам тогда эксперт РИСИ, экономист Михаил Беляев. Нынешние меры будут еще более драконовские, но они призваны не допустить образование «пузыря», первые признаки которого начали отчетливо проявляться. За апрель 2019 года было выдано 1,3 млн потребкредитов на сумму 270,8 млрд рублей, а средняя сумма займа стала рекордной и составила 207 тысяч рублей.

«По новым правилам, если у человека показатель долговой нагрузки, то есть расчет платежей по кредиту к реальному располагаемому доходу в течение этого месяца, зашкаливает за 50%, то банк обязан будет резервировать 300% от кредита, но эта меры начнет работать только с 1 октября. Сейчас она обсуждается в банковском сообществе, но мы уже видим первый признак замедления прироста годового темпа потребительской розницы.

И ЦБ продолжает наращивать усилия. Конечно, по итогам дискуссии, регулятор может пересмотреть шкалу зависимости от коэффициента долговой нагрузки и нормативов обязательного резервирования, но сам механизм заработает в таком виде в любом случае. Главная цель – не допустить «пузыря». Если мы ничего делать не будем, то «пузырь» к третьему кварталу надуется совершенно очевидно.

Для сравнения в пик кредитного «пузыря», который мы пережили несколько лет назад, средний показатель долговой нагрузки составлял 10,4%, а сегодня по данным на начало мая он составлял 9,9%, то есть разница эфемерная. Видя такую динамику, ЦБ начал предупреждать банки о рисках, призывать их умерить аппетиты и переключаться на другие виды банковского кредитования, которые могут принести дополнительную маржу», - резюмирует Никита Масленников.