Впервые в новейшей истории проценты по краткосрочным ГКО США выше, чем по ГКО Китая

Аналитики BMO Capital Markets отмечают факт - впервые в новейшей истории (по крайней мере с 2008 года) процентные выплаты по годовым ГКО США превысили выплаты по аналогичным китайским бумагам.

Что это означает?  Риски краха пирамиды ГКО США (или гиперинфляции) в краткосрочные бумаги не закладываются - ведь этого "не может быть никогда" :-).  Прежде всего это отражает с одной стороны процесс ужесточения кредитной политики США, растущий дефицит долларовой ликвидности и обострение конкуренции за лоховские капиталы между различными долларовыми финансовыми и долговыми пирамидами.

В Китае же идет обратный процесс - на замедление темпов роста экономики ЦБ реагирует смягчением кредитной политики, своего сорта мягким QE.

Так или иначе, подобного разрыва в новейшей истории не наблюдалось.