Американский финансовый аналитик Брэндон Смит о последствиях торговой и санкционной войны, которую администрация Трампа ведет против остального мира.
Мир тихо отвязывается от США, и никто не обращает на это внимания
Слепая вера в доллар США является, вероятно, одной из наиболее парализующих некомпетентностей экономистов при оценке нашего экономического будущего. Как показывает история, бумажные валюты имеют очень короткую жизнь, а мировые резервные валюты даже еще более предрасположены к преждевременной смерти. Но по какой-то причине мысль о том, что доллар вообще может постигнуть подобная судьба, массовое мнение считает нелепой.
Это заблуждение также просочилось недавно в некоторые части альтернативного экономического движения, когда некоторые аналитики надеются, что администрация Трампа каким-то образом даст обратный ход нескольким десятилетиям саботажа центральными банками,сделав это всего за четыре-восемь лет. Но такое представление требует от человека совершенно не обращать внимание на преобладающую тенденцию.
За несколько лет до того, как вообще появился намек на торговую войну, многие государства создавали двусторонние соглашения, которые отказывались от доллара как от важнейшего валютного механизма. Китай является лидером этих усилий, несмотря на то, что он один из крупнейших покупателей казначейского долга США и долларовых резервов с момента кризиса 2008 года. В последние несколько лет размах этих двусторонних сделок растет, начинаясь с небольшого объема и затем расширяясь до масштабных соглашений по сырьевым товарам. Китай и Россия являются прекрасным примером тенденции дедолларизации, так как обе страны заключили торговый союз в отношении природного газа еще в 2014 году. Это соглашение, которое, как ожидается, начнет активно наращивать импорт в Китай в этом году, снимает необходимость в долларах как в резервном механизме для международных закупок.
Россия и части Европы, включая Германию, также сближаются в вопросе торговых связей. С заключением сделки между Германией и Россией о газопроводе "Северный поток 2", несмотря на осуждения администрации Трампа, мы видим явное движение стран вперед в плане ухода от США и доллара и перехода на "корзину валют".
Министр энергетики Рик Перри намекнул, что из-за проекта "Северный поток" возможны санкции, но меры политики торговой войны, похоже, только ускоряют уход мира от США как центра торгового влияния. Американские санкции в отношении иранской нефти подкрепляют этот аргумент, так как Китай, Россия и большая часть Европы работают вместе, чтобы обойти американские ограничения на иранскую сырую нефть.
Китай даже учредил свой собственный рынок нефтеюаня, и первые поставки нефти с Ближнего Востока в Китай, оплаченные посредством контракта в нефтеюанях, состоялись в августе этого года. Ведущие экономисты любят указывать на небольшую долю мирового нефтяного рынка, приходящуюся на нефтеюань, но они, судя по всему, полностью упустили из вида главное. Дело в том, что теперь есть альтернатива нефтедоллару там, где ее никогда раньше не существовало. И это является сутью проблемы, которую следует рассмотреть: тенденция в сторону альтернатив, и все альтернативы, ведущие к централизации со стороны мировых банков.
Помимо отхода от доллара США как резервной валюты, существует новый вопрос об альтернативных системах платежей. СВИФТ (Организация международной межбанковской финансовой связи) - это глобальная сеть "финансовых сообщений" между крупными банками, включая центральные банки. Операции регистрируются посредством сети СВИФТ, что позволяет быстро подтверждать "сообщения" и обновлять счета по всему миру.
Основанная изначально в Брюсселе, СВИФТ десятилетиями являлась единственной такой банковской сетью с глобальным потенциалом, и до недавнего времени основные дата-центры находились в США и в Нидерландах.
Правительство США использует в своих интересах неограниченный экономический контроль, оказывая влияние на СВИФТ, включая широкомасштабное слежение за международными финансовыми операциями и лишение таких стран как Иран доступа к СВИФТ посредством санкций. В прошлом США арестовывали или замораживали денежные средства, перечислявшиеся через СВИФТ между банками за пределами США, включая совершенно законные операции, что указывает на то, что США имеют явный контроль над этой системой. Статус доллара как мировой резервной валюты в сочетании с влиянием США на самый важный инструмент международных банковских операций на долгие годы закрепил финансовое доминирование США.
Но господство доллара быстро заканчивается, потому что такие мировые банки как МВФ стремятся сконцентрировать финансовое управление в единой мировой структуре. Большое заблуждение заключается в том, что возникающий "многополярный мировой порядок" каким-то образом является "анти-глобалистским". Это просто не соответствует действительности.
Итак, что же происходит на самом деле? Мир становится меньше, так как все, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ США, объединяются экономически. Это включает и альтернативы системе СВИФТ.
Россия сбрасывает государственные казначейские обязательства США, но сохраняет тесные связи с МВФ и Банком международных расчетов, ратуя за систему международной валюты под контролем МВФ. Китай делает то же самое, усиливая связи с МВФ через его специальные права заимствования посредством системы корзины валют, одновременно раз за разом разрывая связи с долларом. Европа приветствует более тесную торговлю и с Россией, и с Китаем, работая над тем, чтобы игнорировать санкции США.
И теперь все эти государства создают новые сети по типу СВИФТ, чтобы оставить США за бортом. Другими словами, США становятся самодовольным злодеем в нашей глобальной мыльной опере, и из-за своей собственной гордыни они создают условия для собственного разрушения. США действуют как катализатор, помогая глобальным банкам, запугивая врагов и союзников в сторону дальнейшей централизации. По крайней мере, такова повествовательная линия, которую будут повторять, как я подозреваю, будущие историки.
Пытаясь ослабить санкции США против иранской нефти, ЕС запустил программу по созданию новой системы СВИФТ вне влияния США. Это модель, в которой согласились участвовать Россия, Китай и Иран, и эта новость прошла по большей части незамеченной доминирующими СМИ. "Уолл Стрит Джорнал" нехотя сообщил об этом событии, но отмахнулся от него как от бесполезного для препятствования американским санкциям. И это, видимо, является единодушным мнением среди ведущих СМИ - не принимать всерьез или игнорировать последствия альтернативной СВИФТ.
Долларовая пристрастность снова проявляет свою неприглядную сущность, и рисков такого отрицания множество. Доллар можно обойти, и его уже обходят посредством двусторонних торговых сделок. Доминирования США на нефтяных рынках избегают посредством альтернативных нефтяных контрактов. А теперь и контроль США над финансовыми сетями игнорируется посредством альтернативных программ СВИФТ. Единственной нитью, которая удерживает доллар, а значит и американскую экономику, от распада, является тот факт, что эти альтернативы пока что не широко распространены. Но это неизбежно изменится.
Поэтому вопрос в том, когда это изменится?
Я считаю, что темпы торговой войны будут диктовать и темпы дедолларизации. Чем более агрессивными будут становиться тарифы между США и Китаем, Ираном, Европой и Россией, тем быстрее будут внедряться уже существующие альтернативные системы. В настоящее время скорость американо-китайского конфликта указывает на уход от доллара и переход на международную корзину валют к концу 2020 года, при этом данный процесс займет приблизительно еще десятилетие, чтобы закрепиться. То есть система набора валют в специальных правах заимствования будет работать как мост во времени к новой мировой резервной валюте; единой глобальной валютной системе.
При сегодняшних тарифах, охватывающих по крайней мере половину китайской торговли, а другая ее половина поставлена под угрозу, если Китай примет какие угодно ответные меры, то я считаю, что это всего лишь вопрос нескольких месяцев, прежде чем Китай использует свои собственные резервы долларов и казначейских обязательств как оружие против США. А когда это произойдет, то Китай не станет объявлять об этом шаге публично, как и ведущие СМИ не заметят это событие, пока не станет слишком поздно.
Не ждите, что Европа придет на помощь Америке, если это случится. Мне кажется ясным, исходя из недавнего поведения ЕС, что они планируют сохранять нейтралитет, по меньшей мере во время обострения ситуации, если не переметнутся на сторону Китая и России в силу экономической необходимости.
Подготовка к этому событию требует как можно большей финансовой независимости. Это означает конкретные альтернативы доллару, такие как драгоценные металлы, и локальные экономики на основе бартера и торговли. Как только доллар потеряет статус мировой резервной валюты, перенос инфляции в США будет колоссальным. Доллары, находящиеся за границей, вернутся потоком в страну, так как они больше не будут нужны для международного обмена товарами и ресурсами. Это переключение может произойти очень быстро, как лавина.
Опять же не ждите особого предупреждения до того, как иностранные кредиторы сбросят долларовые активы, и не ждите, что у вас будет большой период времени, прежде чем отрицательные последствия станут заметны всем.
http://perevodika.ru/articles/... - цинк
https://www.birchgold.com/news... - оригинал на английском языке
Стоит отметить, что в своем анализе Смит не учитывает возможную смену команды в Белом Доме (или просто не верит, что демократы смогут сковырнуть Трампа, для чего есть основания, так как уже пошли разговоры о том, что у демократов нет ничего лучше, чем запустить на выборы Хиллари Клинтон), что может привести к существенной коррекции курса США уже в 2021 году, поэтому при затягивании процессов отвязки от доллара и перехода на расчеты в юанях, может получиться, что альтернативы останутся употребимыми, но полной замены текущих финансовых механизмов не произойдет, как и ожидаемого многими схлопывания долларовой массы. С другой стороны, если Китай как основной держатель американских облигаций начнет их сброс по российскому сценарию и начнет форсировать переход на альтернативные системы расчета, то еще до выборов 2020 года в США, последствия торговой войны между США и Китаем могут стать необратимыми для экономического миропорядка. При этом администрация Трампа сейчас делает все, чтобы Китай всерьез задумался о таких сценариях - торговая война, санкции, военно-политические и экономические угрозы - все это просто подталкивает крупнейшую экономику мира к поиску альтернатив независимых от США, Сомнительно, что американское "стремление к лучшей сделке с Китаем" приведет Пекин к покорности. Китай уже не раз давал понять, что готов принять вызов и не прогнется в принципиальных для себя вопросах. Такой ответ США уже получили по поводу угроз торговой войны. Вчера аналогичным образом Китай ответил и на попытки США пристегнуть его к договору по РСМД.