ЕС предупреждает о росте плохих кредитов из-за сворачивания стимулов ЕЦБ

Банки Евросоюза могут столкнуться с увеличением рисков, связанных с плохими кредитами объемом 1 триллион евро ($1,1 триллиона) после того, как Европейский центробанк сократит меры стимулирования, свидетельствуют внутренние документы ЕС, оказавшиеся в распоряжении Рейтер.

Бремя так называемых безнадежных долгов усилилось после мирового финансового кризиса 2008 года, поскольку компании и домохозяйства столкнулись с трудностями в погашении кредитов. Это в свою очередь ограничило возможности банков в выдаче новых кредитов.

Хотя эта проблема острее ощущается в таких странах, как Греция и Италия, которые переживают продолжительный экономический кризис, для нее характерны "европейские масштабы" с возможным распространением последствий на другие государства, свидетельствует доклад представителей стран-членов ЕС и регуляторов.

Риски, которыми безнадежные долги чреваты для всей банковской системы ЕС, могут усилиться, "если денежно-кредитная политика станет менее аккомодационной", говорится в документе, который прилагается к докладу.

С апреля ЕЦБ должен сократить масштаб скупки активов, которую использовал в попытке стимулировать рост экономики, на четверть до 60 миллиардов евро в месяц.

Хотя программа продолжит действовать как минимум до конца года, регулятор также подготавливает почву для постепенного сворачивания агрессивных мер стимулирования, сказали источники.

Страны ЕС с наиболее высоким уровнем плохих кредитов вернулись к росту после введения стимулов ЕЦБ в 2014 году, однако пока не ясно, что произойдет, когда их действие прекратится.

Хотя банкам, скорее всего, будет выгодно повышение ставок, поскольку это увеличит их доходы по кредитам, последствия замедления роста экономики могут свести на нет это преимущество.

Министры финансов ЕС обсудят доклад на встрече 7-8 апреля на Мальте, посвященной поиску способов борьбы с проблемой безнадежных долгов. Позднее, как ожидается, будет опубликована более подробная версия отчета.

ПОЛИТИЧЕСКИЙ КОМПРОМИСС

Германия, крупнейшая экономика ЕС, пока выступает против финансирования решения этой проблемы за счет средств блока, говоря, что вопрос актуален лишь для некоторых стран, и они сами должны этим заниматься.

Более четверти всех плохих кредитов ЕС приходится на итальянские банки, а крупнейшая доля принадлежит Banca Monte dei Paschi di Siena, который сейчас ведет переговоры с регуляторами ЕС относительно условий своего многомиллиардного спасения.

На долю немецких банков приходится лишь 2,6 процента просроченных кредитов, в то время как в Греции и на Кипре наблюдаются трудности с возвратом почти половины всех долгов, свидетельствуют свежие данные Европейской банковской организации (EBA).

Для борьбы с этой проблемой EBA в январе предложила создать финансируемый за счет бюджетных средств банк плохих кредитов, который будет скупать просроченный долг по более высокой цене, чем сейчас готов платить рынок.

Это поможет создать вторичный рынок кредитов, которые банки сейчас не хотят продавать, поскольку цены слишком низкие, а покупателей слишком мало.

Хотя Германия не поддержала план EBA, документы ЕС указывают на то, что развитие вторичного рынка безнадежных кредитов - один из приоритетов блока.

Однако этот вопрос продолжает вызывать противоречия и, скорее всего, потребует компромисса на политическом уровне на мальтийской встрече, сказал Рейтер чиновник из ЕС, знакомый с ходом обсуждений.

Авторы документа также предполагают, что на фоне борьбы стран с проблемой безнадежных кредитов может начаться более широкая "реструктуризация банковских секторов". Это может привести к слияниям банков блока после того, как они освободятся от плохих кредитов, сказал представитель отрасли.

($1 = 0,9414 евро)